German Pellets: Genussschein mit 13,5 Mio. EUR platziert

German Pellets GmbH: Genussschein mit einem Volumen von 13,5 Mio. Euro platziert
Foto @ German Pellets GmbH

Der Holzpelletsspezialist hat seine Genussscheinemission am Markt untergebracht. Mit einer Platzierungsquote von 90% (ohne Aufstockung) fiel die Emission vor dem Hintergrund des aktuell nicht ganz einfachen Marktumfelds ordentlich aus. Den Löwenanteil des erzielten Volumens stellten dabei jedoch  tauschwillige Altgenussrechte- und vereinzelt Altanleiheinhaber, Neuzeichnungen gab es dagegen kaum.

Bis zum Ende der über einmonatigen Zeichnungsfrist wurden Wertpapiere im Gesamtnennbetrag von 13,5 Mio. EUR vornehmlich bei privaten Anlegern platziert, so die Wismarer in der heutigen Mitteilung. Damit wurde das avisierte Zielvolumen von 15 Mio. EUR (ohne Aufstockungsoption) nahezu erreicht.

Die Inhaber der offiziell am 1. April 2016 endfälligen Erstanleihe (2011/16) über zuletzt noch 54,4 Mio. EUR und der 8%-Genussrechte (2010/15) über nominal 50 Mio. EUR erwarben über das freiwillige Umtauschangebot mit rund 12 Mio. EUR den Hauptteil der Neuemission, der Anteil an Neuzeichnungen fiel entsprechend niedrig aus. Ob es eine Nachplatzierung geben wird, ist nicht bekannt. Erst kürzlich kündigte German Pellets zudem den Rückkauf weiterer Anteile der 7,25%-Altschuldverschreibung an.

Genussrechteinhaber haben Anteile im Volumen von rund 10 Mio. EUR in Genussscheine getauscht – für vier alte Genussrechte im Nennbetrag von jeweils 250 EUR gab es einen neuen Genussschein im Nennbetrag von 1.000 EUR zzgl. aufgelaufener Stückzinsen bis einschließlich 9. November 2015.

Altanleihen wurden in einem Nennwert von rund 2 Mio. EUR in Genussscheine getauscht. Das Umtauschverhältnis lautete 1:1, d.h. eine Teilschuldverschreibung im Nennbetrag von 1.000 EUR wurde gegen einen Genussschein getauscht. Tauschwillige erhielten zudem einen Barausgleich, bestehend aus aufgelaufenen Stückzinsen und einem Zusatzbetrag von 25 EUR pro Altanleiheanteil.

Der Inhaber-Genussschein ist voraussichtlich ab dem 10. November im Stuttgarter Freiverkehr handelbar. Die Wertpapiere werden zunächst bis November 2021 mit jährlich 8% fix verzinst. In den darauffolgenden Jahren orientiert sich die Verzinsung am 6-Jahres-Swapsatz zzgl. einem ansteigenden Stufenzins. Die Laufzeit der Genussscheine ist grundsätzlich unbegrenzt.

Hier geht’s zum BondGuide-Interview mit Dr. Michael Walewski, Investorenbetreuung, German Pellets GmbH vom 22. Oktober 2015.

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