Von angepassten Prognosen über Restrukturierungen bis hin zu neuen Finanzierungen – die wichtigsten Anleihenews der vergangenen Woche im Überblick
Schaeffler hat seine Mittelfristziele für 2028 eingedampft. Der Automobilzulieferer erwartet nun einen Umsatz zwischen 24 und 26 Mrd. EUR statt bislang 27 bis 29 Mrd. EUR. Hintergrund sind schwächere Markterwartungen, insbesondere im Pkw-Geschäft. Die Ziele für bereinigte EBIT-Marge und Free Cashflow bleiben hingegen unverändert. Besonders stark korrigiert wurde der Ausblick für die Sparte E-Mobility, während die Margenziele in den Bereichen Powertrain & Chassis sowie Vehicle Lifetime Solutions leicht angehoben wurden.
Die EPH Group verlängert die Frist ihrer laufenden Kapitalerhöhung bis zum 30. November und bereitet parallel die Emission einer neuen besicherten Tourismus-Unternehmensanleihe 2026/33 mit einem Volumen von bis zu 50 Mio. EUR vor. Geplant sei zudem ein 1:1-Umtauschangebot für die Anleihen 2025/32 und 2023/30. Zeichnungs- und Umtauschfrist sollen Ende September beginnen.
Photon 2021/27
Branicks hat sich mit wesentlichen Anleihe- und Schuldscheingläubigern auf die Grundzüge einer umfassenden Restrukturierung verständigt. Vorgesehen sind 95 Mio. EUR frisches Fremdkapital, verlängerte Laufzeiten und eine Neuordnung der Finanzverbindlichkeiten. Unterstützt wird die Transaktion bereits von Gläubigern mit mehr als 60% des Anleihevolumens sowie über 90% der Schuldscheine.
KION hat im ersten Halbjahr Umsatz und Ergebnis gesteigert. Der Umsatz legte um 4% auf 5,69 Mrd. EUR zu, das bereinigte EBIT stieg um 12% auf 430 Mio. EUR. Gleichzeitig konkretisierte der Intralogistikspezialist seine Jahresprognose und setzt den Ausbau des Automatisierungsgeschäfts mit einer weiteren Übernahme fort.
Photon Energy bittet die Gläubiger seiner 6,5%-Anleihe 2021/27 um Zustimmung zu ersten Schritten einer Restrukturierung. Neben der Bestellung eines gemeinsamen Vertreters sollen weitere Kuponzahlungen zunächst gestundet, jedoch weiterhin mit 6,5% p.a. verzinst werden. Grundlage für den späteren Restrukturierungsplan soll ein unabhängiges Independent Business Review (IBR) sein.
So sieht GPT die Anleihenews von Ende Juli
Mutares übernimmt das Carsharing-Geschäft Free2move von Stellantis und baut damit seine Aktivitäten im Mobilitätssektor aus. Die Beteiligungsgesellschaft will das internationale Flottenmanagement weiterentwickeln und den Anteil batterieelektrischer Fahrzeuge erhöhen. Der Abschluss der Transaktion werde bis Ende 2026 erwartet.
Die Woche war geprägt von Restrukturierungen, Refinanzierungen und angepassten Unternehmensplanungen. Vor allem bei Branicks, Photon Energy und EPH Group standen anleihebezogene Themen im Mittelpunkt, während Schaeffler, KION und Mutares wichtige strategische Weichenstellungen bekannt gaben.
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