Auch nach der verlängerten Zeichnungsfrist zur Barkapitalerhöhung fällt das Platzierungsergebnis für die DF Deutsche Forfait alles andere als positiv aus: Insgesamt konnten nur 45% des Aktienneuangebots final bei Investoren untergebracht werden. Das ist eindeutig zu wenig! Das magere Platzierungsergebnis gefährde die gesamte Finanzrestrukturierung des Exportfinanzierers. Schließlich sind sämtliche Maßnahmen eng miteinander verzahnt – so sehr, dass der Erfolg einer Maßnahme maßgebliche Voraussetzung für die Durchführung einer anderen Transaktion ist.
Die DF Deutsche Forfait AG beendet die zuvor verlängerte Barkapitalerhöhung unter den eigenen Erwartungen: Bis zum Ende der für institutionelle Privatplatzierungen verlängerten Zeichnungsfrist wurden insgesamt 3.093.955 neue, auf den Namen lautende Stückaktien zum Preis von 1,30 EUR je Aktie platziert. Dies entspricht einer finalen Platzierungsquote von über 45%, der Bruttoemissionserlös lautet auf 4,02 Mio. EUR. Ursprünglich angepeilt und von der HV am 22. Januar beschlossen, war ein Aktienneuangebot von bis zu 6,8 Mio. Stücken, das brutto maximal 8,84 Mio. EUR in die DFAG-Konzernkasse spülen sollte. Da nicht einmal die Hälfte der angebotenen Aktien platziert werden konnte, ist die Stärkung des DFAG-Eigenkapitals um etwa 6 Mio. EUR geringer ausgefallen, als im Rahmen des IDW S6-Gutachtens vorgesehen. Im Rahmen der Finanzrestrukturierung sind jedoch sämtliche Kapitalmaßnahmen eng miteinander verflochten. Und so könnte das „Scheitern“ einer Transaktion den Erfolg der gesamten Finanzrestrukturierung gefährden. Gegenwärtig arbeite der Exportfinanzierer mit Hochdruck an einer Lösung.
Die Ferratum Bank Plc. startet mit einer kurzlaufenden Unternehmensanleihe am Bondmarkt: Danach hat die Tochtergesellschaft der Ferratum Group, einem internationaler Anbieter mobiler Konsumentenkredite, bei Institutionellen in Deutschland und anderen EU-Staaten erfolgreich eine Anleihe im Gesamtnennbetrag von zunächst 20 Mio. EUR platziert. Der in nominal 100.000 EUR gestückelte Bond wurde im Rahmen eines Anleiheemissionsprogramms von insgesamt 30 Mio. EUR emittiert und wird von der Muttergesellschaft Ferratum Oyj garantiert. Ausgestattet ist die Neuemission (2015/17) mit einem Fixkupon von 4,90% p.a. und einer Laufzeit von 18 Monaten mit Endfälligkeit am 21. Januar 2017. Die Handelsaufnahme erfolgt im EU-regulierten European Wholesale Securities Market („EWSM“) in Malta sowie zusätzlich im Frankfurter Open Market. Die Emission wurde von ICF Bank als Bookrunner begleitet. Zum BondGuide-Beitrag …
Die Koepfer Gruppe platziert erfolgreich ein neues Schuldscheindarlehen über 18 Mio. EUR am Kapitalmarkt: Im Rahmen der Platzierung gingen sowohl eine dreijährige als auch eine 5-Jahres-Tranche jeweils mit fester und variabler Verzinsung an institutionelle Investoren aus dem deutschen Landesbanken- sowie Privatbankenbereich. Die genauen Konditionen wurden nicht öffentlich kommuniziert. Die Transaktion wurde von equinet Bank als Sole Lead Arranger federführend begleitet. Die Koepfer Gruppe mit Hauptsitz in Furtwangen ist ein führender Hersteller von hochpräzisen Zahnrädern für Motoren- und Getriebeanwendungen sowie komplett montierten Baugruppen mit einer mehr als 140-jährigen Firmengeschichte. 2014 erlöste der Automobilzulieferer einen Gruppenumsatz von mehr als 110 Mio. EUR.
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