SANHA: Rohr frei für gemeinsamen Prolongationsvorschlag!

Unternehmensrating der SANHA GmbH & Co. KG auf SD herabgestuft
Foto @ SANHA GmbH & Co. KG

Einigung in wahrhaft letzter Sekunde?! – Unmittelbar vor der 2ten AGV der SANHA GmbH & Co. KG haben sich der Sanitärspezialist, One Square Advisory (OSA) sowie dem Vernehmen nach auch mehrere Anleihegläubiger auf ein gemeinsames Prolongationskonzept für die Anleihe 2013/18 verständigt – im Sinne einer breiten Zustimmung sowie zur Erhöhung der Transaktionssicherheit!

Das erarbeitete Konzept wird in Form eines angepassten Beschlussvorschlags auf der SANHA-Website zur Verfügung gestellt und auf der heutigen 2ten Anleihegläubigerversammlung in Essen den anwesenden Bondholdern zunächst erläutert und diesen dann im Anschluss zur Abstimmung gestellt.

Konkret wird vorgeschlagen, den Anleihekupon in den fünf Jahren der Verlängerung staffelweise zu reduzieren, beginnend mit 8,5% im ersten Jahr, 7,25% im zweiten, jeweils 6,5% im dritten und vierten Jahr sowie 6,25% im letzten Jahr der verlängerten Laufzeit. Dies entspricht einem durchschnittlichen Zinssatz von 7% p.a. über die Laufzeit.

SANHA ANL 2013/18 (WKN: A1TNA7)

SANHA ANL 2013/18 (WKN: A1TNA7)

Durch die Verpfändung von Warenlagern an den Standorten Essen und Schmiedefeld bietet SANHA ihren Anleihegläubigern außerdem zusätzliche Sicherheiten zu den im bisherigen Konzept vorgeschlagenen Immobiliensicherheiten an.

Darüber hinaus wurden Financial Covenants in die Anleihebedingungen aufgenommen: Für den Fall, dass diese nicht erfüllt werden, erhöht sich der Zinssatz bis die Covenants wieder erreicht sind.

OSA soll während der Anleihelaufzeit nun doch als gemeinsamer Anleihevertreter fungieren und einen Treuhänder für die gewährten Sicherheiten stellen.

Noch vor wenigen Tagen schien eine Einigung zwischen SANHA und den Restrukturierungsexperten von OSA mehr als unwahrscheinlich – nach dem überraschenden Konsens dürfte die Veranstaltung nun jedoch zum Selbstläufer werden.

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