Gerade noch informierte KSW Immobilien über den laufenden Fortschritt am Leipziger Bauvorhaben „Kosmos-Ensemble“ und teilte nebenbei mit, die ausstehende Projektanleihe volumenmäßig weiter ausgebaut zu haben, da kommt auch schon die nächste Meldung: Der erstrangig besicherte Immo-Bond ist nun doch vollständig platziert. Damit kann sich der Immobilienprojektentwickler nun vollends auf sein Bauvorhaben konzentrieren. Heute ebenfalls im Fokus: das neue Schuldscheindarlehen der Maternus-Kliniken und das 2014er Zahlenwerk der Steilmann-Boecker Gruppe.
Die KSW Immobilien GmbH & Co. KG erreicht Vollplatzierung ihrer Unternehmensanleihe: Danach sei das maximale Platzierungsvolumen von 25 Mio. EUR der seit Oktober 2014 im Frankfurter Entry Standard notierten Schuldverschreibung seit Anfang Juli erreicht. Im Rahmen einer Nachplatzierung gingen die übrigen Anteile im Nennwert von 3 Mio. EUR zuletzt an institutionelle Investoren. Die Transaktion wurde von SCALA Corporate Finance beratend begleitet und von ICF Bank marktschonend durchgeführt. Der erstrangig besicherte und mit einem Investment Grade von BBB- ausgezeichnete Immo-Bond (2014/19) hat noch eine Restlaufzeit von rund 4 Jahren und drei Monaten und ist mit einem jährlichen Kupon von 6,5% ausgestattet. Die Anleihemittel dienen der Finanzierung des Hotel- und Restaurantprojektes „Kosmos-Ensemble“ im Herzen von Leipzig. KSW Immobilien zum Bauvorhaben in den BondGuide-News …
Neben der Schaltbau Holding AG zapfte zuletzt auch die Maternus-Kliniken AG den Kapitalmarkt an und griff mittels Schuldscheinemission gemeinsam mit dem Mehrheitsgesellschafter Cura Kurkliniken Seniorenwohn- und Pflegeheime GmbH über 114 Mio. EUR ab. Das von der Deutschen Bank begleitete Schuldscheindarlehen hat eine Laufzeit von 5 Jahren, wird fix verzinst und ist darüber hinaus u.a. über Grundschulden an konzerneigenen Immobilien besichert. Die Emission ist zudem in einen Senior- und einen Junior-Abschnitt aufgeteilt, wobei die Senior-Tranche ein Rating von BBB aufweist. Die Platzierung erfolgte bei 12 nationalen und internationalen Investoren, die sich erstmalig beim Berliner Seniorenwohn- und Pflegeheimbetreiber engagierten.
Aus dem Schuldscheindarlehen erhielt Maternus-Kliniken eine Auszahlung von 41 Mio. EUR, mit der u.a. die bestehende Finanzierung von acht konzerneigenen Pflegeimmobilien abgelöst werden sollte. Zusätzlich ist vorgesehen, kurzfristige Betriebsmittelkredite sowie bestehende Verbindlichkeiten gegenüber dem Mehrheitsgesellschafter zurückzuführen. Mit der erfolgreichen Schuldscheinplatzierung beende Maternus-Kliniken die seit 2013 geführten Umfinanzierungsgespräche und schaffe gleichzeitig Finanzierungssicherheit für die kommenden fünf Jahre. Die Verbesserung des operativen Geschäftes rücke damit wieder verstärkt in den Fokus.
Schon zu Wochenbeginn berichtete der westfälische Modekonzern Steilmann-Boecker Fashion Point GmbH & Co. KG über die Geschäftsentwicklung 2014: Danach steigerte Steilmann seine testierten Umsatzerlöse um über ein Drittel auf 591 Mio. EUR. Das EBITDA erreichte 39,3 Mio. EUR und lag damit etwa ein Viertel unter dem durch Sonderfaktoren positiv beeinflussten Vorjahreswert von 53,7 Mio. EUR. Unter Einbeziehung der im Vorjahr getätigten Übernahmen – u.a. Apanage Fashion Group und Steilmann Fashion Group – kletterte der Konzernumsatz um 22% auf 896 Mio. EUR, das um Sondereinflüsse bereinigte annualisierte EBITDA stand mit 53,3 Mio. EUR rund 17% höher als noch vor einem Jahr. Belastet durch Abschreibungen im Zusammenhang mit den neuen Geschäftseinheiten sowie einem gestiegenen Zinsaufwand aufgrund der Übernahmefinanzierungen brach das testierte EBT von 28,4 Mio. EUR im Vorjahr auf nunmehr 2,7 Mio. EUR ein. Auf bereinigter Basis blieb das Ergebnis gemäß kombiniertem „als-ob“ Konzernabschluss indes mit 19 Mio. EUR (Vj. 16 Mio. EUR) auf stabilem Niveau. Die testierte Eigenkapitalquote erreichte zum Stichtag einen über dem Branchendurchschnitt liegenden Wert von 32% („als-ob“ Abschluss: 33%). Für 2015 strebt Steilmann-Boecker an, das Umsatzwachstum fortzusetzen und gleichzeitig die Leistungsfähigkeit der Organisation weiter zu steigern und die operative Marge nachhaltig zu verbessern. Steilmann zuletzt in den BondGuide-News …
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