Creditreform Rating ist eine der führenden europäischen Ratingagenturen und wurde im Jahre 2000 als Teil der weltweit tätigen Creditreform Gruppe gegründet. Sie ist seit 2011 bei ESMA (European Security and Market Authority) registriert. Creditreform Rating erstellt Ratings über Unternehmen, Banken und Länder und deren Emissionen. Zudem führt sie Asset Backed Finance Ratings für verschiedene Assetklassen […]
Nächster Feldbericht der insolventen KTG Agrar SE steht an: Heute findet im Hamburger CCH–Congress Center die Insolvenz-Gläubigerversammlung des ehemaligen Großbauern statt. Beim Berichtstermin wird auf Grundlage eines Berichts des Insolvenzverwalters zur aktuellen Lage beim Agrarkonzern über den weiteren Fortgang des Verfahrens entschieden – das Amtsgericht Hamburg hat die Eigenverwaltung auf Antrag von KTG Agrar zuletzt […]
Die Scholz Holding GmbH veröffentlicht ihren Jahresabschluss 2015: Dabei war das inzwischen seit acht Monaten beendete Geschäftsjahr erwartungsgemäß von der laufenden Finanzrestrukturierung und schwierigen Marktbedingungen geprägt. Bei einem um 13% auf 7,24 Mio. Tonnen reduzierten Tonnage-Output sowie eines branchenweiten Preisverfalls brachen die Konzernerlöse um über ein Viertel auf 2,29 Mrd. EUR ein. Das Konzern-EBITDA sank […]
Die unmittelbar vor dem Ende der Finanzrestrukturierung stehende Singulus Technologies AG zieht Halbjahresbilanz: Danach lag der Konzernumsatz in der ersten Jahreshälfte mit 24,6 Mio. EUR etwa 16% unter dem Vorjahr. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern EBIT pendelte sich bei -9,3 Mio. EUR ein (H1-2015: -9,8 Mio. EUR). Im Juni ergab sich im Zusammenhang mit […]
In fortgeschrittenen Refinanzierungsverhandlungen: Nachdem die beiden Bonds der Royalbeach Spielwaren und Sportartikel Vertriebs GmbH zuletzt nur noch eine Richtung kannten, und zwar die gen Süden, reagierte der Sport- und Freizeitartikelhersteller mit einer Stellungnahme: Danach befindet sich Royalbeach aktuell mit einer internationalen Bank in weit fortgeschrittenen Verhandlungen zur Refinanzierung der offiziell am 28. Oktober 2016 auslaufenden […]
Neues Kapitel im Possenspiel zwischen Windreich-Geschäftsführer Will Balz und Insolvenzverwalter Holger Blümle: Wegen ungeklärter Einberufungsbefugnisse für eine Anleihegläubigerversammlung, hat das Landgericht Stuttgart, auf Veranlassung des Insolvenzverwalters, Herrn Balz vorerst die Einberufung von AGVs untersagt. Balz reagierte und hat die für den 20. Juli terminierte AGV vor dem Wochenende abgesagt. Als einer der gemeinsamen Anleihevertreter wollte […]
Der FC Gelsenkirchen-Schalke 04 e.V. will mit zwei neuen Unternehmensanleihen einnetzen: Nach dem Start des zehntägigen Umtauschangebots an die Inhaber der 6,75%-Schalke-Altanleihe 2012/19 laufen die Königsblauen ab heute offiziell mit zwei neuen Bonds im kumulierten Gesamtvolumen von bis zu 50 Mio. EUR auf. Im Rahmen des öffentlichen Bondangebots können Anleger und Fans sowohl eine neue […]
Ordentliche Ausbeute für Anleiheinvestoren der Fair Value REIT-AG: Der Spezialist für Handels- und Büroimmobilien zahlt seine am 19. Januar 2015 begebene 4,5%-Wandelanleihe (2015/20) über 8,46 Mio. EUR nach nur einem Jahr vorzeitig zu üppigen 103% zurück. Nach MAG-IAS erneut eine frühzeitige, erfolgreiche Anleihenrückführung. Der Wandler hatte ursprünglich eine Laufzeit von fünf Jahren bis zum 19. Januar […]
Blecherne Stimmung beim angeschlagenen Schrottrecycler Scholz: Das Unternehmen scheint dringend eine weitere Kapitalspritze zu benötigen. Brisant: Die Toyota Tsusho Corp., die seit Mitte 2014 eine Beteiligung von knapp zwei Fünfteln an der Scholz Holding hält, will diese Medizin nicht verabreichen. Stattdessen wird nun händeringend nach einem neuen Investor als Eigenkapitalgeber gesucht. Eine neue Kapitalquelle will […]
Nach der erfolgreichen Refinanzierung des Altanleihe-Kurzläufers (2014/15) Mitte Juni dieses Jahres könnte der österreichische Immobilieninvestor den hiesigen Bondmarkt womöglich schon in Kürze mit einer Folgeanleihe anzapfen. Ob der neue Immobilienbond als reine Privatplatzierung ausschließlich bei Institutionellen und/oder auch bei Privatanlegern im Wege eines öffentlichen Anleiheangebots beworben wird, ist derzeit allerdings noch unklar. Auch steht noch […]
Zur Wochenmitte stehen frische Halbjahreszahlen u.a. von Homann Holzwerkstoffe, Helma Eigenheimbau und Energiekontor im Fokus der BondGuide-News. Insbesondere beim Anbieter von dünnen, veredelten Holzfaserplatten Homann war in der Vergangenheit immer mal wieder der (Holz-)Wurm drin. Das zuletzt veröffentlichte Halbjahreszahlenwerk machte dagegen einen vergleichsweise soliden Eindruck – selbst wenn die positive Ertragslage vorwiegend von Sondereffekten geprägt […]
Die Geschäfte des Automobilelektronikers paragon laufen weiterhin auf Hochtouren: Mit einem Umsatz- und Ertragssprung im ersten Halbjahr hat die operative Entwicklung nach dem guten Jahresauftakt auch im zweiten Quartal weiter an Dynamik gewonnen. Zum Freitag ebenfalls in den BondGuide-News: Zuwachs im Bestandsportfolio von InCity Immobilien sowie Halbjahresergebnisse des Anleihedaueremittenten PCC SE. Die paragon AG realisiert […]
Auch nach der verlängerten Zeichnungsfrist zur Barkapitalerhöhung fällt das Platzierungsergebnis für die DF Deutsche Forfait AG alles andere als positiv aus: Nicht einmal die Hälfte des avisierten Aktienneuangebots konnte final bei Investoren untergebracht werden. Das ist eindeutig zu wenig! Das magere Platzierungsergebnis gefährde die gesamte Finanzrestrukturierung des Exportfinanzierers. Schließlich sind sämtliche Maßnahmen eng miteinander verzahnt […]
Auch nach der verlängerten Zeichnungsfrist zur Barkapitalerhöhung fällt das Platzierungsergebnis für die DF Deutsche Forfait alles andere als positiv aus: Insgesamt konnten nur 45% des Aktienneuangebots final bei Investoren untergebracht werden. Das ist eindeutig zu wenig! Das magere Platzierungsergebnis gefährde die gesamte Finanzrestrukturierung des Exportfinanzierers. Schließlich sind sämtliche Maßnahmen eng miteinander verzahnt – so sehr, […]
Um des Friedens willen?! … verzichtet die Mehrheitsaktionärin der Travel24.com AG, die Unister Holding, auf eine von ihr angestrebte außerordentliche Hauptversammlung u.a. zur Absetzung des Aufsichtsratsvorsitzenden Daniel Kirchhof. Zuletzt drohte ein regelrechter Machtkampf zwischen beiden Gesellschaften, der insbesondere in den Medien ausgetragen wurde. Stehen die Zeichen nun auf Deeskalation? Die kürzlich bekannt gegebene Umsatz- und […]
Mit Veröffentlichung des jetzt testierten Konzernabschlusses 2013/14 und der Halbjahreszahlen der Ekotechnika GmbH scheint endgültig festzustehen: Der Landtechnikhändler „steckt tiefer im Schlamm“ als zuvor mit Vorlage besorgniserregender Pro-Forma-Geschäftszahlen ohnehin schon befürchtet. Die inzwischen in die Wege geleitete Finanzrestrukturierung soll die „festgefahrene Landmaschine“ nun wieder aus dem lockeren Untergrund ziehen. Ekotechnika zufolge sank der Konzernumsatz 2013/14 […]
Die Senator Entertainment AG bringt auch die noch ausstehenden Teilschuldverschreibungen ihrer im Frühjahr mittels Privatplatzierung ausgereichten Folgeemission an den Investor und schraubt damit das Gesamtnominalvolumen des Anleihenkurzläufers (2015/16) auf final 15 Mio. EUR. Der Medienkonzern emittierte Ende März eine weitere Unternehmensanleihe im avisierten Zielvolumen von bis zu 15 Mio. EUR und einem Fixkupon von 12% […]
Singulus bestätigte am Morgen sein Q1/2015-Zahlenwerk. Da die Zahlen bereits bekannt waren – operativ rückblickend: Flop!, vorausblickend: Top! – gab hierzu kaum neue Erkenntnisse. Spannend wird es auf der kommenden HV am 9. Juni, auf der sich der Spezialmaschinenbauer umfassende Maßnahmen zur finanziellen Restrukturierung genehmigen lassen will. Heute außerdem in den BondGuide-News: frische Rating-Updates bei […]
Das Traumschiff der MS „Deutschland“ Beteiligungs GmbH schippert künftig unter US-amerikanischer Beflaggung. Die Insolvenzverwaltung der schlagseitigen Schiffsgesellschaft habe den wasserdichten Deal gestern final abgeschlossen. Rund 21 Mio. USD hätte US-Investor Absolute Nevada für die DEUTSCHLAND hingeblättert. Bitter: Die MSD-Anleihegläubiger werden nach der Veräußerung wohl trotzdem nur mit einem Bruchteil ihrer Forderungen von Bord entlassen. Wie die […]
Wo sind eigentlich jüngste Skandale, Aufsehen erregende Pleiten und dergleichen mehr Horrormeldungen aus dem KMU-Anleihen-Sagenreich abgeblieben? Wenn das so weitergeht, müssen wir hier irgendwann glatt noch über erfolgte Platzierungen berichten. Die zweite Anleihe aus dem Hause Katjes platzierte sich wie kaum anders zu vermuten in der Wirkspanne eines Zuckerrausches. Am zweiten Zeichnungstag war bereits Schluss […]