Bei Sanha gab es operativ zuletzt einige „undichte Stellen“. Folge: Rohrbruch im 2014er Geschäftszahlenwerk. Mit Investment Grade-Urteilen präsentieren sich Ferratum und MS Spaichingen dagegen weitaus solider. Neue Nachrichten gab es zudem von Adler Real Estate, die mit einer neuen Anleihe an den Start gegangen sind, und von Ekotechnika. Wie erwartet, verweigerten die Anleihegläubiger dem operativ festgefahrenen Landtechnikhändler in der ersten Gläubigerversammlung ihre Gefolgschaft.
Die Sanha GmbH & Co. KG veröffentlichte am Morgen ihr vorläufiges 2014er Geschäftszahlenwerk. Danach ging es für den Hersteller von Rohrleitungssystemen und Verbindungsstücken (Fittings) im Bereich der Sanitär-, Heizungs- und Klimatechnik im Berichtsjahr umsatz- und ertragsseitig weiter abwärts. „Rohrbruch“ erlitt das Unternehmen beim Nettoergebnis: Der Jahresverlust nahm gegenüber 2013 um mehr als Dreifache zu. Zum BondGuide-Beitrag …
Die ausstehende Unternehmensanleihe der Ferratum Capital Germany GmbH, deutsche Tochtergesellschaft der finnischen Ferratum Group, ist kürzlich von Creditreform erneut mit einem Investment Grade ausgezeichnet worden. Im Rahmen des jährlichen Monitorings wurde das Rating der unbesicherten 8%-Schuldverschreibung (2013/18) über nominal 25 Mio. EUR von zuvor BBB- auf jetzt BBB hochgestuft – stark befriedigende Bonität, geringes bis mittleres Insolvenzrisiko. Maßgeblich für das Upgrade waren das „nachhaltige und profitable Wachstum im abgelaufenen Geschäftsjahr“ sowie eine zu „erwartende Verbesserung der Kapitalstruktur“ u.a. infolge des Börsengangs der Anleihe-Garantin Ferratum Group im Februar 2015. Den Beitrag zu Ferratums 2014er Rekordzahlen finden Sie hier.
Unterdessen haben die Ratingexperten aus Neuss auch das Unternehmensrating der MS Spaichingen GmbH durchleuchtet und nach einer Verstetigung der Innenfinanzierungskraft bei weiterhin zufriedenstellender Finanzierungsstruktur und Liquiditätssituation abermals mit BBB- bestätigt. Die Refinanzierung der ausstehenden und im Juli kommenden Jahres regulär fälligen 7,25%-Unternehmensanleihe (2011/16) über zuletzt etwa 23 Mio. EUR soll indes in diesem Jahr finalisiert werden.
Die Adler Real Estate AG geht mit einer neuen Unternehmensanleihe an den Start: Vor dem Osterwochenende vermeldete der Wohnimmobilienspezialist erfolgreichen Vollzug bei der Platzierung eines neuen fünfjährigen Immo-Bonds (2015/20) über 300 Mio. EUR. Die neuen Anteile gingen im Wege einer reinen Privatplatzierung an ausschließlich qualifizierte Anleger außerhalb der USA. Ein öffentliches Bondangebot fand demnach nicht statt. Die inzwischen dritte Unternehmensanleihe ist mit einem halbjährlich fälligen Zinskupon von 4,75% ausgestattet und dürfte in Kürze an der Börse abheben. Zum BondGuide-Beitrag …
Die Ekotechnika GmbH scheiterte bei ihrer Abstimmung ohne Versammlung vom 30. März bis zum 2. April an der gesetzlichen Mindestpräsenzquote. Wie der Landtechnikhändler mitteilte, haben an der virtuellen Gläubigerversammlung, auf der die Inhaber der umlaufenden 9,75%-Anleihe (2013/18) über nominal 60 Mio. EUR über das vom Unternehmen vorgeschlagene Maßnahmenpaket zur finanziellen Restrukturierung abstimmen (BondGuide berichtete) sollten, mit 3,513 Mio. EUR (~6%) wertmäßig weniger als 50% des ausstehenden Anleihekapitals abgestimmt. Damit war die Beschlussfähigkeit der Abstimmung nicht gegeben. Wie vorab angekündigt, wird Ekotechnika aus diesem Grund eine zweite Gläubigerabstimmung einberufen, die als Präsenzversammlung zum Zwecke der erneuten Beschlussfassung am 6. Mai in Walldorf stattfinden wird. Voraussichtlich Mitte April 2015 und damit rechtzeitig vor der zweiten Gläubigerversammlung soll indes das Sanierungsgutachten fertig gestellt werden. Außerdem werde die Gesellschaft in Kürze weitere Informationen über die wirtschaftliche Entwicklung bekanntgeben. Neues Newsmaterial gab es zuletzt auch von der Schwestergesellschaft Ekosem-Agrar GmbH. Ekotechnika zuletzt in den BondGuide-News …
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