Der Markt für grüne Anleihen wird zunehmend zu einer eigenständigen Assetklasse, die allmählich auch weltweit an Bedeutung gewinnt. Mit einem Emissionsvolumen von 448 Mrd. EUR im letzten Jahr ist Europa nach wie vor die treibende Kraft, aber wichtig ist vor allem, dass Emittenten, die einmal eine grüne Anleihe begeben haben, dies in der Regel immer […]
Der Gesetzgeber möchte einen EU-weiten Marktstandard für „grüne“ Anleihen setzen – den European Green Bond Standard (EGBS). Von Dr. Lutz Pospiech und Lena Gerhard* Im Original in BondGuide 02-2024 vom 26. Januar 2024 Zur Finanzierung der Klimawende muss die Wirtschaft tiefgehende und nachhaltige Veränderungen durchlaufen, die wiederum durch nachhaltige Investitionen zu finanzieren sind. Finanzmittel der […]
Photon Energy ist durch: Das Zielvolumen von 50 Mio. EUR in der neuen sechsjährigen Anleihe 2021/27 wurde vollständig platziert. Der 6,5% Photon Energy Green EUR Bond 2021/27 (DE000 A3KWKY 4) mit einem Nominalwert von bis zu 50 Mio. EUR sei aufgrund des gut angenommenen Umtauschangebots sowie des Interesses zahlreicher neuer privater und institutioneller Investoren aus […]
Die Vonovia SE entdeckt ihr grünes Gewissen und emittiert erstmals einen Green Bond. Die 10 Jahre laufende Benchmark-Anleihe 2021/31 über 600 Mio. EUR war fünffach überzeichnet und wird mit jährlich 0,625% verzinst. Die zusätzliche Liquidität aus grünen Anleihen dient u.a. der Refinanzierung nachhaltiger Projekte. Der im DAX gelistete Immobilienkonzern übernimmt als großes Wohnungsunternehmen ökologische und […]
Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) veröffentlichte in ihrem September-Quartalsbericht einen lang erwarteten Artikel: Eine Analyse über die Auswirkungen im Kampf gegen die Klimakrise auf Unternehmensseite. Wie haben sich hier vor allem Unternehmensprojekte geschlagen, die durch grüne Anleihen (1) finanziert werden? Ein Kommentar von Mitch Reznick, Head of Sustainable Fixed Income beim internationalen Geschäft von […]
Die reconcept GmbH, ein Anbieter und Asset-Manager nachhaltiger Geldanlagen sowie Projektentwickler im Bereich Erneuerbare Energien, begibt eine grüne Anleihe im Volumen von bis zu 10 Mio. EUR. Der reconcept Green Bond I verfügt über eine Laufzeit von fünf Jahren mit einem Kupon von 6,75 % p.a. Interessierte Anleger können den reconcept Green Bond I ab […]
NN Investment Partners (NN IP) hat untersucht, wie sich grüne Indizes im Vergleich zu Indizes für herkömmliche Euro-Staats- und Unternehmensanleihen entwickelt haben. Die Analyse hat ausschließlich die vergangenen vier Jahre berücksichtigt, da der Markt für grüne Anleihen vor 2016 noch zu unreif war, um einen Vergleich anzustellen. Die Renditen und Volatilität von grünen Anleihen, insbesondere […]
E.ON hat drei Unternehmensanleihen mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 2,25 Mrd. EUR begeben. Die sehr hohe Investorennachfrage ermöglichte es E.ON, sich über alle Laufzeiten sehr attraktive Zinskonditionen zu sichern: – 750 Mio. EUR Anleihe fällig im Dezember 2023 mit 0,0% Kupon – 1 Mrd. EUR grüne Anleihe fällig im September 2027 mit 0,375% Kupon […]
Green Bonds werden als Megatrend im Finanzwesen gehandelt. Finanzinstitute weisen jedoch noch große Defizite im Bereich dieser grünen Anleihen vor – insbesondere in der Leistungsfähigkeit der eigenen Systeme sowie bei den Produkten und Dienstleistungen, die sie anbieten. Das zeigt der aktuelle Green Bond Survey 2019* von BearingPoint, eine Befragung von Experten, die in Finanzinstituten des […]
Luxemburg hat seine Position als führender Handelsplatz für „grüne Anleihen“ (Green Bonds) in Europa ausgebaut und die Rolle als Drehscheibe für den Kapitalverkehr zwischen China und Europa weiter gestärkt. Durch die Zusammenarbeit der Luxemburger Börse (Luxembourg Stock Exchange, LuxSE) mit den Börsen in Shanghai und Shenzhen, der Bank of China sowie dem Shanghai Clearing House […]
Entwicklungsfinanzierer und Impact Investor Finnfund begibt grüne und nachhaltige Anleihen im Wert von fast 200 Mio. EUR in vier Tranchen. Die Transaktion umfasst eine grüne Anleihe im Wert von 50 Mio. USD mit Fälligkeit 2035 (4,75% Kupon), eine nachhaltige Anleihe im Wert von 28 Mio. EUR mit Fälligkeit 2032 (3% Kupon), eine nachhaltige Anleihe im […]
Die Grünenthal GmbH gab die Emission einer vorrangig besicherten Anleihe in Höhe von 500 Mio. EUR mit Laufzeit bis 2031 bekannt. Der Kupon betrage 4,625%. Die Anleihe werde zu 100,0% ausgegeben. Die Anleihen wurden außerhalb der Vereinigten Staaten gemäß Regulation S des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung angeboten. In den Vereinigten […]
ODDO BHF goes green: Hierfür startet ODDO BHF Asset Management seinen ersten Laufzeitfonds für Investment-Grade-Titel mit Fokus auf globalen grünen, sozialen und nachhaltigen Anleihen: ODDO BHF Global Target Green 2028 Der Anleihefonds investiert in grüne, soziale und nachhaltige Anleihen mit dem Ziel, einen positiven Beitrag zum Klima- und Umweltschutz sowie zur sozialen Entwicklung zu leisten. […]
Die Swiss Merchant Group AG (SMG) deckt sich mit neuen Anleihegeldern ein: Hierfür begibt die Investmentgesellschaft eine dreijährige, auf Schweizer Franken lautende 8,0%-Wandelobligation 2023/26 über bis zu 5 Mio. CHF für zukünftige „grün“-zertifizierte Investments. Die Swiss Merchant Group wird die Obligation in der Schweiz unter dem Finanzdienstleistungsgesetz-Gesetz (FIDLEG) vermarkten, wonach der Wandler in der Schweiz […]
Die Grünenthal GmbH macht den Anleihe-Sack zu und bringt ihren vorrangig besicherten 6,75%-Corporate-Bond 2023/30 in Höhe von insgesamt 300 Mio. EUR erfolgreich unter. Die Anschlussemission folgt auf die Debütanleihe der Grünenthal GmbH aus dem Jahr 2021. Die frischen Anleihegelder werden hauptsächlich zur Refinanzierung der 2022 eingerichteten Kreditfazilität über 200 Mio. EUR zur Teilfinanzierung der Nebido-Akquisition […]
Die Grünenthal GmbH hat heute das Pricing ihrer Anleihe mit einem Volumen von insgesamt 300 Mio. EUR Euro bekannt gegeben. Die neue Anleihe umfasst Senior Secured Notes zu 6,75% mit Fälligkeit 2030. Die Senior Secured Notes werden zu 100% ausgegeben. Die Senior Secured Notes wurden außerhalb der Vereinigten Staaten in Übereinstimmung mit Regulation S des […]
Die Law Corner von Dr. Anne de Boer, Partnerin und Rechtsanwältin, Anne-Sophie Karg, Rechtsanwältin, Heuking Kühn Lüer Wojtek Spätestens seit 2021 diskutieren die EU-Gremien Standards für einen EU Green Bond (EUGB) als Goldstandard für grüne Anleihen und es wird spannend, wie diese final aussehen werden. Aktuell liegt ein Vorschlag der Kommission vom Juli 2021 vor, […]
Die Mercedes-Benz Group AG erweitert ihre nachhaltige Anleiherefinanzierung: Hierfür hat der Autobauer über seine Refinanzierungstochter, die Mercedes-Benz International Finance B.V., vergangenen Donnerstag erfolgreich seine erste grüne Panda-Anleihe über 500 Mio. RMB (rund 68 Mio. EUR) auf dem chinesischen Interbankenmarkt für Anleihen platziert. Die Anleihe mit einer Laufzeit von zwei Jahren und einer Verzinsung von 2,9% […]
Vorübergehend stockende Zinszahlung bei der Wandelanleihe der blueplanet Investments AG: Aufgrund eines technischen Problems wurde die Zinszahlung nicht rechtzeitig der Zahlstelle gutgeschrieben. Inzwischen sei das Problem identifiziert und der Transfer ausgeführt worden. Der Spezialist für sauberes und sicheres Wasser sowie nachhaltige Hygieneanwendungen entschuldigt sich für die Verzögerung bei der Leistung der halbjährlich fälligen Anleihezinsen, die […]
Grünenthal, ein forschendes Pharmaunternehmen speziell in der Schmerztherapie, hat das Volumen seiner bestehenden Anleihe/n erfolgreich um 300 auf insgesamt 950 Mio. EUR erweitert. Heute startete die Aufstockungstranche in den Handel. Die Anleiheerweiterung wurde in einer der beiden Tranchen der kürzlich platzierten Anleihe vorgenommen, die mit einem Zinssatz von 4,125% im Jahr 2028 fällig wird. Die […]