Wenig Neues gibt es aus dem Bereich der Mittelstandsanleihen zu berichten. Bei MBB Clean Energy besteht nach dem Zinszahlungsverzug, der Handelsaussetzung der Unternehmensanleihe und dem angekündigten Down- oder sogar Bond-Delisting weiterhin reichlich Aufklärungsbedarf. Unterdessen legen Nabaltec und Katjes International frische Unternehmenszahlen vor und GEWA verkündet den Baustart des GEWA Towers bei Stuttgart. Über ein wieder aktuelles, aber bis zur endgültigen Vorlage des Jahresabschlusses 2013 eingeschränktes „B“-Rating verfügt seit Kurzem e.n.o. energy.
Es ist angerichtet: Die Nabaltec AG hat in ihren gestern veröffentlichten Q1/2014-Zahlen einen Zuwachs bei den Konzernerlösen um rund 6% auf 36,8 Mio. EUR ausgewiesen. Gegenüber Q4/2013 beläuft sich das Plus sogar auf über ein Fünftel. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern & Abschreibungen (EBITDA) lag mit 5,4 Mio. EUR über 17% über dem Wert des Vorjahresquartals von 4,6 Mio. EUR. Vor Zinsen und Steuern (EBIT) verdiente das Chemieunternehmen 3 Mio. EUR nach 2,3 Mio. EUR in Q1/2013. Im Vergleich zum Vorquartal konnte das Konzern-EBIT verdoppelt werden. Für 2014 bestätigt Nabaltec die bisherigen Prognosen, die u.a. ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich vorsehen.
„Wir sind mit einem sehr erfreulichen ersten Quartal in das Geschäftsjahr 2014 gestartet und konnten unser Wachstum ungebrochen fortsetzen. Besonders gefreut hat uns, dass sich nun auch in den noch relativ jungen Produktbereichen Böhmit und CAHC Impulse zeigen“, kommentiert Nabaltec-Vorstand Johannes Heckmann die Q1-Ergebnisse.
Mit dem symbolischen ersten Spatenstich starten heute die Bauarbeiten für den GEWA-Tower in Fellbach. Nachdem der Gemeinderat grünes Licht für den Bau gegeben hatte, wurden in der letzten Woche bereits die Grundstückskaufpreise an die Stadt bezahlt. Mit dem Baubeginn startet die Errichtung des 107 Meter hohen GEWA Tower, mit dem die GEWA 5 to 1 GmbH & Co. KG das dritthöchste Wohngebäude in Deutschland in Fellbach bei Stuttgart realisiert. Auf 34 Etagen entstehen 65 Eigentumswohnungen sowie ein Business-Hotel mit ca. 110 Zimmern, das bereits für zwanzig Jahre an Nordic-Hotels verpachtet ist. Für die Finanzierung des Projektes stehen über 31 Mio. EUR aus der im März begebenen 6,5%-Mittelstandsanleihe (2014/18) zum Abruf bereit. Der Restbetrag für die gesamte Projektfinanzierung ist durch bereits verkaufte und endverhandelte Wohnungen gesichert. „Dadurch, dass wir jetzt die endgültige Zustimmung der Gemeinde haben, hat auch das Käuferinteresse an den 65 Wohnungen im Turm wieder erheblich zugenommen“, sagt GEWA-Geschäftsführer Mark Warbanoff. „Knapp die Hälfte der Wohnungen ist bereits verkauft oder endverhandelt, nun stehen mehrere weitere Wohnungsverkäufe kurz vor dem Abschluss.“
Ohne neue klärende News von MBB Clean Energy AG bleibt der im Entry Standard für Anleihen begebene 6,25%-Bond (2013/19) weiterhin vom Börsenhandel ausgesetzt. Die Inhaber der ausstehenden Unternehmensanleihe warten nach wie vor auf die eigentlich schon am 6. Mai fällige Zinszahlung über etwa 4,5 Mio. EUR. Zuletzt teilte der Solar- und Windparkinvestor mit, für die MBB-Anleihe einen Segmentwechsel zu planen. Danach wurde das Listing im Entry Standard zum 5. Juli gekündigt. Ein offizielles Statement von MBB, ob und wann die fälligen Anleihezinsen ausbezahlt werden, gab es bis dato allerdings noch nicht. Die bisher nicht erfolgte Kuponzahlung, ein ebenfalls noch nicht vollzogener Deal von Projekten in Italien sowie die Tatsache, dass seit der Anleiheemission im Mai 2013 noch kein einziger Zwischenbericht vorgelegt wurde, nähren die aktuelle Unsicherheit. Zu den letzten BondGuide-News …
Die 7,38%-Unternehmensanleihe über aktuell 10 Mio. EUR der e.n.o. energy GmbH steht am Vormittag stabil bei 82%. Erst in der Vorwoche hat Creditreform die Bonitätsnote des Windenergieanlagenherstellers von zuvor BB+ um vier Stufen auf nur noch B (eingeschränkt) reduziert. Zuvor wurde das Corporate Rating bereits ausgesetzt, nachdem e.n.o. die Veröffentlichung des Jahresabschlusses 2013 zweimal in Folge verschoben hatte. Begründet wurde der Aufschub stets mit einem erheblich erweiterten Prüfungsaufwand, bedingt durch die Einführung eines neuen ERP-Systems, den Wechsel der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und der Tatsache, dass erstmals ein Konzernabschluss erstellt wird. Mittlerweile hat das Unternehmen die Bilanzvorlage auf den 30. Juni verschoben. Zu den BondGuide-Beiträgen …
Neuemissionen kurz notiert
Mit der SeniVita Sozial gGmbH hat ein erstes gemeinnütziges Unternehmen in Deutschland einen Genussschein erfolgreich an der Börse begeben. Innerhalb der zehntägigen Angebotsfrist wurde ein Emissionsvolumen von über 21 Mio. EUR platziert. Hiervon zeichneten Institutionelle und private Anleger Genussscheine im Volumen von gut 10 Mio. EUR. Die Inhaber der 2012 platzierten, nicht börsennotierten SeniVita-Genussrechte erklärten, Anteile im Wert von 10 Mio. EUR in den neuen Genussschein zu tauschen. Zudem werden SeniVita-Anleihen im Nennwert von 1,3 Mio. EUR ebenfalls in Genussscheine gewandelt. Gestern erfolgte der Handelsstart im Frankfurter Open Market. Der BondGuide-Beitrag zum Platzierungsergebnis …
Mit der Penell GmbH, einem spezialisierten Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, ist seit Montag ein weiterer Anleiheemittent am Start. Geplant ist die Ausgabe einer fünfjährigen Unternehmensanleihe (2014/19) über 5 Mio. EUR und einem halbjährlich fälligen Kupon von 7,75% p.a. Nach Platzierungsschluss – die börsliche Zeichnungsfrist läuft voraussichtlich bis zum 6. Juni – ist die Einbeziehung in den Düsseldorfer Freiverkehr (Primärmarkt) vorgesehen. Zum BondGuide-Interview gelangen Sie hier.
Noch voraussichtlich bis kommenden Freitag befindet sich die neue fünfjährige 8%-Unternehmensanleihe der HanseYachts AG im Gesamtnennwert von bis zu 20 Mio. EUR in der Zeichnung. Die Gläubiger der im Dezember 2013 ausgereichten 9%-Altanleihe (2013/14) über 5 Mio. EUR sollen dabei via Umtauschangebot mit ins Boot geholt werden. Die ausführliche Analyse finden Sie hier.
Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.
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