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Zu Beginn der neuen Handelswoche bestimmen News über (anstehende) Neuemissionen den Markt für Mittelstandsanleihen: So startet SeniVita Sozial am Dienstag die Emission neuer Genussscheine. Und auch HanseYachts plant noch im Mai an den Bondmarkt zu segeln. Dass Homann Holzwerkstoffe seine Anleihe aufgestockt hat und in den Prime Standard wechselt, wurde bereits vor dem Wochenende kommuniziert. Ganz frisch heute Morgen: die Q1-Ergebnisse der DIC Asset AG.
Ab Dienstag startet die SeniVita Sozial gGmbH die Emission frischer Genussscheine im Wert von bis zu 25 Mio. EUR. Die Wertpapiere, die nach Platzierung in den Frankfurter Open Market eingeführt werden sollen, bieten eine nachzahlbare Grundverzinsung von jährlich 7% sowie eine zusätzliche gewinnabhängige Vergütung von 1% p.a. Die Laufzeit ist grundsätzlich unbegrenzt, wobei Inhabern eine erste Kündigungsmöglichkeit nach 5 Jahren Laufzeit eingeräumt werden soll. Einschränkungen sind eine Kündigungsfrist von 24 Monaten sowie das Recht SeniVitas, eine Anlegerkündigung wegen mangelnder Liquidität zurückzuweisen. Das Genussrechtskapital werde der private Betreiber von Einrichtungen zur Alten- und Behindertenhilfe in den Neubau und die Modernisierung vorhandener Einrichtungen nach dem unternehmenseigenen 5.0-AltenPflege-Konzept investieren (zum Beitrag).
Auch die HanseYachts AG beabsichtigt noch im Mai – voraussichtlich zwischen 19. und 30. Mai – mit einer neuen fünfjährigen Unternehmensanleihe (2014/19) an den heimischen Bondmarkt zu segeln. Geplant ist die Ausgabe von Teilschuldverschreibungen im Gesamtvolumen von bis zu 20 Mio. EUR mit einem jährlichen Zinskupon von 8%. Im Anschluss ist die Notierungsaufnahme der in nominal 1.000 EUR gestückelten Wertpapiere im Entry Standard für Anleihen vorgesehen. Das IBO wird von Steubing als Sole Global Coordinator und Bookrunner begleitet. Im Wege der Emission soll den Inhabern der am 13. Dezember 2013 ausgereichten einjährigen 9%-Schuldverschreibung (2013/14) über 5 Mio. EUR eine Tauschoption in den neuen Bond eingeräumt werden. Die frischen Mittel dienen in erster Linie der Finanzierung des weiteren Unternehmenswachstums (zum BondGuide-Beitrag).
Ganz frisch heute Morgen: die Q1-Ergebnisse der auf Gewerbeimmobilien fokussierten DIC Asset AG. Im Berichtszeitraum stiegen die Bruttomieteinnahmen um ein Fünftel auf gut 37 Mio. EUR. Dabei konnten die Mieteinnahmen aus dem Ende 2013 übernommenen Joint Venture-Portfolio den verkaufsbedingten Mietwegfall kompensieren. Der FFO (Ergebnis vor Abschreibungen und Steuern, sowie vor Gewinnen aus Verkäufen und Entwicklungsprojekten) kletterte dank höherer Mieteinnahmen und höherer Ergebnisbeiträge aus dem Fondsgeschäft um über 7% auf 12 Mio. EUR. Das Fondsgeschäft entwickelte sich wie erwartet positiv. Der FFO-Beitrag aus dem Bereich stieg auf 1,4 Mio. EUR (Q1/2013: 1,1 Mio. EUR). Der Konzernüberschuss lag u.a. bedingt durch niedrigere Verkaufsgewinne bei 2 Mio. EUR nach noch 3,7 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Für das Gesamtjahr bestätigt die Frankfurter Immobiliengesellschaft ihre FFO-Prognose von 47 bis 49 Mio. EUR. Bei einer stabilen Leerstandsquote auf Vorjahresniveau (~11%) sollen zum Jahresende Mieteinnahmen zwischen 145 und147 Mio. EUR erzielt werden.
Die Homann Holzwerkstoffe GmbH stapelt erneut Holz nach: Der Hersteller von Holzfaserplatten aus dem niedersächsischen Herzberg am Harz gab vorigen Donnerstag bekannt, seine Unternehmensanleihe (2012/17) via Privatplatzierung nochmals um 25 Mio. EUR auf jetzt final 100 Mio. EUR aufgestockt zu haben – nach der Ausgabe zusätzlicher Teilschuldverschreibungen Ende Juni 2013 war es die inzwischen zweite Anleihenaufstockungsrunde bei Institutionellen. Die Ausgabe erfolgte zu 101%. Es gelten die gleichen Konditionen wie für die bisherige Homann-Emission: 7%-Kupon, 1.000er-Stückelung und Laufzeit bis zum 13. Dezember 2017. Mit den neuen Wertpapieren, die heute in den Handel starten, werde auch der Wechsel vom Entry Standard in den Prime Standard für Anleihen vollzogen (zur News).
Deutschlands zweitgrößte Fluggesellschaft Air Berlin meldete vergangene Woche ebenfalls Vollzug in Bezug auf Anleihenumtausch und Rekapitalisierung: Danach hätten die Gläubiger der 11,5%-Anleihe (2011/14) über 150 Mio. EUR (AB III) Anteile im Wert von etwa 8,52 Mio. EUR zum Umtausch angedient und die Inhaber des am 10. November 2015 fälligen 8,5%-Air-Berlin-I-Bonds über 200 Mio. EUR Stücke in Höhe von über 4,11 Mio. EUR. Auf Basis der Umtauschverhältnisse werden für die angedienten Teilschuldverschreibungen neue in EUR denominierte Bonds im Volumen von 7,29 Mio. EUR und neue in CHF denominierte Stücke über 7,27 Mio. CHF ausgegeben. Daneben hat der Carrier zudem Bonds via Privatplatzierung an Institutionelle ausgereicht. Der in EUR lautende Bond weist damit einen Gesamtnennwert von 170 Mio. EUR auf, der Kupon lautet auf 6,75% p.a. Das Gesamtvolumen der CHF-Anleihe wird 100 Mio. CHF betragen. Der CHF-Bond ist eingeteilt in Teilschuldverschreibungen à 5.000 CHF und hat einen Kupon von 5,625% p.a. Zum Rückblick …
Den größten Tagesverlierer im Entry Standard für Anleihen stellte zum Wochenende mit einem Abschlag von über 10% auf 55,51% die 7,5%-Schuldverschreibung der MIFA Mitteldeutschen Fahrradwerke AG. Offizielle Corporate News gab es nicht. Der letzte Stand war, dass die kriselnde MIFA und der Landkreis Mansfeld-Südharz die Verträge zur beabsichtigten Sale-and-Leaseback-Transaktion über 5,7 Mio. EUR mittlerweile unterzeichnet hätten (zur News). Dagegen besetzten am Freitag u.a. die Bonds von BDT Media (+5% ggü. Vortag), S.A.G. II (+4%) und Travel24 (+3%) die oberen Ränge auf der Tagesgewinnerliste im Frankfurter Mittelstandssegment.
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