NEW YORK (dpa-AFX) – Amerikanische Staatsanleihen haben am Montag ihre anfänglichen Verluste nach überraschend schwachen Konjunkturdaten überwiegend wettgemacht. Zweijährige Anleihen standen unverändert bei 99 28/32 Punkte. Sie rentierten mit 0,30 Prozent. Fünfjährige Anleihen fielen um 1/32 Punkte 99 27/32 Punkte. Sie rentierten mit 1,32 Prozent. Richtungweisende zehnjährige Anleihen stiegen um 2/32 Punkte auf 96 20/32 Punkte. Ihre Rendite betrug 2,13 Prozent. Longbonds mit einer Laufzeit von dreißig Jahren rückten um 8/32 Punkte auf 92 15/32 Punkte vor. Sie rentierten mit 3,31 Prozent.

Der als Frühindikator für die US-Wirtschaft viel beachtete Einkaufsmanagerindex für die Industrie war im Mai auf den tiefsten Stand seit vier Jahren gefallen und signalisiert nun wieder eine Abschwächung der Konjunktur. Der Rückgang kam überraschend, da die Anzeichen für eine wirtschaftliche Erholung in den USA zuletzt zugenommen hatten. Das mindere die Sorgen einiger Investoren über eine mögliche Drosselung der lockeren US-Geldpolitik, sagte ein Händler. Derartige Befürchtungen hatten die US-Staatsanleihen zuletzt immer wieder belastet und die Renditen steigen lassen./mis/kja

FRANKFURT (dpa-AFX) – Die Kapitalmärkte der Türkei sind von den am Wochenende eskalierten Protesten im Land zu Wochenbeginn schwer erschüttert worden. Die Welle der Empörung hatte sich an der gewaltsamen Räumung eines Protestlagers entzündet, richtet sich nun aber vor allem gegen einen als immer autoritärer empfundenen Kurs von Ministerpräsident Recep Tayyip Erdogan.

Am Aktienmarkt lösten die Ausschreitungen die größten Verluste seit Oktober 2008 aus: An der Börse in Istanbul brach der National 30 Index am Nachmittag um 8,28 Prozent ein auf 96.992 Punkte. Vor allem Finanzwerte gerieten massiv unter Druck. Der Aktienindex hatte in den vergangenen Jahren allerdings auch eine Bilderbuchentwicklung gezeigt und sich in der vergangenen Dekade verzehnfacht. Alleine auf Jahressicht hatte das Kursbarometer in der Spitze fast 75 Prozent zugelegt.

‚Die internationalen Investoren sind zunächst etwas überrascht worden von der Entwicklung, nach der Mittagspause ist aber auch schon wieder etwas Kaufinteresse in den Markt gekommen‘, sagte Christoph Kleinsasser, Leiter des Sales-Trading für Emerging Europe bei Kepler Cheuvreux. Insbesondere US-amerikanische Anleger neigten schnell zu Verkäufen bei Protesten im Nahen Osten. Kleinsasser ergänzte: ‚Der Markt ist in der Region aber auch am besten gelaufen und somit anfällig für Gewinnmitnahmen.‘ Nach möglichen Anschlussverkäufe könnte sich die Lage zunächst wieder beruhigen.

‚Das Schlimmste, was der Türkei passieren kann, ist ein Rückfall in die alten Zeiten oder die Wende hin zu einer Autokratie nach russischem Vorbild- davor sorgen sich die Investoren und verkaufen‘, sagte Analyst Daniel Saurenz vom Investmentportal Feingold Research. Ein Weg des türkischen Ministerpräsidenten Erdogan hin zu einem (autokratischen) Führungsstil vergleichbar mit Wladimir Putin in Russland könnte die Aufwärtsbewegung der Börse des aufstrebenden Landes nachhaltig ausbremsen.

Auch am türkischen Rentenmarkt machte sich zu Wochenbeginn die Unsicherheit bemerkbar. Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen legte auf 6,38 Prozent zu. Richtungsweisende Zehnjahrespapiere rentierten mit bis zu 7,12 Prozent, verglichen mit Freitag sind das etwa 0,4 Prozentpunkte mehr. Die Rendite von Staatsanleihen gibt nicht zuletzt Auskunft über die Risikoneigung von Investoren. Je höher der Wert liegt, desto größer schätzen Anleger gemeinhin die Risiken ein, die mit einer Anlage in dem jeweiligen Land verbunden sind.

Am Devisenmarkt hielten sich die Ausschläge indes in Grenzen. Von Freitag auf Montag gab die türkische Lira zum amerikanischen Dollar um etwa ein Prozent nach. Ohnehin tendiert die Lira seit Wochen schwach. Ein Dollar kostet aktuell etwa 1,89 Lira und damit so viel wie seit etwa 17 Monaten nicht mehr. Die Landeswährung wird insbesondere von der lockeren Geldpolitik der türkischen Notenbank belastet./bfg/fat/ag/kja

NEW YORK (dpa-AFX) – Amerikanische Staatsanleihen sind am Montag vor der Veröffentlichung wichtiger US-Konjunkturdaten überwiegend mit Kursverlusten in die neue Handelswoche gestartet. An den New Yorker Aktienmärkten wird ein freundlicher Auftakt erwartet, die Anleger machen mithin einen Bogen um die Festverzinslichen.

Im weiteren Handelsverlauf könnten Daten zur Stimmung von Einkaufsmanagern in den USA für Impulse am Rentenmarkt sorgen. Der Markt erwartet beim ISM-Index für das Verarbeitende Gewerbe einen leichten Anstieg und damit weitere Hinweise auf ein Wachstum in der Industrie der größten Volkswirtschaft der Welt.

Zweijährige Anleihen standen unverändert bei 99 29/32 Punkten. Sie rentierten mit 0,30 Prozent. Fünfjährige Anleihen fielen um 5/32 Punkte 99 23/32 Punkte. Sie rentierten mit 1,06 Prozent. Richtungweisende zehnjährige Anleihen verloren 8/32 Punkte auf 96 10/32 Punkte. Sie rentierten mit 2,16 Prozent. Longbonds mit einer Laufzeit von dreißig Jahren rutschten um 14/32 Punkte auf 91 25 Punkte. Sie rentierten mit 3,31 Prozent./jkr/bgf

SHANGHAI/FRANKFURT (dpa-AFX) – Der Präsident der Europäischen Zentralbank (EZB), Mario Draghi, hat das in der Kritik stehende Anleiheprogramm OMT verteidigt. Gut eine Woche vor der mündlichen Verhandlung vor dem Bundesverfassungsgericht, der Draghi nach derzeitigem Stand nicht beiwohnen wird, bekräftigte der EZB-Chef in Shanghai die Haltung der Notenbank. Das OMT, mit dem die Notenbank seit vergangenem Herbst unbegrenzte Anleihekäufe von Krisenländern in Aussicht stellt, beseitige die ‚unbegründete Erwartung eines Auseinanderbrechens des Euroraums‘, sagte Draghi am Montag in der chinesischen Großstadt. Zahlreiche Einwände gegen das Programm treffen seiner Einschätzung nach nicht zu.

Draghi erklärte, das OMT verhindere entgegen der Meinung vieler Kritiker nicht Reformen in Krisenländern. Vielmehr sei das Gegenteil der Fall, weil Anleihekäufe der Notenbank nur unter Reformauflagen möglich seien. ‚Es ist deshalb ziemlich irreführend, wenn OMTs mit historischen Ereignissen verglichen werden, bei denen sich die Regierungen auf die Unterstützung durch die Zentralbank verließen, statt ihre Haushalte zu konsolidieren.‘ Damit dürfte Draghi auf Einwände auch der Bundesbank angespielt haben, wonach die Anleihekäufe als Staatsfinanzierung über die Notenpresse betrachtet werden können.

Auch das häufig geäußerte Argument, die EZB mache sich mit den Anleihekäufen zum Gefangenen der Politik, lehnte Draghi als unzutreffend ab. Das OMT sei nicht an politische Entscheidungen gebunden, weil der EZB-Rat unabhängig über die Käufe entscheide – selbst im Falle eines bestehenden Hilfsprogramms. Die Gefahr, dass eine Intervention der Notenbank die Anleiherenditen zu stark reduzieren könnte, sieht Draghi ebenfalls nicht. ‚OMTs sind so gestaltet, dass sie die Renditen von Staatsanleihen knapp unter einem zuvor definiertem ‚Panik‘-Niveau halten.‘ Ein Grund der Schuldenkrise wird in dem vor der Eskalation sehr niedrigen Zinsniveau in vielen Krisenländern gesehen.

In der kommenden Woche wird sich das Bundesverfassungsgericht unter anderem mit dem Anleiheprogramm der EZB beschäftigen. Im Rahmen einer Anhörung treffen Bundesbank-Chef Jens Weidmann als OMT-Kritiker und EZB-Direktor Jörg Asmussen aufeinander. Die Bundesbank ist der Auffassung, dass die EZB ihr Mandat mit dem Kaufprogramm zu weit gedehnt hat. Die EZB hält dagegen, ohne das Programm hätte sie ihr Ziel stabiler Preise nicht gewährleisten können. Die Verkündung des OMT im Herbst 2012 hat die Schuldenkrise seither spürbar beruhigt. Bislang hat die EZB über das neue Programm keine Staatsanleihen gekauft./bgf/jkr