PAUL Tech will die Laufzeit seiner 9%-Anleihe bis Ende 2028 verlängern. Dafür sind zwei Teilrückzahlungen von jeweils 10% vorgesehen.
Die PAUL Tech AG will die Laufzeit ihrer 35 Mio. EUR schweren Unternehmensanleihe 2020/26 um zwei Jahre verlängern. Die Gläubiger sollen in einer Abstimmung ohne Versammlung über eine Verschiebung der Endfälligkeit vom 1. Dezember dieses Jahres auf den 1. Dezember 2028 entscheiden.
Hintergrund seien noch nicht abgeschlossene Gespräche mit Eigenkapitalinvestoren, deren Mittel unter anderem zur Ablösung der Anleihe vorgesehen sind. Die Verhandlungen seien noch nicht weit genug fortgeschritten, um eine Rückzahlung zum ursprünglichen Fälligkeitstermin sicherzustellen.
Zudem haben sich Vertragsabschlüsse mit größeren Kunden verzögert. Dadurch verschob sich der ursprünglich für das erste Quartal erwartete Abschluss ins zweite bzw. dritte Quartal 2026. Entsprechend verzögerte sich auch der Roll-out der Wärmelösung PAUL Net Zero.
PAUL Tech 2020/26
Mit der verlängerten Laufzeit wolle PAUL Tech nun Zeit gewinnen, den Roll-out umzusetzen und die Refinanzierung anschließend auf Basis verbesserter Finanzzahlen zu stemmen.
Der Zinssatz bleibe bei 9% p.a. Im Gegenzug seien zwei Teilrückzahlungen von jeweils 10% des Nennbetrags vorgesehen: Am 1. Februar und 1. Dezember 2027 sollen jeweils 100 EUR je Schuldverschreibung zurückgezahlt werden. Der verbleibende Nennbetrag von 800 EUR je Anleihe soll am 1. Dezember 2028 fällig werden.
Das Recht der Emittentin, die Anleihe vorzeitig ganz oder teilweise zu 101% des Nennbetrags zurückzuzahlen, werde bis zum 30. November 2028 verlängert.
Die Abstimmung soll nach §18 Schuldverschreibungsgesetz ohne Versammlung stattfinden. Weitere Einzelheiten will PAUL Tech in der entsprechenden Aufforderung zur Stimmabgabe veröffentlichen; die Veröffentlichung im Bundesanzeiger ist voraussichtlich für den 15. September vorgesehen.
2025 benötigte PAUL Tech schon einmal einen Aufschub. Unsinnigerweise wurde die Laufzeit lediglich um ein Jahr verlängert und der Zinssatz stieg.Die Argumente damals wie heute lesen sich fast wie 1:1 herüberkopiert: Der Roll-out dauert offenbar noch länger.
Die PAUL Tech AG entwickelt digitale und technische Lösungen für die Energieeffizienz von Immobilien. Mit PAUL Net Zero bietet das Unternehmen eine Wärmelösung an, deren Roll-out nun beschleunigt werden soll.
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