Law Corner: Anleiherückkäufe in Zeiten der COVID-19-Pandemie

3. April 2020

Aufgrund der COVID-19-Pandemie sind nicht nur Aktienkurse erheblich gesunken, sondern auch die Kurse notierter Anleihen. Dies könnte eine günstige Gelegenheit für Emittenten sein, einen Teil der Anleihe zurück zu kaufen.Weiterlesen

BGH: AGB-rechtliche Inhaltskontrolle von Mehrheitsklauseln in Anleihebedingungen außerhalb des SchVG

23. März 2020

Der BGH hat klargestellt, dass Mehrheitsklauseln in Anleihebedingungen außerhalb des Anwendungsbereichs des SchVG insbesondere am Transparenzgebot des § 307 I 1 BGB zu messen sind.Weiterlesen

MAR, Emittentenleitfaden und die Notwendigkeit einer Kapitalmarkt Compliance

21. Februar 2020

Dr. Anne de Boer, Heuking Kühn Lüer Wojtek

Es ist inzwischen viel geschrieben worden, dass der Kapitalmarkt für kleine und mittelständische Unternehmen geöffnet werden soll. Die Kapitalmarktunion mit einheitlichen Rechtsregeln in Europa soll solchen KMUs die Aufnahme von Kapital erleichtern.Weiterlesen

Deutscher Corporate Governance Kodex 2020 an ARUG II angepasst

7. Februar 2020

Nach Inkrafttreten des Gesetzes zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrichtlinie (ARUG II) zum Jahresbeginn hat die Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex (DCGK) am 23.1.2020 die Neufassung des DCGK an das Bundesministerium für Justiz und Verbraucherschutz (BMJV) übermittelt und auf der Website der Regierungskommission veröffentlicht.Weiterlesen

Law Corner: Neues Prospektrecht schafft zahlreiche Neuerungen für Werbemaßnahmen

24. Januar 2020

Seit dem 21. Juli 2019 ist die neue Prospektverordnung vollständig anwendbar. Sie ersetzt die Prospektrichtlinie sowie die alte Prospektverordnung und auch wesentliche Teile des Wertpapierprospektgesetzes. Seitdem gelten u.a. auch neue gesetzliche Bestimmungen im Zusammenhang mit Werbung für öffentliche Angebote von Wertpapieren.Weiterlesen

Law Corner: Anleihen in der Übernahmepraxis

10. Januar 2020

Unternehmensanleihen spielen in der Praxis nicht selten eine wesentliche Rolle bei der Strukturierung und Durchführung von (öffentlichen) Übernahmeangeboten für Anleiheemittenten. Von Dr. Thorsten Kuthe und Madeleine Zipperle, Heuking Kühn Lüer Wojtek, KölnWeiterlesen

Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) beschlossen

16. Dezember 2019

Am 14.11.2019 hat der Bundestag das Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) in der vom Rechtsausschuss vorgelegten Entwurfsfassung beschlossen.Weiterlesen

Law Corner: Mittelstandsanleihen – attraktiver durch Garantie?

2. Dezember 2019

Garantierte Anleihen bieten bei höherer Bonität einen größeren Platzierungserfolg. Lassen sich auch Mittelstandsanleihen als Garantieanleihen strukturieren?Weiterlesen

Law Corner: Kein gesetzlicher Vergütungsanspruch des gemeinsamen Vertreters gegen Schuldverschreibungsgläubiger

15. November 2019

In zwei Urteilen haben Amtsgerichte das Bestehen eines gesetzlichen Vergütungsanspruchs des nach Insolvenzeröffnung bestellten gemeinsamen Vertreters gegen Anleihegläubiger verneint.Weiterlesen

BaFin erhöht Schwellenwert für zu meldende Directors‘ Dealings mit Wirkung zum 1.1.2020 auf 20.000 EUR

4. November 2019

Die BaFin hat den Schwellenwert für zu meldende Directors‘ Dealings, die innerhalb eines Kalenderjahres getätigt werden, von 5.000 auf 20.000 EUR angehoben.Weiterlesen

Emittent:	FCR Immobilien
ISIN/WKN:	DE 000 A254TQ 9
Zielvolumen:	bis zu 30 Mio. EUR
Kupon:	4,25% p.a.
Stückelung:	1.000 EUR
Laufzeit:	2020-25
Zeichnungsfrist:	seit 11. März
Börse:	Freiverkehr
Anleihe-Rating:	BB- (Scope)
Banken/Sales:	Eigenemission

Unternehmen	Termin	Anlass/Ort
SeniVita SE	vsl. 07.04. bzw. 04.04.-07.04.	2. AGV/Bayreuth zzgl. Abstimmg. o. Versammlg./online
Golfino AG	vsl. 28.04.	Insolvenz-AGV/AG Reinbek

Wert	akt. Kurs	+/-	%
SCHALKE 04 ANL. 16/21	94,00	4,00	4,44
EKOSEM-AGRAR AG 12/22	91,00	2,00	2,25
PUBLITY AG WA 15/20	91,00	1,01	1,12
KARLSBERG BR.ITV 16/21	99,20	0,70	0,71
DEUTSCH.MITTELST.FDS M EO	40,85	0,18	0,43

Wert	akt. Kurs	+/-	%
SENIVITA SOC.WS 15/20	45,00	-6,00	-11,76
SCHALKE 04 ANL. 16/23	95,00	-4,00	-4,04
JACOB STAUDER IHS 22	93,00	-0,50	-0,53
EYEMAXX R.EST.AG 16/21	94,51	0,00	0,00
MS DEUTSCHLAND 17	1,81	0,00	0,06

Unternehmen	Zeichnung	Plattform	Kupon
FCR V	läuft	FV FRA	4,25%
Score Capital	läuft (iPP)	FV FRA	5,00%
nextbike	läuft (iPP)	vsl. FV FRA	5,25%
Diok RE	UNKLAR / FRAGLICH	FV FRA	6,00%
UniDevice	Weiterplatzierung	FV FRA	6,50%
publity	H2-2020	vsl. FV FRA	n.n.bek.

BondGuide

Das Portal für Unternehmensanleihen