Law Corner: Directors‘ Dealings und Closed Periods – weiter zahlreiche Unsicherheiten aber Schwellenwerterhöhung

8. September 2019

Die Law Corner von Dr. Thorsten Kuthe und Anna Richter, Rechtsanwälte, Heuking Kühn Lüer Wojtek, mit einer guten und einer schlechten Nachricht zum Thema.Weiterlesen

Neue Prospektzusammenfassung und wichtige Klarstellung der BaFin zu Basisinformationsblättern bei Unternehmensanleihen

26. August 2019

Zum 21. Juli 2019 ist die neue Prospektverordnung anwendbar geworden. Sie ersetzt die Prospektrichtlinie und die alte -verordnung sowie wesentliche Teile des WpPG.Weiterlesen

Steuerliche Absetzbarkeit von Verlusten bei Ausfall einer Anleihe?

9. August 2019

Anleihegläubiger, die den Ausfall einer erworbenen Anleihe zu beklagen haben, müssen die Vorgaben der Finanzverwaltung beachten, damit die erlittenen Verluste steuerlich ggf. berücksichtigt werden können.Weiterlesen

Immobilienbesicherte Anleihen als erlaubnispflichtiges Einlagengeschäft?

29. Juli 2019

In der jüngeren Vergangenheit erfreuen sich „immobilienbesicherte Anleihen“ großer Beliebtheit. Die Anleihen werden in der Regel ausgegeben, um Immobilien, die als Sicherheit für die Ansprüche der Anleihegläubiger dienen, zu erwerben und/oder diese aus- und umzubauen. Die Besicherung erfolgt durch eine Grundschuld an der Immobilie.Weiterlesen

Darstellung der Risiken im Prospekt nach neuem Prospektrecht

15. Juli 2019

Zum 21. Juli 2019 wird die neue Prospektverordnung vollständig anwendbar werden. Sie ersetzt die Prospektrichtlinie sowie die alte Prospektverordnung und auch wesentliche Teile des Wertpapierprospektgesetzes.Weiterlesen

Reform des Deutschen Corporate Governance Kodex beschlossen

5. Juli 2019

Im Mai hat die Regierungskommission eine Neufassung des DCGK beschlossen, die nach Inkrafttreten des ARUG II zur Veröffentlichung eingereicht werden soll.Weiterlesen

Law Corner: Erleichterungen durch das neue Wertpapierprospektrecht: der EU-Wachstumsprospekt

17. Juni 2019

Dr. Anne de Boer, Partnerin und Rechtsanwältin, Heuking Kühn Lüer Wojtek

Wie bereits mehrfach berichtet, wird die EU Prospektverordnung 2017/1129 (EU Prospektverordnung)[1] zum 21. Juli 2019 umfassend in Kraft treten. Damit werden die neuen Anhänge zum Inhalt und Aufbau von Wertpapierprospekten gelten, die Erleichterungen bringen sollen. Weitere Regelungen, wie zu Ausnahmen von der Prospektpflicht, sind bereits in Kraft, werden aber nochmals leicht modifiziert. Von Dr. Anne de Boer, Rechtsanwältin und Partnerin bei Heuking Kühn Lüer WojtekWeiterlesen

Law Corner: „Ganz neue Möglichkeiten für Emittenten“

4. Juni 2019

Interview mit Ingo Wegerich über den Prospektausnahmetatbestand öffentlicher Angebote im Gesamtgegenwert von weniger als 8 Mio. EUR.Weiterlesen

Law Corner: OLG Düsseldorf – Wirksamkeit von Nachrangklausel in Anleihebedingungen

17. Mai 2019

Mit Urteil vom 29.11.2018 hat das OLG Düsseldorf klargestellt, dass Nachrangklauseln in Anleihebedingungen wirksam vereinbart werden können.Weiterlesen

Law Corner: Praktischer Umgang mit Ad-hoc-Pflichten vor Anleiheemissionen

3. Mai 2019

Durch die Einführung der Marktmissbrauchsverordnung ist ein großer Teil der Anleiheemissionen grundsätzlich der Ad-hoc-Publizitätspflicht unterworfen. Dies gilt für alle Anleihen, die in den Börsenhandel einbezogen werden.Weiterlesen

ISIN/WKN:	DE 000 A2YPHV 3
Transaktion:	Kapitalerhöhung
Emissionsvolumen:	bis zu 335.084 neue Aktien
Bezugspreis:	9,50 Euro
Zeichnungsfrist:	11. bis 25. September 2019 (12 Uhr MEZ)
Börsennotiz:	SCALE der Frankfurter Wertpapierbörse
Ticker Symbol:	FC9
Emissionsbank:	Bank M - Rep. der flatex Bank AG

Unternehmen	Zeichnung	Plattform	Kupon
IPSAK II	vsl. H2-2019 (inst. PP)	vsl. FV STU	n.n.bek.
publity	vsl. H2-2019	vsl. FV FRA	n.n.bek.
ERWE Immobilien	vsl. H2-2019 (inst. PP)	vsl. FV FRA	6,00%
Dt. Lichtmiete III	läuft	vsl. FV FRA	5,25%
Aves Schienenlog.	läuft	FV HH / MÜN	5,25%
FCR IV	Nachplatzierung	FV FRA	5,25%

Startkapital KW 32/2011	100.000 EUR
Wertpapiere	142.013 EUR
Liquidität	27.824 EUR
Gesamtwert	169.837 EUR
Wertänderung total	69.837 EUR
seit Auflage August 2011	+69,8%
seit Jahresbeginn	+6,7%

Wert	akt. Kurs	+/-	%
SINGULUS TECHN. AG 16/21	97,00	3,50	3,74
SIC PROCESSING GMBH 11/16	2,72	0,01	0,37
EYEMAXX R.EST.AG 16/21	105,75	0,15	0,14
GEBR.SANDERS IHS.13/18	15,01	0,01	0,07
PUBLITY AG WA 15/20	94,79	0,04	0,04

Wert	akt. Kurs	+/-	%
EYEMAXX REAL ESTATE AG 20	102,05	-0,20	-0,20
EKOSEM-AGRAR AG 12/22	101,40	0,00	0,00
SCHALKE 04 ANL. 16/21	100,01	0,00	0,00
GERMAN PELLETS IHS.14/19	1,16	0,00	0,00

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