Anleihen heute im Fokus: SeniVita Social, Ekotechnika, paragon, Homann, BeA Behrens

SeniVita Social Estate AG: Veränderungen im Aufsichtsrat
Foto @ SeniVita Social Estate AG

SeniVita Social Estate startet heute mit einer neuen Wandelanleihe in die Zeichnungsphase. Geplant ist die Ausgabe von bis zu 50.000 Wandelteilschuldverschreibungen im Nominalwert von 1.000 EUR. Am Donnerstag außerdem in den BondGuide-News: Ekotechnika, paragon, Homann Holzwerkstoffe und Joh. Friedrich Behrens.

Die SeniVita Social Estate AG, ein Joint Venture der SeniVita Sozial gGmbH und des Baukonzerns Ed. Züblin geht ab heute mit einer neuen Wandelschuldverschreibung an den Start. Mittels öffentlichem Angebot und Privatplatzierung sollen Anteile im Gesamtnennwert von bis zu 50 Mio. EUR an Investoren ausgereicht werden. Der fünfjährige Wandler (2015/20) bezahlt einen Fixkupon von 6,5% p.a. und enthält das Recht, die Anteile bei einem Börsengang der Emittentin – voraussichtlich im Jahr 2018 – in Aktien der Gesellschaft zu wandeln. Die Emission kann vermutlich bis zum 8. Mai von Privatanlegern u.a. direkt über SeniVita Social gezeichnet werden. Anschließend wird die Notierungsaufnahme im Frankfurter Open Market angestrebt. Der mehrfach besicherte Wandler wurde von Euler Hermes mit einem BB geratet. Unterdessen legte die Muttergesellschaft zur Wochenmitte ihre vorläufigen 2014er Geschäftszahlen einschließlich einem neuen Unternehmensrating von jetzt BB (bisher BB+) vor. Zum BondGuide-Beitrag geht’s hier, zur ausführlichen „Anleihe im Fokus“-Analyse gelangen Sie hier.

Die Ekotechnika GmbH ist grundsätzlich sanierungsfähig! Zu diesem Ergebnis kommt das PwC-Sanierungsgutachten (IDW S6), jedoch unter der Annahme, dass die angestrebten Maßnahmen zur finanziellen Restrukturierung wie geplant umgesetzt werden und auch der russische Markt für Landtechnik sich schrittweise stabilisiert. Die Inhaber der ausstehenden 9,75%-Ekotechnika-Schuldverschreibung (2013/18) über nominal 60 Mio. EUR können den Entwurf des Gutachtens bei der Gesellschaft anfordern. Zudem werde die Geschäftsführung beim zweiten Anleihegläubigertreffen am 6. Mai 2015 in Walldorf (BondGuide berichtete) ausführlich über das Sanierungskonzept und den aktuellen Stand der Sanierung berichten. Zum BondGuide-Beitrag …

2007 saß das Geld noch locker: Porsche 997 GT3 RSR gesponsort von paragon. 2010 war paragon insolvent - dann folgte eine Blitzsanierung.Die paragon AG hat ihre China-Planung abgeschlossen. Als ein Bestandteil hiervon werde die seit 2012 bestehende Vertriebstochter in Shanghai zur produzierenden Niederlassung ausgebaut und innerhalb der nächsten Monate in ein neues Gebäude unweit von Shanghai in Kunshan ziehen. Der Produktionsstart sei für Herbst 2015 vorgesehen. Das neue Werk des Automobilelektronikers wird zukünftig Luftgütesensoren – die Delbrücker sind darin „absolute Weltmarktführer“ –, Luftverbesserungssysteme und Schrittmotoren für Anzeigeinstrumente fertigen. Im zweiten Schritt sei ein Ausbau der Produktpalette geplant. Als General Manager für China konnte Wolfgang Ketter gewonnen werden. Der Produktionsexperte für automobile Produkte hat mehr als 25 Jahre Erfahrung in der Automobilindustrie und ist zudem ausgewiesener China-Experte. Dagegen werde das ursprünglich vorgesehene Joint Venture mit einem chinesischen Autozulieferer nicht realisiert. Zwischenzeitlich habe sich ergeben, dass das Vertrauen in den potenziellen Partner nicht in ausreichendem Maße gerechtfertigt war, so paragon. Zuletzt in den BondGuide-News …

Homann stockt seine Anleihe um bis zu 50 Mio. EUR aus. Quelle: Homann HolzwerkstoffeDie Homann Holzwerkstoffe GmbH verweist im abgeschlossenen Geschäftsjahr 2014 auf ein „dynamisches Wachstum“: Wie der Anbieter von dünnen, veredelten Holzfaserplatten für die Möbel-, Türen-, Beschichtungs- und Automobilindustrie mitteilte, kletterten die Konzernerlöse im Berichtsjahr um knapp 9% auf 203 Mio. EUR. Zu dieser positiven Entwicklung hätten insbesondere die Inbetriebnahme einer weiteren Veredelungsanlage am polnischen Standort Karlino sowie moderate Preiserhöhungen in einzelnen Bereichen beigetragen. Das Konzern-EBITDA erhöhte sich um gut ein Viertel auf 14,4 Mio. EUR, das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) sogar um über 44% auf 3,9 Mio. EUR. Das Konzernjahresergebnis lag zwar 1,9 Mio. EUR über dem Vorjahreswert, fiel mit -5,7 Mio. EUR aber erneut negativ aus. Der operative Cashflow konnte indes auf 4,1 Mio. EUR nahezu verdoppelt werden. Den Schwerpunkt der Investitionen 2014 bildete der Neubau des HDF/MDF-Rohplattenwerks am polnischen Standort Krosno/Oder (BondGuide berichtete). „Mit der Entwicklung im vergangenen Jahr haben wir, obwohl wir leicht unter unseren ursprünglichen Planungen liegen, einen weiteren entscheidenden Schritt in unserer Unternehmensentwicklung vollzogen und die Ertragskraft unserer Unternehmensgruppe gestärkt“, kommentierte Homann-Geschäftsführer Fritz Homann den Geschäftsverlauf 2014.

behrens-start1Die Joh. Friedrich Behrens AG bestätigt 2014er Umsatz- und Ergebniswachstum: Danach hat der Hersteller von Druckluftnaglern und Befestigungsmitteln seinen Einzel- und Konzernjahresabschluss 2014 unlängst festgestellt und veröffentlicht. Damit bestätigte die Behrens-Gruppe ihre vorläufigen Zahlen zum abgelaufenen Geschäftsjahr (BondGuide berichtete). Auch der Ausblick auf die operative Geschäftsentwicklung im laufenden Jahr sei positiv. Ein Treiber hierfür sie u.a. die Inbetriebnahme des neu gebauten Verschieberegallagers am Standort Ahrensburg im Oktober 2014. Hiermit würden die Logistikprozesse optimiert und zukünftig deutliche Synergien erschlossen, so das Unternehmen. Ausführliche Informationen sind u.a. im Jahresabschluss hinterlegt.

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