Rund ein Jahr nach dem erfolgreichen Börsengang Ende 2022 meldet die Porsche AG zum dritten Quartal erneut rasante Geschäftszahlen. In den ersten neun Monaten steigerte der Sportwagenhersteller sowohl den Konzernumsatz als auch das operative Konzernergebnis. Die Umsatzerlöse wuchsen um 13% auf 30,1 Mrd. EUR. Das operative Ergebnis stieg um 9% auf 5,5 Mrd. EUR. Zum […]
Anleiheanlegern ist der Geschmack auf weitere Bonds der Adler Group offenbar vergangen: Die Frist wurde daher verlängert. Die Adler Group S.A. gibt eine Verlängerung der Angebots- und Widerrufsfrist im Zusammenhang mit ihrem Rückkaufangebot für ihre ausstehenden 165 Mio. EUR vorrangig besicherten Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit am 23. November 2023 (DE000 A2RUD7 9) nach Maßgabe und vorbehaltlich […]
Grand City Properties wird auch seine Option zur freiwilligen Kündigung der 2,5%-Endlos-Läufer zum 24. Oktober ebenfalls nicht ziehen. Der Verwaltungsrat von Grand City Properties S.A. habe beschlossen, dass man die Option zur freiwilligen Rückzahlung der nachrangigen 2,5%-Schuldverschreibungen (XS1811181566) in Höhe von 350 Mio. EUR, die einer Zinsanpassung unterliegen und am 24. Oktober 2023 erstmals gekündigt […]
Es ist an der Zeit, dass auch mittelständische Unternehmen erkennen, dass Cybersecurity und Datensicherheit Chefsache sind. Von Michael Deissner* Den lästigen ‚IT-Kram‘ lediglich an die entsprechende Fachabteilung weg zu delegieren, damit die die regulatorischen Minimalanforderungen erfüllt, ist für das oberste Management eines Unternehmens längst keine Option mehr – weder geschäftsstrategisch noch unter Haftungsgesichtspunkten. Wer dies […]
Neues von der Adler-Gruppe: Neben Geschäftszahlen ein Rückkaufangebot für den Ende November fälligen Wandler – und eine neue Refinanzierungsanleihe. Der Verwaltungsrat der Adler Group S.A. hat ein Barangebot zum Rückkauf ihrer ausstehenden 165 Mio. EUR vorrangig besicherten Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit am 23. November 2023 (DE000 A2RUD7 9) und die Ausgabe von bis zu 191 Mio. […]
Anfang Juli hatte die DIC Asset ja bereits hinsichtlich des laufenden Geschäftsjahres gewarnt. Heute folgten die Zahlen für das erste Halbjahr. Die DIC Asset, eines der führenden deutschen börsennotierten Immobilienunternehmen, hat heute ihre Ergebnisse des ersten Halbjahrs veröffentlicht. Die Ergebnisse sind beeinflusst durch die aktuellen geopolitischen Rahmenbedingungen, die steigenden Zinsen und die Inflation. All das […]
VERIANOS SE hat die zweite Tranche der 8%-Kupon 2022/25 Anleihe (DE000 A30VG5 0) erfolgreich platziert. Und zwar im Rahmen der geplanten Aufstockung als Private Placement. Gegenüber dem Stand zum 31. Dezember 2022 wurde das Emissionsvolumen damit um einen mittleren siebenstelligen Betrag erhöht. Das Unternehmen plant die Aufstockung der Anleihe auf bis zu 20 Mio. EUR […]
Die Experten der UBP rechnen im zweiten Halbjahr weiterhin mit Chancen für Long/Short Equity – und bald auch für Macro-Strategien, die in verschiedenen Marktregimen Erträge bringen. Nach den Marktturbulenzen im Umfeld der Schieflage einiger US-Regionalbanken im ersten Quartal beruhigte sich im zweiten Quartal das Fahrwasser für Hedgefondsstrategien, die – mit Ausnahme von Merger Arbitrage und […]
ESPG hatte diese Woche die Inhaber der emittierten Anleihe 2018/23 (DE000 A2NBY2 2) zu einer am 4. August stattfindenden AGV eingeladen. Hintergrund der Anleihegläubigerversammlung (AGV) ist der Umstand, dass aufgrund des schlechten Immobilienmarktumfeldes sämtliche Refinanzierungsbemühungen der am 1. Oktober 2023 fälligen Anleihe bisher gescheitert seien. Im Rahmen der AGV der ESPG soll daher über eine […]
John Deere Capital hat eine weitere fünfjährige Anleihe mit einem Volumen von 1,5 Mrd. USD und 4,95% Kupon lanciert – Zinszahlung halbjährlich. Die neueste Emission ist eine von rund fünf Dutzend ausstehenden Anleihen des weltweit führenden Herstellers von Maschinen in der Landtechnik. Sie alle notieren mit ähnlichen Renditen bis zur Fälligkeit in Höhe von ca. […]
Der DKR flatterte gestern gänzlich unangenehme News ins Haus: Das Finanzgericht Berlin-Brandenburg erkennt den steuerbevorteilten REIT-Status ab. Dem Vorstand der Deutsche Konsum REIT-AG (DKR) sei gestern bekannt geworden, dass das Finanzgericht Berlin-Brandenburg den Antrag der DKR auf Aussetzung der Vollziehung der Körperschaftsteuerbescheide für die Jahre 2016 bis 2021, der Gewerbesteuermessbetragsbescheide für die Jahre 2018 bis […]
Eigene Anleihen zu unter pari zurückzukaufen, kann sich auszahlen: Vonovia dürfte damit ein Sonderplus von über 100 Mio. EUR einfahren. Im Fokus des durchgeführten Anleihe-Rückkaufs von DAX-Konzern Vonovia standen Berichten zufolge 17 Anleihen mit zeitnahen Fälligkeiten bis 2026 – Vonovia hat mittel- und unmittelbar über 50 Bonds ausstehend –, deren Rückkaufwert bei rund 1 Mrd. […]
Nach Angaben von Colliers wurden im ersten Halbjahr 2023 Gewerbeimmobilien für 10,1 Mrd. EUR veräußert – das reichte gerade für eine Stabilisierung des Investmentmarktgeschehens auf niedrigem Niveau. Der Zehnjahresdurchschnitt für das erste Halbjahr liegt mit 22,8 Mrd. EUR mehr als doppelt so hoch. Das über 12 Monate kumulierte Transaktionsvolumen, das den Zeitraum von Beginn des […]
Wenn 2022 das Jahr der steigenden Zinsen war, würde 2023 das Jahr sein, in dem man mit ihnen leben muss – so unsere Einschätzung zu Jahresbeginn. Im Jahresverlauf zeichneten sich Risiken für weitere Probleme in der Gesamtwirtschaft ab. Es bestand die Gefahr, dass die Auswirkungen rascher Zinserhöhungen zu Schocks im System und schließlich zu einem […]
Die Swiss Merchant Group (SMG) zweifelt die rechtlichen Voraussetzungen des am 6. Juni eingereichten Insolvenzantrags der EVAN GROUP an. Zum Hintergrund: Die SMG hatte am 17.11.2017 in einer Pressmitteilung den Einstieg in ein Investment in EVAN Bonds DE000 A19L42 6 mitgeteilt. Vorausgegangen war ein unterschriebenes DCM Bond-Purchase Agreement vom 18.07.2017 zwischen der SMG und der […]
Guillermo Felices, Global Investment Strategist bei PGIM Fixed Income, kommentiert die bevorstehende Sitzung des Monetary Policy Committees (MPC) der Bank of England (BoE) am 22. Juni: In der Presse wurde am Wochenende viel über den Anstieg der Gilt-Renditen und die Chancen berichtet, die sich Anlegern jetzt bieten, da die Renditen am vorderen Ende fast 5,0% […]
Auch der Betreiber von Lifescience Parks, ESPG, ehemals die DIOK, lädt zum Umtausch in eine Refinanzierungsanleihe. BondGuide: Herr Nöcker, wir hatten ja erst Mitte April gesprochen. Meine Frage nach der Fälligkeit der ehemaligen DIOK-Anleihe, jetzt ESPG 2018/23, hatten Sie so vage wie rechtlich zulässig beantwortet, wie Sie selbst formulierten. Sind Sie erfreut, dass wir nun […]
Die Wahrnehmung der internationalen Nicht-Wettbewerbsfähigkeit der Bundesliga verstetigt sich im neuen Brand Finance Football Ranking 2023. – Der FC Bayern München bleibt mit 1,1 Mrd. EUR und einem BSI score von 88/100 souverän sowohl die wertvollste als auch stärkste deutsche Fußballmarke – Der 1.FC Köln ist die am schnellsten wachsende Bundesliga-Fußballmarke und klettert im Global […]
In den letzten zehn Jahren stand der Aktienmarkt Europa weitgehend im Schatten der USA. Gibt es jetzt eine Trendumkehr? Von Tilmann Galler* Zwischen der globalen Finanzkrise und der Corona-Pandemie stieg der S&P 500 mit einer jährlichen Rate von 11% gegenüber 2% Wachstum pro Jahr im MSCI Europe (in USD). Ausschlaggebend waren vor allem deutlich höhere […]
Die Noratis AG, einer der führenden Bestandsentwickler von Wohnimmobilien in Deutschland, bestätigt die gemeldeten vorläufigen Zahlen für 2022. Nach den testierten IFRS-Zahlen lag das Ergebnis vor Zinsen und Steuern, EBIT, bei 12,5 Mio. EUR, nach 19,4 Mio. EUR im Vorjahr. Das Ergebnis vor Steuern, EBT, erreichte 12,0 Mio. EUR, nach 13,4 Mio. EUR 2021. Das […]