Grünenthal, ein forschendes Pharmaunternehmen speziell in der Schmerztherapie, hat das Volumen seiner bestehenden Anleihe/n erfolgreich um 300 auf insgesamt 950 Mio. EUR erweitert. Heute startete die Aufstockungstranche in den Handel.

Die Anleiheerweiterung wurde in einer der beiden Tranchen der kürzlich platzierten Anleihe vorgenommen, die mit einem Zinssatz von 4,125% im Jahr 2028 fällig wird. Die neuen Senior Secured Notes wurden zu einem Preis von 102% des Nennwertes ausgegeben.

Die Aachener Grünenthal hatte ihre erste Anleihe mit einem Gesamtvolumen von 650 Mio. EUR im Mai dieses Jahres in zwei Tranchen platziert: Eine erste bestehend aus 400 Mio. EUR Notes mit einem Zinssatz von 3,625% und fällig 2026 sowie eine zweite von 250 Mio. EUR, die nun um 300 Mio. EUR auf insgesamt 550 Mio. EUR erweitert wurde und 2028 fällig wird.

Der Nettoertrag der Anleiheerweiterung werde dazu genutzt, bestehende Bankkredite abzubezahlen und Grünenthals Fälligkeitsprofil zu optimieren. Rund 95% der Kreditfazilitäten von Grünenthal werden nun im Jahr 2026 oder später fällig.

Diese Aufstockung verschaffe dem Unternehmen zusätzlichen Spielraum für gezielte Akquisitionen, einem wesentlichen Bestandteil der Wachstumsstrategie. „Die starke Nachfrage hat das Vertrauen der Investoren in unsere Strategie untermauert. Mit der zusätzlichen finanziellen Flexibilität können wir weiterhin attraktive Investitionsmöglichkeiten wahrnehmen und unsere Position als führendes Unternehmen in der Schmerztherapie stärken“, erläutert Fabian Raschke, CFO der Grünenthal.

Anorganisches Wachstum sei eine wichtige Säule der Strategie. Das Unternehmen hat seit 2017 rund 1,3 Mrd. EUR in die Übernahme etablierter Marken investiert und konzentriere sich weiterhin auf den Erwerb von Produkten oder Portfolios, die das bereinigte EBITDA unmittelbar stärken, um weiter in die Schmerzforschung zu investieren.

Die Grünenthal-Notes werden derzeit von Standard & Poor’s mit B+ (positive Prognose), von Fitch Ratings mit BB+ (stabile Prognose) und von Moody’s Investors Service mit B1 (stabile Prognose) bewertet.

Das Unternehmen verfüge außerdem über eine gute Environmental, Social and Governance (ESG) Risikobewertung von Sustainalytics und gehört damit zu den besten 5% seiner Mitbewerber in der Pharma-Subindustrie.