Deutscher Corporate Governance Kodex 2020 an ARUG II angepasst

7. Februar 2020

Nach Inkrafttreten des Gesetzes zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrichtlinie (ARUG II) zum Jahresbeginn hat die Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex (DCGK) am 23.1.2020 die Neufassung des DCGK an das Bundesministerium für Justiz und Verbraucherschutz (BMJV) übermittelt und auf der Website der Regierungskommission veröffentlicht.Weiterlesen

Law Corner: Neues Prospektrecht schafft zahlreiche Neuerungen für Werbemaßnahmen

24. Januar 2020

Seit dem 21. Juli 2019 ist die neue Prospektverordnung vollständig anwendbar. Sie ersetzt die Prospektrichtlinie sowie die alte Prospektverordnung und auch wesentliche Teile des Wertpapierprospektgesetzes. Seitdem gelten u.a. auch neue gesetzliche Bestimmungen im Zusammenhang mit Werbung für öffentliche Angebote von Wertpapieren.Weiterlesen

Law Corner: Anleihen in der Übernahmepraxis

10. Januar 2020

Unternehmensanleihen spielen in der Praxis nicht selten eine wesentliche Rolle bei der Strukturierung und Durchführung von (öffentlichen) Übernahmeangeboten für Anleiheemittenten. Von Dr. Thorsten Kuthe und Madeleine Zipperle, Heuking Kühn Lüer Wojtek, KölnWeiterlesen

Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) beschlossen

16. Dezember 2019

Am 14.11.2019 hat der Bundestag das Gesetz zur Umsetzung der zweiten Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II) in der vom Rechtsausschuss vorgelegten Entwurfsfassung beschlossen.Weiterlesen

Law Corner: Mittelstandsanleihen – attraktiver durch Garantie?

2. Dezember 2019

Garantierte Anleihen bieten bei höherer Bonität einen größeren Platzierungserfolg. Lassen sich auch Mittelstandsanleihen als Garantieanleihen strukturieren?Weiterlesen

Law Corner: Kein gesetzlicher Vergütungsanspruch des gemeinsamen Vertreters gegen Schuldverschreibungsgläubiger

15. November 2019

In zwei Urteilen haben Amtsgerichte das Bestehen eines gesetzlichen Vergütungsanspruchs des nach Insolvenzeröffnung bestellten gemeinsamen Vertreters gegen Anleihegläubiger verneint.Weiterlesen

BaFin erhöht Schwellenwert für zu meldende Directors‘ Dealings mit Wirkung zum 1.1.2020 auf 20.000 EUR

4. November 2019

Die BaFin hat den Schwellenwert für zu meldende Directors‘ Dealings, die innerhalb eines Kalenderjahres getätigt werden, von 5.000 auf 20.000 EUR angehoben.Weiterlesen

Law Corner: Unternehmensanleihen und PRIIPS-VO

21. Oktober 2019

Dr. Anne de Boer, Partnerin und Rechtsanwältin, Heuking Kühn Lüer Wojtek

Nach der PRIIPS Verordnung 1286/2014 (PRIIPS-VO) sind für verpackte Anlageprodukte, die an Kleinanleger vertrieben werden, Basisinformationsblätter zu erstellen, die die Risiken beschreiben. Im Europäischen Kapitalmarkt und auch in Deutschland kam zunehmend die Frage auf, ob Unternehmensanleihen unter die PRIIPS-VO fallen.Weiterlesen

Interessenverband Kapitalmarkt KMU sieht existenzbedrohende Benachteiligung des börsennotierten Mittelstandes

26. September 2019

Ein Gesetzesfehler führe beim Handel der Aktien zukünftig bei börsennotierten Mittelständlern zu regelmäßigen unsinnigen Grunderwerbsteuerzahlungen. Der Interessenverband fordert nicht nur die Großunternehmen von den Regelungen auszunehmen, sondern auch den börsennotierten Mittelstand in den Freiverkehrssegmenten.Weiterlesen

Die EU-Restrukturierungsrichtlinie – Schaffung eines gesetzlichen Sanierungsverfahrens außerhalb der Insolvenz

23. September 2019

Die Gesetzgeber der Mitgliedstaaten sind durch die EU-Restrukturierungsrichtlinie verpflichtet, innerhalb von zwei Jahren Sanierungsinstrumente außerhalb von Insolvenzverfahren zur Verfügung zu stellen.Weiterlesen

Emittent:	Metalcorp Group S.A.
ISIN/WKN:	DE 000 A3KRAP 3
Zielvolumen:	bis zu 250 Mio. EUR
Kupon:	6,25%–6,75% p.a. (jährl. Zahlung)
Stückelung:	1.000 EUR
Laufzeit:	2021-26
Zeichnungsfrist:	vsl. 09.–23.06. (Umtauschfrist vom 09.–18.06. für die 7,0%-Metalcorp-III-Anleihe 2017/22 (WKN A19MDV) )
Börse:	Freiverkehr Frankfurt
Anleihe-Rating:	B (S&P)
Banken/Zeichn.:	The Seaport Group Europe, BankM

Unternehmen	Termin	Anlass/Ort
eterna Mode	25.–29.06.	Abstimmg. o. Versammlg./online
Hylea Group	28.06.	1. AGV/Frankfurt a.M.

Emittent:	Quant.Capital GmbH & Co. KG
ISIN/WKN:	DE 000 A3H2V4 3
Zielvolumen:	bis zu 8 Mio. EUR
Kupon:	7,5% p.a. (jährl. Zahlung)
Stückelung:	1.000 EUR
Laufzeit:	Dez. 2020 – Nov. 2025
Zeichnungsfrist:	01.12.20 bis 30.11.21 (öffentl. Angb.)
Börse:	Freiverkehr Frankfurt
(Anleihe)-Rating:	-
Dienstleister:	Hinkel & Cie. Vermögensverwaltung AG

Emittent:	Fußballclub Gelsenkirchen-Schalke 04 e.V.
ISIN/WKN:	DE 000 A3E5TK 5
Zielvolumen:	bis zu 15,893 Mio. EUR
Kupon:	5,75% p.a. (jährl. Zahlung)
Stückelung:	1.000 EUR
Laufzeit:	2021-26
Zeichnungsfrist:	vsl. 13.–30.06. (bis 20. Juni über anleihe.schalke04.de und ab 21.–30.06. über DirectPlace, Deutsche Börse)
Börse:	Freiverkehr Frankfurt
(Anleihe)-Rating:	B- (Creditreform)
Banken/Zeichn.:	Eigenemission

Emittent:	Gecci Investment KG
ISIN/WKN GECCI I	DE000 A3E46C 5
ISIN/WKN GECCI II	DE000 A289QS 7
Zielvolumen:	je bis zu 8 Mio. EUR
Kupon p.a.	5,75% / 6,0%
Stückelung:	je 1.000 EUR
Laufzeit:	2020-25 / 2020-27
Zeichnungsfrist GECCI I	vsl. bis zum 31. August 2021
Zeichnungsfrist GECCI II	vsl. bis zum 30. September 2021
Börse:	Freiverkehr Frankfurt
Banken/Zeichn.:	Hinkel & Cie. Vermögensverwaltung AG

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