Anleihen heute im Fokus: Metalcorp Group, RENA, Sanders, Vedes, Penell

Neben den Neuemissionen Penell und kommende Woche Vedes hat nun auch Rohstoffhändler Metalcorp – wie vorab angekündigt – seine Unternehmensanleihe erfolgreich aufgestockt. Auf einem vielsprechenden Weg zur Unternehmenssanierung scheint die insolvente RENA GmbH. Das Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung wurde eröffnet und die Unternehmensrestrukturierung soll nun zügig umgesetzt werden. Ganz frisch heute Morgen die angekündigten Informationen zur Neuausrichtung der Deutschen Rohstoff AG.

Die niederländische Metalcorp Group B.V. stillt ihren Hunger nach frischen Investorengeldern. So hat der Spezialist für den physischen Handel von Stahl und Nichteisen-Metallen gestern Abend informiert, seine 8,75%-Schuldverschreibung (2013/18) im Volumen von aktuell 20,8 Mio. EUR über eine Privatplatzierung bei Institutionellen erfolgreich um weitere 10,44 Mio. EUR zu einem Ausgabepreis von 100% aufgestockt zu haben. Das Gesamtvolumen des Metalcorp-Bonds beläuft sich nunmehr auf 31,24 Mio. EUR. Wie zuvor angekündigt, beabsichtigt Metalcorp nach Abschluss der Transaktion keine weiteren Aufstockungen der Anleihe mehr vornehmen. Darüber hinaus seien in diesem Jahr keine weiteren Kapitalmarkttransaktionen mehr vorgesehen.

„Wir freuen uns über die erfolgreiche Aufstockung unserer Unternehmensanleihe, die uns mit Blick auf unser Geschäftsmodell zusätzliche Ertragspotenziale erschließt. Damit haben wir auch unser im Juni 2013 formuliertes Ziel der Vollplatzierung erreicht“, erklärt Metalcorp-CEO Victor Carballo und ergänzt: „Mit dem Emissionserlös werden wir in der Lage sein, bei nahezu gleicher Kostenstruktur ein deutlich höheres Handelsvolumen zu realisieren, indem wir die zufließenden Mittel überwiegend als Bar-Sicherheit für unsere Trade-Finance-Aktivitäten nutzen – so wie wir es bereits mit dem Erlös aus der bestehenden Anleihe erfolgreich umgesetzt haben.“ Die Transaktion wurde von IKB Deutsche Industriebank als Sole Global Coordinator & Bookrunner sowie von Dicama als Financial Advisor begleitet.

Neuigkeiten gab es von der insolventen RENA GmbH: Das Insolvenzverfahren in Eigenverwaltung wurde zum 1. Juni eröffnet. Im Zuge dessen bestätigte das Amtsgericht Villingen-Schwenningen Dr. Jan Markus Plathner, von der Kanzlei Brinkmann & Partner, als Sachwalter. Thomas Oberle, von der Kanzlei Wellensiek, war kurz nach dem Insolvenzantrag in die RENA-Geschäftsführung berufen worden. Er unterstützt den Firmengründer Jürgen Gutekunst und den kaufmännischen Leiter Jan von Schuckmann in der Geschäftsführung und soll zudem die insolvenzrechtlichen Vorgaben einer Eigenverwaltung erfüllen.

„Die Eröffnung des Insolvenzverfahrens bestätigt unsere bisherige, erfolgreiche Restrukturierungsarbeit der letzten Wochen“, betont Jürgen Gutekunst und ergänzt: „Wir sind nun wieder in der Lage die Löhne und Gehälter für unsere Mitarbeiter aus dem Ergebnis unserer Geschäftstätigkeit zu bezahlen und alle Weichen für eine eigenständige Sanierung auf Basis eines mit den Gläubigern abgestimmten Zukunftsplanes, zu stellen.“

3e3d31af61_Rena_gmbhDer Anlagen- und Maschinenbauer werde nun die Zukunftsplanung mit den Hauptgläubigern abstimmen und danach im weiteren Verlauf umsetzen. Mit dem Zukunftskonzept wird RENA strategisch neu ausgerichtet und die Geschäftsfelder klar definiert. Ziel ist die Werterhaltung des Unternehmens und damit eine möglichst hohe Befriedung der Gläubiger. Inzwischen seien bereits Auftragseingänge von etwa 30 Mio. EUR aus der Solar-, Medizintechnik und Leiterplattenindustrie zu verzeichnen, wovon ein Drittel auf den Zeitraum nach der Insolvenzanmeldung entfallen.

Unterdessen hat RENA für die ausstehenden Schuldverschreibungen jeweils eine Abstimmung ohne Versammlung über die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters für die Anleihegläubiger durchgeführt. In den Abstimmungszeiträumen wurde das erforderliche Beschlussfähigkeitsquorum von mindestens 50% des ausstehenden Anleihekapitals jeweils verfehlt. So wurde in beiden Abstimmungen kein Beschluss gefasst und somit auch kein gemeinsamer Vertreter bestellt. Nach der Eröffnung des Insolvenzverfahrens werde das Amtsgericht nun für beide Bonds Anleihegläubigerversammlungen einberufen, die dann jeweils erneut über die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters abstimmen sollen. Die jüngsten Entwicklungen im Rückblick …

SandersIIDie familiengeführte Gebr. Sanders GmbH & Co. KG präsentiert sich erneut ausgeschlafen, in dem sie die zum 31. Mai fällige 9%-Unternehmensanleihe über 11 Mio. EUR termingerecht zurückzahlt. Danach habe der Anbieter von feder- und daunendichten Geweben sowie Bettenzubehör den im Mai vorigen Jahres aufgelegten Betten-Bond mit einer Laufzeit von 12 Monaten pünktlich refinanziert. Die Börsennotiz des Kurzläufers im Frankfurter Open Market wurde am gestrigen Montag eingestellt.

Neuemissionen kurz notiert
Ab dem 10. Juni beabsichtigt dann auch die Vedes AG, eine führende europäische Verbundgruppe für Spiel, Freizeit und Familie, mit einer neuen fünfjährigen 7,125%-Unternehmensanleihe (2014/19) bis zu 20 Mio. EUR bei Investoren einzusammeln. Wie schon bei HanseYachts sind auch bei Vedes die Gläubiger der im Dezember 2013 ausgereichten 8%-Altanleihe (2013/14) über 12 Mio. EUR eingeladen, via Umtauschangebot beim neuen Bond „mitzuspielen“. Die umfangreich besicherte, dafür aber ebenfalls ab Juni 2017 von Vedes vorzeitig kündbare Anleihe wurde im Mai von Feri EuroRating mit BB geratet. Nach Platzierung ist die Einbeziehung in den Frankfurter Entry Standard für Anleihen um den 24. Juni (Emissionsvaluta) vorgesehen. Das IBO wird ebenso von Steubing als Sole Global Coordinator & Bookrunner begleitet, Better Orange fungiert als Kommunikationsagentur.

Penell Luftfoto_D3Mit der Penell GmbH, einem spezialisierten Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, ist seit einer Woche ein weiterer Anleiheemittent am Start. Geplant ist die Ausgabe einer fünfjährigen Unternehmensanleihe (2014/19) über 5 Mio. EUR und einem halbjährlich fälligen Kupon von 7,75% p.a. Nach Platzierungsschluss – die börsliche Zeichnungsfrist läuft voraussichtlich noch bis diesen Freitag – ist die Einbeziehung in den Düsseldorfer Freiverkehr (Primärmarkt) vorgesehen. Zum BondGuide-Interview gelangen Sie hier.

Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.

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