Auf der heutigen Gläubigerversammlung von Prokon dürfte hitzig debattiert und gestritten werden. Bis zuletzt rangen die beiden Lager um Insolvenzverwalter Penzlin und Ex-Prokon-Chef Rodbertus um die Gunst der Anleger und deren Stimmrechte. Für MIFA und deren Bondholder geht es dann beim morgigen Gläubigertreffen um alles. Sollten abermals keine Beschlüsse gefasst werden, steht die Sanierung des kriselnden Fahrradbauers außerhalb eines gerichtlichen Verfahrens auf der Kippe. Unerfreuliche News gab es ferner von der Deutschen Forfait: Scope stuft den Außenhandelsfinanzierer auf Vorinsolvenzniveau herab. Derweil geht die insolvente Mox Telecom auf Investorensuche, die Bastei Lübbe AG erweitert ihren Vorstand und Sympatex baut seine internationalen Vertriebsstrukturen aus.
Wie bereits in der Montagsausgabe berichtet, fanden vorigen Freitag die Gläubigerversammlungen für die Inhaber der beiden ausstehenden Bonds der insolventen RENA GmbH statt. Danach wurde der Sanierungsspezialist One Square Financial Advisory Services, vertreten durch deren Geschäftsführer Frank Günther, für die RENA-I-Anleihe (2010/15) zum gemeinsamen Anleihevertreter bestellt. Für RENA-II (2013/18) wird sich Rechtsanwalt Daniel Kamke von der Kanzlei CMS Hasche Sigle künftig als gemeinsamer Vertreter um die Belange der Bondholder kümmern. Beide waren, auf Basis der Ergebnisse der Abstimmung ohne Versammlung, bereits als Vertreter der jeweiligen Anleihe durch das Insolvenzgericht in den vorläufigen Gläubigerausschuss eingesetzt worden.
Die Vertreter werden für alle Bondholder der jeweiligen Anleihe die Forderungen gesammelt beim Sachwalter anmelden und darüber hinaus die Anleiheinhaber im regelmäßig tagenden vorläufigen Gläubigerausschuss und in der Gläubigerversammlung, die vom Amtsgericht Villingen-Schwenningen für den 28. Juli anberaumt wurde, vertreten. Parallel laufe der Restrukturierungsprozess weiter, der durch den Eigenverwalter und Geschäftsführer Thomas Oberle gemeinsam mit den RENA-Geschäftsführern Jürgen Gutekunst und Jan von Schuckmann unter der Aufsicht und mit Unterstützung des Sachwalters ausgearbeitet und umgesetzt werde, so RENA weiter.
Heute findet die nicht öffentliche Gläubigerversammlung der seit Ende Januar zahlungsunfähigen Prokon Regenerative Energien GmbH in der Hamburger Messe statt. Bei der Veranstaltung sind mehrere zehntausende Genussrechteinhaber aufgerufen, über die Ausarbeitung eines Sanierungskonzepts zur Fortführung des Windenergieunternehmens abzustimmen. Auch wird es beim Treffen ein Wiedersehen zwischen dem Insolvenzverwalter Dietmar Penzlin und dem von ihm fristlos entlassenen Ex-Prokon-Chef Carsten Rodbertus geben – unter den beiden Kontrahenten tobt seit Wochen ein zumeist in der Öffentlichkeit ausgetragener Streit um die Zukunft Prokons. Dabei rangen beide Lager um die Gunst der Anleger und deren Stimmrechte.
Auf der heutigen Versammlung dürfte Penzlin den Gläubigern zuerst die Eckpunkte seines Sanierungskonzepts (BondGuide berichtete) vorstellen, über die aktuelle Lage berichten und die geplante Entwicklung des Unternehmens skizzieren. Im Anschluss soll Ex-Chef Rodbertus Gelegenheit gegeben werden, sich in einer Stellungnahme u.a. zum Verfahren und seiner Sicht der Dinge zu äußern. Nach einer Fragen-Antworten-Runde zwischen Anlegern und Insolvenzverwaltung sind die Gläubiger zum Schluss aufgerufen, über den künftigen Insolvenzverwalter und den Gläubigerausschuss abzustimmen und den Auftrag für den Insolvenzplan zu erteilen.
Am Mittwoch, den 23. Juli, sind dann auch die Inhaber der ausstehenden 7,5%-Schuldverschreibung (2013/18) über 25 Mio. EUR der MIFA Mitteldeutschen Fahrradwerke AG aufgerufen, ihr Stimmrecht auf der zweiten, finalen Anleihegläubigerversammlung in Sangerhausen wahrzunehmen. Nachdem die erste Veranstaltung als Abstimmung ohne Versammlung am erforderlichen Beschlussfähigkeitsquorum gescheitert war, steht auch beim zweiten Treffen erneut die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters auf der Agenda. Darüber hinaus soll über die Ermächtigung und Bevollmächtigung des gemeinsamen Vertreters abgestimmt werden, einer Stundung der am 12. August erstmals fälligen Kuponzahlung über 1,875 Mio. EUR sowie dem vorübergehenden Ausschluss von Kündigungsrechten jeweils bis zum 31. Oktober zuzustimmen. Die Anleiheinhaber sollten ihr Stimmrecht bei dem Gläubigertreffen unbedingt wahrnehmen. Das Treffen findet als Präsenzversammlung morgen um 11 Uhr im Sitzungssaal der Klaus Ehrich GmbH in Sangerhausen statt. Entsprechende Unterlagen sind auf http://www.mifa.de/investor-relations/anleihe/ abrufbar.
Unerfreuliche Neuigkeiten gab es gestern aus dem Umfeld der DF Deutschen Forfait AG: Scope hat das Corporate Rating des Außenhandelsfinanzierers um eine Note von zuvor B- auf jetzt CCC herabgestuft. Maßgeblich für das Downgrade waren die nach wie vor gegebenen Unsicherheiten, die aus dem laufenden OFAC-Verfahren resultieren. Auch wenn sich der Forfaitierungsspezialist weiterhin bemühe, schnellstmöglich ein Delisting von der OFAC-Sanktionsliste zu erreichen, ist derzeit nicht absehbar, wie lange das Streichungsverfahren noch andauern werde.
Die operativen Folgen sind indes schwerwiegend: mit sehr begrenztem Geschäftsvolumen „lebe“ die DFAG aktuell von ihren Barreserven. Die Ratingexperten schätzen den gegenwärtigen Mittelabfluss auf 1 Mio. EUR pro Monat. Und auch wenn der Ende Mai erstmals fällige Zinskupon über 2,36 Mio. EUR an die Inhaber der 7,875%-Anleihe (2013/20) über 30 Mio. EUR pünktlich ausbezahlt wurde, geht die Agentur davon aus, dass der Kassenbestand nicht ausreichen werde, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten von über 43 Mio. EUR zum Jahresende 2013 abzudecken. Angesichts der operativen Einschränkungen und der kurz- bis mittelfristigen Folgen des laufenden OFAC-Verfahrens einschließlich etwaiger existenzieller Risiken bleibt das DFAG-Rating unter Beobachtung für eine weitere mögliche Herabstufung. Zum letzten BondGuide-Beitrag …
Etwa einen Monat nach dem überraschenden Insolvenzantrag der Mox Telecom AG beabsichtigt der Telekommunikationsanbieter um CEO Günter Schamel die Sanierung „unter Beteiligung weiterer Investoren“ abzuschließen, berichtete kürzlich FINANCE. Danach habe die Suche nach potenziellen Investoren, die in einem „strukturierten Prozess mit einem geordneten Bieterverfahren“ neu an Bord geholt werden sollen, mit Unterstützung der Berater von KPMG bereits begonnen. Die Suche laufe demnach international, weitere Details seien noch nicht bekannt gegeben worden, hieß es weiter. Am 17. Juni stellte Mox Telecom wegen drohender Zahlungsunfähigkeit Insolvenzantrag beim Amtsgericht Düsseldorf und flüchtete unter den Schutzschirm der Insolvenzordnung. Als Grund nannte das Unternehmen, dass auslaufende Finanzierungen von den beteiligten Banken nicht verlängert worden seien. Insgesamt stünden Bankfinanzierungen im Volumen von 30 Mio. EUR zur Disposition. Zum Rückblick geht’s hier.
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