Die Diok RealEstate AG, ein auf deutsche Büroimmobilien in Sekundärlagen spezialisiertes Unternehmen, erwägt die Emission einer Anleihe. Ein öffentliches Angebot sei – aktuell jedenfalls – nicht geplant. Im Falle der Emission werden Schuldverschreibungen ausschließlich an qualifizierte Investoren in bestimmten Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und in der Schweiz angeboten. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren finde nicht […]
BondGuide im Gespräch mit Florian Bauer*, Bauer Immobilien Unternehmensgruppe, zu B-Lagen als attraktives Investment BondGuide: Herr Bauer, der Trend hin zu B-Lagen verfestigt sich bereits seit einigen Jahren. Sind profitable Gegenden mittlerweile aufgekauft? Bauer: Berechtigte Frage, da private Immobilieninvestoren hochrentierliche Immobilien in diese Lagen vermehrt suchen und finden. Von leergekauft kann aber nicht die Rede sein. […]
Immobilientitel werden nach wie vor noch kritisch beäugt – Berichtigungsbedarf könnte überall lauern. In der Marktnische Lifesciences-Parks sollte das anders sein. Zeit für ein Update mit ESPG-Vorstand Dr. Ralf Nöcker nach der erfolgreichen Anleihe-Restrukturierung. >> >> Hier geht es zum aktuellen gelayouteten Interview im BondGuide #11-2024 (31.05.2024). Herr Dr. Nöcker, wollen wir ausnahmsweise gleich mit einer kniffligen Frage […]
Anmeldung zur Abstimmung o.V. bei ESPG nur noch bis 15. März möglich – Quorum bisher nicht erreicht. Gegenantrag soll angenommen werden. Die European Science Park Group hat gestern Abend einen Gegenantrag zu einem ihrer Beschlussvorschläge für die Abstimmung ohne Versammlung vom 18. bis zum 20. März erhalten und diesen befürwortet. Ein Mitglied des Vorstandes, das […]
Anleiheemittent ESPG – ehemals DIOK Real Estate – benötigt eine bzw. zwei weitere AGVs. Dieses Mal allerdings nicht zur Verlängerung der Laufzeit oder dergleichen, sondern da es mit einem sog. Financial Covenant eng werden könnte. Der soll jetzt abgeschwächt werden. BondGuide sprach aus aktuellem Anlass darüber und den aktuellen Status-quo mit Vorstand Dr. Ralf Nöcker. […]
Nicht weniger als sieben Mitglieder der FED sprechen heute. Der anfängliche Erfolg bei der Senkung der Anleiherenditen hat sich ins Gegenteil verkehrt. Von Paul Donovan, UBS Einige von ihnen sind hochqualifizierte Wirtschaftswissenschaftler, die die komplexen strukturellen Umwälzungen in der US-Wirtschaft verstehen. Auch der FED-Vorsitzende Powell wird sprechen. Der anfängliche Erfolg bei der Senkung der Anleiherenditen […]
Die European Science Park Group (ESPG) habe die erste Zinszahlung für die prolongierte Anleihe 2018/26 (DE000 A2NBY2 2) an die Zahlstelle vorgenommen. Aufgrund technischer Umstellungen, insbesondere im Hinblick auf die Hinterlegung der neuen Zahlstelle und des Feiertages am 3. Oktober, sei es zu leichten Verzögerungen gekommen. Das Geld sollte nun aber in den nächsten Tagen […]
Die Gläubiger der Anleihe ESPG 2018/23 (DE000 A2NBY2 2) haben in der heutigen AGV die Restrukturierung der Anleihe beschlossen. Dabei wurde insbesondere die Laufzeit der Anleihe um drei Jahre verlängert, der Zinssatz von 6,0 auf 9,5% p.a. erhöht und der Verpflichtungskatalog (Covenants) angepasst. Außerdem wurde ein gemeinsamer Vertreter bestellt, ermächtigt und bevollmächtigt. Im Einzelnen wurden […]
ESPG hatte diese Woche die Inhaber der emittierten Anleihe 2018/23 (DE000 A2NBY2 2) zu einer am 4. August stattfindenden AGV eingeladen. Hintergrund der Anleihegläubigerversammlung (AGV) ist der Umstand, dass aufgrund des schlechten Immobilienmarktumfeldes sämtliche Refinanzierungsbemühungen der am 1. Oktober 2023 fälligen Anleihe bisher gescheitert seien. Im Rahmen der AGV der ESPG soll daher über eine […]
Die Guten ins Töpfchen, die Schlechten ins Kröpfchen. Das bekannte Aschenputtel-Bonmot charakterisiert den aktuellen Marktzustand. Refinanzierungsemittenten verfügten jüngst über alle Möglichkeiten – obgleich spürbar teurere als eben vor drei, vier Jahren –, Debütemittenten über keine. Während Mutares, Hörmann Industries oder DEAG wie ein lauwarmes Messer durch Butter glitten, kratzten neue oder auch nur unbekannte Adressen […]
Aus dem freiwilligen und eigentlich überzeugenden Umtauschangebot muss ESPG eine Alternativlosigkeit machen: Das Ergebnis wird dasselbe sein. Der freiwillige Umtausch in die neue Anleihe ESPG 2023/26, der inklusive Verlängerung rund drei Wochen geöffnet war, brachte keine zufriedenstellende Umtauschquote. Da Anleihe ESPG 2018/23 (ehemals DIOK 2018/23) bereits am 1. Oktober fällig wird, muss jetzt eine Zwangsmaßnahme […]
Seit rund 2 ½ Wochen läuft das Umtauschangebot der ESPG, einem auf Wissenschaftsparks spezialisierten Immobilienunternehmen. BondGuide im Follow-up mit Vorstandsmitglied Dr. Ralf Nöcker, dieses Mal über Digitalisierung, Timing und Interessenzersplitterung BondGuide: Herr Dr. Nöcker, wenn sich ein Umtausch oder eine neue Emission an sogenannte qualifizierte Investor:innen richtet, kommt der Ansprache eine besondere Bedeutung zu. Hat […]
Das seit dem 12. Juni laufende Umtauschangebot für die ESPG Unternehmensanleihe 2018/23 (DE000 A2NBY2 2) treffe auf eine positive erste Resonanz. Die Gesellschaft habe bereits Verpflichtungs- und Ausübungserklärungen von Anleiheinhabern über einen Nennbetrag von mehr als 2 Mio. EUR erhalten. Dabei haben sich unter anderem das Management und aktuelle sowie ehemalige Aktionäre für den Umtausch […]
Auch der Betreiber von Lifescience Parks, ESPG, ehemals die DIOK, lädt zum Umtausch in eine Refinanzierungsanleihe. BondGuide: Herr Nöcker, wir hatten ja erst Mitte April gesprochen. Meine Frage nach der Fälligkeit der ehemaligen DIOK-Anleihe, jetzt ESPG 2018/23, hatten Sie so vage wie rechtlich zulässig beantwortet, wie Sie selbst formulierten. Sind Sie erfreut, dass wir nun […]
Die ESPG AG, ein auf Wissenschaftsparks spezialisiertes Immobilienunternehmen, hat heute vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2022 veröffentlicht. Positive Entwicklung aller wesentlichen Kennzahlen Die Umsatzerlöse kletterten um rund 6% auf 12,5 Mio. EUR. Die wesentlichen Treiber waren Neuvermietungen für eine Fläche von etwa 8.400 qm sowie die Erhöhungen von Bestandsmieten. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern […]
Bei Immobilienunternehmen The Grounds, aktiennotiert und Emittent einer Wandelanleihe, schlug der berühmte Indikator an: Ein Vorstand scheidet per sofort raus. Und das an einem bundesweiten Feiertag. Der bisherige Co-Vorstand Arndt Krienen habe seine Tätigkeit als Vorstand der Gesellschaft aus persönlichen Gründen vorzeitig mit sofortiger Wirkung zu beendet, jedenfalls bat er den Aufsichtsrat darum, so das […]
Die 5,25%-EnergieEffizienzAnleihe 2019/25 der Deutschen Lichtmiete ist bereits vor dem offiziellen Ende der Zeichnungsfrist am 30.06.2020 mit einem Emissionsvolumen von bis zu 50 Mio. EUR vollständig am KMU-Bondmarkt platziert. Heute außerdem in den News: SeniVita Social Estate strebt Modifikation der Wandelanleihebedingungen an und BayWa schließt 2019 mit Ergebnisverbesserung ab. Nachhaltigkeit ist gefragt. Private wie institutionelle […]
Der GBC Marktindex profitiert weiterhin von positiven marktseitigen Rahmenbedingungen: Im noch jungen Jahr 2020 wurde bereits ein neues Allzeithoch verzeichnet. Bei einem Kursniveau von rund 142,0 per Ende Januar 2020 konnte derQualitäts-Anleiheindex GBC Max (ISIN: DE000 SLA1MX 8) seine positiveKursentwicklung seit der Indexauflage im Jahr 2013 weiter fortsetzen unddabei ein neues Allzeithoch bei 141,76 (Stand: […]
Mologen verabschiedet sich doch in die Insolvenz. Zuvor sind die Refinanzierungsbestrebungen über die Ausgabe einer 2 Mio. EUR schweren 6,0%-Wandelanleihe 2019/27 gescheitert. Das Unternehmen hatte bereits Ende November gewarnt, wenn die Wandelschuldverschreibung nicht oder nur in einer unzureichenden Höhe platziert werden sollte und auch die sonstigen Refinanzierungsbemühungen scheitern würden, die Existenz der Gesellschaft akut bedroht […]
ETERNA ist nach den Zwischenergebnissen für die ersten neun Monate weiter auf Wachstumskurs. Danach stiegen die Erlöse leicht und das EBITDA deutlich. Gleichzeitig wurde die Nettoverschuldung um über 16% verringert. Heute außerdem in den News: DEAG Deutsche Entertainment nach neun Monaten ebenfalls auf Wachstumskurs und VST verlängert Zeichnungsfrist der Kapitalerhöhung. ETERNA Mode Holding GmbH veröffentlicht […]