Das BondGuide Musterdepot überschreitet die Marke von +75% seit Start. Auch seit Jahresbeginn ist die Performance vorzeigbar.
>> aus BondGuide #10-2026 vom 15. Mai<<
Unsere KI prognostiziert +7,2% für das Gesamtjahr. Der durchschnittliche Kupon liegt ja nur bei 6,8%, also darunter. Jedoch sind einige wichtige Positionen höher gewichtet, die die über dem Durchschnitt liegende Prognose herausboxen sollen.
Mutares wird der Nordic Bond 2023/27 zu teuer: Rückkaufangebot zu 101%. Die Beteiligungsgesellschaft bietet Anleihegläubigern 101% für den Nordic-Bond 2023/27 – Rückkaufvolumen von bis zu 25 Mio. EUR geplant. Die Mutares SE & Co. KGaA hat Details zu ihrem angekündigten freiwilligen öffentlichen Angebot für Teile der ausstehenden Anleihe 2023/27 veröffentlicht: Das Angebot betrifft Schuldverschreibungen im Umfang von bis zu 25 Mio. EUR und damit bis zu 10% des insgesamt ausstehenden Volumens von 250 Mio. EUR.
Den Inhabern der variabel verzinslichen Nordic-Bond-Anleihe (NO0012530965 bzw. WKN sh. Musterdepot) bietet Mutares einen Kaufpreis von 101,0% des Nennbetrags zuzüglich aufgelaufener Stückzinsen an. Die Annahmefrist startete am 11. Mai und läuft voraussichtlich bis zum 2. Juni. Die Abwicklung der Transaktion sei für Anfang Juni vorgesehen. BondGuide-Fazit: Zum einen steht der aktuelle Kurs sogar leicht darüber, zum anderen ist der Kupon herausragend. Da kann man ruhig die Füße stillhalten. Im BondGuide Musterdepot unternehmen wir nichts dahingehend.
Die Katjes International angelt sich Top-Manager für ihr Beteiligungs-Juwel: Danach übernimmt Arne Freundt als neuer Chief Executive Officer (CEO) das Ruder bei der deutschen Luxusmarke Willy Bogner GmbH. Freundt werde seine Tätigkeit am 1. Juni aufnehmen und in Zusammenarbeit mit dem bestehenden Management die zukünftige Ausrichtung der Firma BOGNER verantworten. Freundt war 14 Jahre bei der PUMA SE und in seiner letzten Funktion CEO der Gruppe. Zuvor verantwortete er bei PUMA verschiedene globale Geschäftsbereiche – unter anderem als Chief Commercial Officer (CCO) sowie als Managing Director der größten Region EMEA (Europa, Mittlerer Osten und Afrika).
Die Neubesetzung der Position erfolge im Zuge der Übernahme der Mehrheit der Anteile an BOGNER durch die Katjes Quiet Luxury GmbH im September 2025. Im Vorfeld der Transaktion war die CEO-Position vakant und sollte plangemäß in der neuen Eigentümerstruktur wieder besetzt werden.
Verkäufe von Almonty-Aktien und starke Bilanzrelationen treiben das Ergebnis der Deutsche Rohstoff AG (DRAG) auf neue Höchststände. Die Deutsche Rohstoff AG ist mit einem Rekordergebnis in das Geschäftsjahr 2026 gestartet. Maßgeblich verantwortlich dafür waren Gewinne aus dem Verkauf von rund 9 Mio. Aktien der Beteiligung an Almonty Industries, die Erträge von etwa 97 Mio. EUR beisteuerten.
Während der Konzernumsatz aufgrund geringerer Investitionen im Vorjahr sowie eines zeitweise schwächeren Ölpreisumfelds mit 43,9 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert von 59,1 Mio. EUR lag, sprang das EBITDA deutlich auf 126,0 Mio. EUR nach 43,2 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Das Konzernergebnis nach Minderheiten erhöhte sich auf 103,4 Mio. EUR beziehungsweise 21,59 EUR je Aktie nach 12,5 Mio. EUR beziehungsweise 2,60 EUR je Aktie im Vorjahr.
Der Bundesliga-Aufstieg von Schalke 04 aktiviert den ausgelobten 1,5%-Bonus der Anleihe 2025/30 – Anleger profitieren doppelt: Königsblau ist zurück in der 1sten Bundesliga – und mit dem sportlichen Erfolg wird nun auch ein besonderer Mechanismus der Unternehmensanleihe 2025/30 ausgelöst. Durch den direkten Wiederaufstieg als Zweitligameister wird für Anleihegläubiger ein einmaliger Bundesliga-Bonus von 1,5% fällig.
Die im November 2025 platzierte Schalke-Anleihe über 90 Mio. EUR ist mit einem festen Kupon von 6,5% ausgestattet und enthält zusätzlich die Bonusregelung für den Fall eines Bundesliga-Aufstiegs bis spätestens zur Saison 2029/30. Genau dieses Szenario ist nun bereits in der ersten Saison eingetreten. Ausgezahlt werde der Bonus innerhalb von zehn Geschäftstagen nach dem ersten Bundesliga-Spiel des Vereins in der Saison 2026/27. Anspruch auf die Sonderzahlung haben alle Investoren, die die Schuldverschreibungen am Tag vor dem Auszahlungstag im Depot halten. Der erste Spieltag ist im September.
Beim vorletzten Spieltag der Saison hat sich S04 im Auswärtsspiel beim FC Nürnberg als frischer Meister der 2ten Liga jedoch schankfrisch blamiert: 3:0 verloren und Auftritt wie Flasche leer. Die kurzfristige Sause auf Ibiza stand noch einigen Spielern in den Knochen. Im finalen Spiel am Samstag gegen die akut abstiegsbedrohte Eintracht aus Braunschweig sollte der Anleiheemittent die Aufgabe etwas ernsthafter angehen lassen.
Ausblick
Aktuell gibt es weiterhin nichts zu tun: Wie erwartet sehen wir ein schwaches Emissionsjahr ohne große Namen. Bisher. Genug Cash für eine probate Neuaufnahme wäre da – daran liegt es nicht. Wir möchten aber unserem seit zwei Saisons gültigen risikoarmen Ansatz treu bleiben: Debütemissionen müssen schon extrem überzeugen – sonst bitte in Warteposition verbleiben.
Unsere neueste BondGuide-Jahresausgabe „Green & Transition Finance 2026“ kann jetzt vollkommen kostenfrei gelesen und heruntergeladen werden. Daneben können auch unsere weiteren Nachschlagewerke wie bisher als kostenlose E-Magazine bequem heruntergeladen, gespeichert & durchgeblättert werden.
! Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !