Zum Wochenende hin kam der Markt für KMU-Anleihen noch einmal richtig in Fahrt: So geht der Firmen-Softwarespezialist SNP Schneider-Neureither & Partner schon in Kürze via Privatplatzierung mit einer neuen Unternehmensanleihe an den Start. Konkret im Hinblick auf die geplante Anleihenneuemission scheint es derzeit auch bei der Deutschen Real Estate Funds („DREF“) zu werden. Unterdessen hat […]
Nach ersten Pro-forma-Zahlen war das Jahr 2014 für die Österreicher ein gutes: Halfen tat auch die Verschmelzung mit PIAG Immobilien. So lag die konsolidierte Produktionsleistung (Erlöse aus Immobilienverkäufen, Mieteinnahmen, Einnahmen aus Hotelbetrieb und noch nicht abgerechnete Bauleistungen einschließlich anteiliger Berücksichtigung nicht konsolidierter Beteiligungen) 2014 bei fast 500 Mio. EUR. Das EBITDA soll demnach bei rund […]
Nach Vedes hat nun auch HanseYachts seine Anleihenerstemission erfolgreich abgelöst. Zwar waren die beiden Kleinemissionen in erster Linie als Test für die Aufnahmebereitschaft des Marktes für weitere Folgeemissionen gedacht, nichtsdestotrotz sendet die planmäßige und vollumfängliche Refinanzierung der beiden Bonds dem Mittelstandsmarkt und seinen beteiligten Akteuren hinsichtlich Vertrauen und Solidität gerade nach den jüngsten Querelen um […]
Die österreichische UBM sondiert derzeit Quellen zur Fremdkapitalrefinanzierung. Entsprechende Maßnahmen, zu denen auch eine mögliche Aufstockung der im Juli 2014 begebenen Anleihe gehören könnte, sollen noch in diesem Jahr umgesetzt werden. Mittels Nachplatzierung schon aufgestockt, ist der 9,5%-Immo-Bond (2014/15) der 6B47 Real Estate. Seit gestern neu am Bondmarkt eingelaufen, ist zudem die Zweitemission von Maritim […]
Die UBM Realitätenentwicklung AG ist auf der Suche nach frischem Kapital. Neben der Sondierung verschiedener Möglichkeiten zur Fremdkapitalfinanzierung werde auch die Aufstockung der im Juli 2014 begebenen Unternehmensanleihe in Betracht gezogen. Das österreichische Immobilienunternehmen beabsichtigt noch in diesem Jahr weitere Refinanzierungsmaßnahmen umzusetzen. Unternehmensangaben zufolge werden hierfür bereits unterschiedliche Möglichkeiten der Fremdkapitalfinanzierung evaluiert. Denkbar wäre in […]
Nach einem weltmeisterlichen Fußballabend fällt der Start in die neue Handelswoche vergleichsweise ruhig aus. Neuigkeiten gab es zuletzt u.a. von PORR: Der österreichische Baukonzern stockt seine Beteiligung an der UBM Realitätenentwicklung, die erst vor Kurzem mit einer neuen Anleihe an den Bondmarkt ging, auf knapp 69% auf. Unterdessen warten Marktteilnehmer auf neue Informationen von MT-Energie, […]
Vor der beginnenden Sommerpause verzeichnet der Markt für Mittelstandsanleihen mit Beate Uhse, UBM und Underberg zuletzt weitere, vergleichsweise solide Neuzugänge. Als letzte Neuemission ging die Immo-Anleihe der UBM Realitätenentwicklung erfolgreich am Bondmarkt durch – Anleger dürfen heute auf einen betonsoliden Börsenstart hoffen. Aber auch bei der Zweitemission des Spirituosenherstellers Underberg wollen Anleger heute auf einen […]
Nach TAG und Senator gibt nun auch der Spirituosenhersteller Underberg eine neue Anleihe zügig via Privatplatzierung und zu günstigeren Konditionen aus – zum Börsenstart angestoßen wird schon morgen Früh. Bereits am Dienstag feierte die Neuemission von Beate Uhse ihre Börsenpremiere, auf der der Erotik-Bond leider bei einigen Investoren rasch abblitzte. Für den neuen Immobilien-Bond der […]
Die neue Handelswoche beginnt mit einer raschen Ausplatzierung der neuen Unternehmensanleihe von Beate Uhse und einer Flut von Konzernabschlüssen mittelständischer Bondemittenten. Derweil informiert Estavis über den durch die Übernahme durch Adler RE ausgelösten Kontrollwechsel, der Stern-Immobilien-Bond wird von Scope erneut mit einem „A-“-Rating ausgezeichnet und e.n.o. energy verschiebt zum gefühlten hundertsten Mal die Veröffentlichung seines […]
Vor der in Kürze beginnenden Sommerpause drängen nun doch noch einige Anleihenneuemissionen an den hiesigen Bondmarkt. Die neue Anleihe der UBM Realitätenentwicklung ist seit gestern in der Zeichnung und ab kommenden Montag beabsichtigt dann auch Beate Uhse mit einer 7,75%-Emission Anleiheinvestoren zu verführen. Eiliger hatte es dagegen TAG Immobilien, die am Mittwoch einen neuen Corporate […]
Der Mittwoch startet mit der Anleihenneuemission der UBM Realitätenentwicklung. Weitaus eiliger hat es da der Immobilienkonzern TAG, der kurzerhand eine neue sechsjährige Unternehmensanleihe über 125 Mio. EUR via Privatplatzierung auflegt. News gibt es heute von posterXXL, Singulus und von der Ratingschmiede Creditreform, die zuletzt die Bonitätseinschätzungen von MT-Energie, Eyemaxx Real Estate – am Morgen auch […]
Die letzte komplette Handelswoche im Juni startete mit News von der insolventen RENA GmbH: Das zuständige Insolvenzgericht setzt einen neuen Termin für ein zweites Gläubigertreffen für Mitte Juli an. Unterdessen informierte Stern Immobilien über die Entwicklung im Gesamtgeschäftsjahr 2013 und Singulus hält auch nach anderthalb Jahren an seinem Anleihenrückkaufprogramm fest. Ebenfalls im Fokus standen die […]
Der österreichische Immobilienkonzern begibt eine neue fünfjährige Unternehmensanleihe mit einem Kupon von 4,875% p.a. Mit dem Emissionsvolumen von bis zu 200 Mio. EUR sollen vor allem die 2010 und 2011 begebenen Bonds mit einer jährlichen Verzinsung von 6% abgelöst werden. Die genaue Volumenhöhe hängt davon ab, wie viele Alt-Gläubiger sich für einen Umtausch entscheiden werden. […]
Nach dem gestrigen Feiertag in einigen Bundesländern läuft der Handel im Bereich der Mittelstandsanleihen heute vergleichsweise ruhig ins anstehende Wochenende aus. Für Aufsehen sorgte am Morgen die Ankündigung der Senator Entertainment AG, in Kürze mit einer neuen Unternehmensanleihe auf Sendung zu gehen. Auf der Hauptversammlung der KTG Energie fuhren die Aktionäre mit der erstmals ausgeschütteten […]
„Unsere Strategie zielt auf Profitabilität, Wachstum und Kontinuität“ (ergänzend zur Anleihe im Fokus) BondGuide: Herr Bier, Sie haben bereits in den Jahren 2010 und 2011 zwei Anleihen mit einem Volumen von je 100 Mio. EUR emittiert. Warum kommt jetzt noch ein dritter Bond? Bier: Der dritte Bond ist ja nicht losgelöst zu betrachten, denn unsere […]
Trotz Feiertag in einigen Bundesländern werden heute u.a. auch Mittelstandsanleihen an der Börse regulär gehandelt. Das trifft ebenso auf den Mox-Bond zu, der am Morgen erwartungsgemäß um gut vier Fünftel auf nur noch 21% einbricht. Die überraschende Pleite des scheinbar soliden Telekommunikationsanbieters stößt vielen Marktteilnehmern noch immer auf, stehen doch eine Vielzahl ungeklärter Fragen im […]
Die neue, dieses Mal überaus überraschende Pleite der Mox Telecom AG schockte am Dienstag die Anlegerschaft im Markt für Mittelstandsanleihen – der sich zuletzt weitgehend skandal- und pleitefrei wieder deutlich positiver entwickelte. Nun der erneute Ausfall eines weiteren Mittelstandsanleihenemittenten – die Folgen für Mox-Anleiheinhaber sind zwar noch nicht absehbar, dürften aber vor dem Hintergrund anderer […]
Der Newsflow von der Neuemissionenfront scheint auch in dieser Woche nicht abzureißen: So reichte die Sana Kliniken ein neues Schuldscheindarlehen aus, dessen finales Emissionsvolumen etwa viermal höher ausfiel als ursprünglich gedacht. Auch die Grand City Properties S.A. hat ihren 1,5%-Wandler (2014/19) auf 275 Mio. EUR aufgestockt. Dagegen geht die Penell GmbH mit ihrem neuen Bondangebot […]
Für die kriselnde MIFA wird die Luft langsam dünner: In der ersten Anleihegläubigerversammlung vermied das Gros der Anleiheinhaber die Teilnahme an der Abstimmung ohne Versammlung – das MIFA-Management blieb „radlos“ zurück. Während nun ein zweiter Termin unausweichlich erscheint, spekulieren einige Anleger bewusst auf eine Insolvenz des Fahrradbauers, womöglich in der Annahme, dass dann für Anleihegläubiger […]
Während die Erholungstendenzen am Markt für Mittelstandsanleihen anhalten, wagen sich wieder (mehr) Emittenten mit ihren beabsichtigten Anleihenneuemissionsplänen aus der Deckung. Den Anfang machen dabei die Österreicher wie UBM, Novomatic und KELAG, die ihre neuen Bonds noch vor der Sommerpause am Anleihenmarkt unterbringen wollen. Hierzulande steht nach HanseYachts & Vedes das Erotikunternehmen Beate Uhse als potenzieller […]