Das Joint Venture der SeniVita Sozial gGmbH und des Baukonzerns Ed. Züblin AG geht mit einer neuen Wandelschuldverschreibung an den Start. Mittels öffentlichem Angebot und Privatplatzierung sollen Anteile im Gesamtnennwert von bis zu 50 Mio. EUR an Investoren ausgereicht werden.
Die Wandelanleihe, die von SeniVita Social Estate für den Bau von Einrichtungen nach dem Konzept der prämierten AltenPflege 5.0 aufgelegt wird, bietet Anlegern einen Fixkupon von 6,5% p.a. und enthält das Recht, ihre Anteile bei einem Börsengang der Emittentin – voraussichtlich im Jahr 2018 – in Aktien der Gesellschaft zu wandeln. Die fünfjährige Emission (2015/20) im avisierten Zielvolumen von bis zu 50 Mio. EUR kann ab der für KMU-Anleihen typischen Mindestzeichnungsgröße von nominal 1.000 EUR je Teilschuldverschreibung vermutlich ab dem 23. April bis zum 08. Mai von Privatanlegern in Deutschland und Österreich u.a. direkt über SeniVita Social geordert werden. Im Anschluss wird die Notierungsaufnahme im Frankfurter Open Market unter gleichzeitiger Einhaltung der Informationspflichten gemäß Entry Standard angestrebt. ICF Bank begleitet die Transaktion als Lead Manager.
Der mehrfach besicherte Wandler (u.a. über eine Mittelverwendungs- und Sicherheitentreuhand) wurde von Euler Hermes mit einem BB geratet – ausreichende zukunftsichernde Strukturen, größere Unsicherheiten in puncto finanzieller und wirtschaftlicher Rahmenbedingungen.
Die Schuldverschreibung räumt ihren Inhabern das Recht zur Wandlung ein: Je Anteil im Nennwert von 1.000 EUR können 100 Aktien zum Wandlungspreis von 10 EUR ohne weitere Zuzahlung und Prämie im Ausübungszeitraum (post-IPO; Oktober 2018 bis Januar 2020) gewandelt werden.
Hintergrund
Um den steigenden Bedarf nach Vollversorgung pflegebedürftiger Menschen in Zukunft adäquat befriedigen zu können, bündeln die SeniVita Sozial gGmbH und der Baukonzern Ed. Züblin AG ihre Kompetenzen in einer gemeinsamen Tochtergesellschaft, der SeniVita Social Estate AG. Hierfür wird der private Betreiber von Einrichtungen zur Alten- und Behindertenhilfe sowie zur Intensivbetreuung von schwerstpflegebedürftigen Kindern und Jugendlichen in Bayern künftig 50% bzw. 5 Mio. Stammaktien an SeniVita Social halten. 46% der Anteile habe Ed. Züblin übernommen, die restlichen 4% gingen an grosso holding. Das neue Joint Venture soll verstärkt Betreuungsplätze und -einrichtungen zunächst bayernweit bauen. Aktuell seien in Oberbayern und Unterfranken drei Neubauten nach dem Konzept AltenPflege 5.0 geplant. Mittelfristig sei beabsichtigt, etwa fünf bis zehn neue Pflegewohnanlagen p.a. an den Markt zu bringen.
SeniVita Social beabsichtigt dabei, neue Standorte zu projektieren sowie neue Wohnanlagen zu planen, zu bauen und die Wohnungen auch an Dritte zu verkaufen bzw. bis zu einem Maximalbestand von 20% selbst zu halten. Gleichzeitig will das Unternehmen Franchise-Geber für lokal verankerte ambulante Dienste werden.
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