Ordentliche Ausbeute für Anleiheinvestoren der Fair Value REIT-AG: Der Spezialist für Handels- und Büroimmobilien zahlt seine am 19. Januar 2015 begebene 4,5%-Wandelanleihe (2015/20) über 8,46 Mio. EUR nach nur einem Jahr vorzeitig zu üppigen 103% zurück. Nach MAG-IAS erneut eine frühzeitige, erfolgreiche Anleihenrückführung.
Der Wandler hatte ursprünglich eine Laufzeit von fünf Jahren bis zum 19. Januar 2020 und war erst seit Anfang 2015 im Freiverkehr (Quotation Board) der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet. Aufgrund der vorzeitigen Ablösung erfolgte das Delisting der Emission bereits in der Vorwoche.
Die vorzeitige Anleiherefinanzierung erfolgte auf Wunsch der Anleihegläubiger infolge des am 21. Dezember 2015 eingetretenen Kontrollwechsels beim Immobilieninvestor durch die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG. Infolgedessen hatten die FVR-Bondholder gemäß Anleihebedingungen das Recht, die vorzeitige Rückzahlung zu 103% des Nennbetrages zzgl. aufgelaufener Zinsen zum 19. Februar 2016 zu verlangen.
„Die Refinanzierung des Rückzahlungsbetrages erfolgte durch zwei Darlehen mit Laufzeiten von drei bzw. vier Jahren, die teilweise grundpfandrechtlich besichert sind. Die durchschnittliche Effektivzinsbelastung liegt gewichtet mit rund 3,7% p.a. deutlich unter dem Nominalzinsaufwand für die Wandelanleihe“, erläutert FVR-Vortsand Frank Schaich.
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