Die ESPG BondCo ist am Zug und übernimmt die Anleihe der ESPG AG: Damit ist die ESPG-Altanleihe (ISIN: DE000 A2NBY2 2) über zuletzt etwa 46,6 Mio. EUR einschließlich vollzogener Änderung der Anleihebedingungen erfolgreich auf die neu gegründete ESPG BondCo S.à r.l. übergegangen.
Dieser Schritt markiere den Abschluss der Restrukturierung und des StaRUG-Verfahrens der ESPG AG und stelle zugleich einen Neubeginn der Anleihe mit der BondCo als Emittentin dar.
Ein zentraler Bestandteil des vom AG Köln bestätigten Restrukturierungsplans sei zudem der bereits vollzogene Erwerb einer 15%igen Beteiligung der BondCo am Eigenkapital der ESPG. In diesem Zuge hat die BondCo sämtliche Verbindlichkeiten und sonstigen Verpflichtungen der ESPG aus der ESPG-Anleihe übernommen.
Die im Restrukturierungsplan infolge dieser Schuldübernahme angelegte Anpassung der Anleihebedingungen sei am 28. April 2025 umgesetzt worden.
Die angepassten Anleihebedingungen sehen insbesondere vor, dass die BondCo sämtliche ihr aus der ESPG oder aus der Verwertung ihrer ESPG-Anteile zufließenden Barmittel, abzüglich Verwaltungskosten sowie eines angemessenen operativen Gewinns, an die Anleihegläubiger ausschüttet.
Die Laufzeit der Anleihe 2018(26/29) wurde bis zum 1. Oktober 2029 verlängert. Insgesamt sei so eine Struktur geschaffen, mit der Anleihegläubiger wirtschaftlich von der weiteren Entwicklung der ESPG profitieren.
Die Interessen der Anleihegläubiger wurden während des Restrukturierungsprozesses durch den gemeinsamen Vertreter Klaus Nieding (Kanzlei Nieding + Barth) vertreten, der zugleich als einer von zwei Geschäftsführern der neu gegründeten BondCo eingesetzt wurde.
„Der Abschluss des StaRUG-Verfahrens ist ein entscheidender Schritt für die wirtschaftliche Zukunft der ESPG. Die getroffenen Maßnahmen tragen zur Stabilisierung des Unternehmens bei, wovon die Anleihegläubiger wirtschaftlich profitieren können. Mit der BondCo haben wir im Gegensatz zu anderen StaRUG-Sanierungen eine innovative Alternative für die Anleihegläubiger sowie die ESPG gefunden, die die Chance bietet, unter dem Strich mehr für die Anleihegläubiger zu erzielen, als dies bei den Alternativen der Fall gewesen wäre“ kommentiert Klaus Nieding, Geschäftsführer der ESPG BondCo S.à r.l.
ESPG ANL 2018(26/29) (WKN: A2NBY2)
Gemäß Berechnungen, die von einem unabhängigen Prüfer bestätigt wurden, beträgt der Wert der Beteiligung der BondCo an der ESPG nach Abschluss des StaRUG-Verfahrens 15,25% des ausstehenden Gesamtnennbetrags der Anleihe (ohne Zinsen). Nach dem Geschäftsplan der ESPG, welcher ebenfalls durch unabhängige Gutachten im Restrukturierungsplan bestätigt wurde, könnte dieser Wert auf über 34% anwachsen.
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