Anleihen heute im Fokus: eno energy, gamigo, DIC Asset, Sanders, KSW Immobilien

Seit letzten Freitag sind die Anleihegläubiger von eno energy in einer virtuellen Gläubigerabstimmung aufgerufen, über die von der Gesellschaft vorgeschlagene Verlängerung des Wind-Bonds um drei weitere Jahre abzustimmen. Entscheidungshilfen wie umfassende Informationen oder nachvollziehbare Erklärungen, die mitunter für eine Laufzeitverlängerung sprechen könnten, blieben von Unternehmensseite bis zuletzt jedoch mehr oder minder aus. Das bemängelten zumindest verschiedene Gläubigervertreter und Anlegerschützer, die die Gesellschaftsvorschläge zugleich als vollkommen unbegründet ablehnen. Einen weiteren Gegenantrag stellte zuletzt u.a. One Square Advisory.

Dicke Luft zwischen eno energy und One Square Advisory: Die Restrukturierungsspezialisten lehnen die von eno vorgeschlagene Verlängerung der eigenen 7,375%-Unternehmensanleihe (2011/16) über zuletzt etwa 10,7 Mio. EUR um drei weitere Jahre bei gleichbleibendem Zinskupon nach wie vor als vollkommen unbegründet ab. So seien noch viel zu viele Fragen unbeantwortet. Ein erster, am 2. September eingereichter Gegenantrag sei indes von der Windenergiefirma aus „formalen und materiellen Gründen“ nicht zugelassen worden. Vor der beginnenden virtuellen Anleihegläubigerversammlung – über die Änderung der Anleihebedingungen wird im Zeitraum vom 4. bis 10. September (24 Uhr MESZ) abgestimmt – habe One Square Advisory erneut einen Gegenantrag gestellt, der zunächst nur eine Anleiheverlängerung um sechs Monate mit neuer Endfälligkeit am 31. Dezember 2016 vorsieht und zwar nur unter der Bedingung, dass die heutige Rangposition in den Finanzverbindlichkeiten erhalten bleibe.

Ferner besteht One Square auf der schnellstmöglichen Einberufung einer Folgeversammlung und stellt die Wahl eines gemeinsamen Vertreters zur Disposition. In Bezug auf neu aufzunehmende Finanzmittel durch eno fordern die Münchner Vorrangigkeit für die Forderungen der Anleihegläubiger vor den Ansprüchen etwaig neuer Gläubiger. Die Anleihe muss daher entsprechend ihrer heutigen Position in das Besicherungskonzept eingebunden werden. Die Abstimmung, auf der sich Anleihegläubiger von One Square Advisory vertreten lassen können, endet kommenden Donnerstag um Mitternacht. Zuletzt reagierte auch Creditreform auf die Pläne von eno energy und passte das Unternehmensrating im Rahmen des Monitorings von zuvor B (watch) auf jetzt CCC (watch) nach unten an.

gamigo AG übernimmt Traffic-Netzwerk POGED GmbH und baut damit ihre Plattformstrategie weiter ausDie gamigo AG stemmt eine weitere Übernahme und verstärkt sich im Bereich Software as a Service und Games-Plattformen durch den 100%-Zukauf der Hamburger POGED GmbH. Mit der Akquisition gewinne der Gaming-Spezialist eine Technologie zur maßgeschneiderten Kundenansprache und steigere damit die Produktivität und Effizienz seiner Plattformstrategie. Die von POGED entwickelte Tracking-Technologie interpretiert Nutzeraktivitäten vom ersten Klick bei POGED über den Weg in die Spiele bis hin zur ersten Transaktion und ermöglicht eine maßgeschneiderte Kundenansprache sowie eine Optimierung der Kundengewinnungskosten, so gamigo. Damit habe sich das 2011 gegründete Unternehmen zu einem der führenden, internationalen Traffic-Netzwerke für Online- und Mobile-Games etabliert. Das derzeitige Management sowie Schlüsselpersonen sollen das Unternehmen nun innerhalb der gamigo-Gruppe weiterentwickeln. Über den Kaufpreis sei Stillschweigen vereinbart worden. gamigo finanziere die Übernahme indes aus der laufenden Liquidität.

Unterdessen gab gamigo eine personelle Veränderung im Vorstand bekannt: Danach werden Joachim Berthold Bonke zu 30. September als COO aus dem Vorstand ausscheiden. Die beiden Vorstände Remco Westermann und Theodor Niehues werden die Verantwortungsbereiche künftig unter sich aufteilen. gamigo zuletzt in den BondGuide-News …

Aydin Karaduman ab 1.1.2016 neuer CEO der DIC Asset AGStuhlpolka auch bei der DIC Asset AG: Der Aufsichtsrat der auf Gewerbeimmobilien spezialisierten Gesellschaft hat in der Vorwoche Aydin Karaduman ab dem 1. Januar 2016 zum neuen CEO des SDAX-Konzerns bestellt. Der 45-Jährige wird diese Funktion von Ulrich Höller übernehmen, der anschließend in den Aufsichtsrat eintreten soll. Der diplomierte Wirtschaftsingenieur Karaduman führt gegenwärtig als Executive President die Division Real Estate der Bilfinger Gruppe mit 380 Mio. EUR Umsatz und ca. 3.000 Mitarbeitern. Er scheidet in seiner dortigen Funktion zum Jahresende aus.

Unternehmensrating der Gebr. Sanders GmbH & Co. KG mit B+ bestätigtFrische Rating-Updates gab es zuletzt u.a. bei der Gebr. Sanders GmbH & Co. KG: Die Creditreform Rating AG hat die Bonität des Bettwarenspezialisten erneut mit B+ bestätigt – ausreichende Bonität, höheres Insolvenzrisiko. Danach hätten sowohl der Geschäftsverlauf als auch die Ergebnislage im Geschäftsjahr 2014 im Bereich der Erwartungen gelegen, so die Ratinganalysten. Für 2015 werde zudem mit einem Umsatzwachstum und einem verbesserten Jahresergebnis gerechnet. Dagegen würde die noch vergleichsweise geringe Innenfinanzierungskraft in Verbindung mit der bestehenden Verschuldung durch die Anleihe sowie die Abhängigkeit von externen Finanzpartnern die aktuelle Einschätzung dämpfen. Risiken aus geopolitischen Spannungen könnten darüber hinaus nicht ausgeschlossen werden.

Emissionsrating der besicherten Teilschuldverschreibungen der KSW Immobilien GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A12UAA8) mit BBB- bestätigtAuch die KSW Immobilien GmbH & Co. KG konnte sich zuletzt über eine Ratingbestätigung freuen: So hat Creditreform das bestehende Emissionsrating der 6,5%-Schuldverschreibung (2014/19) über nominal 25 Mio. EUR im Zuge des ersten Folgeratings abermals mit BBB- bestätigt – stark befriedigende Bonität, geringes bis mittleres Insolvenzrisiko. Zwar unterliege die über einen Treuhänder erstrangig dinglich und schuldrechtlich besicherte Immobilienprojektanleihe den typischen Entwicklungs-, Errichtungs- sowie insgesamt immobilienbranchenspezifischen Risiken, allerdings seien Finanzierung und Baufortschritt insgesamt von einer positiven Gesamtentwicklung im Zeitablauf gekennzeichnet. Nach Berechnungen der Ratingexperten würden sich bei durchschnittlicher Betrachtung von gestressten Szenarien Verwertungserlöse ergeben, die ausreichen, um die Anleihe noch vollständig an die Anleihegläubiger zurückzuführen. KSW Immobilien mit der erreichten Vollplatzierung der Unternehmensanleihe zuletzt in den BondGuide-News …

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