Das Fondsrating von Scope zeigt Gewinner und Verlierer: Technologieaktien legen kräftig zu, während Gold, Rohstoffe und ausgewählte Länderfonds unter Druck geraten.
Scope hat die Ratings für knapp 7.400 Fonds aktualisiert. Heraufgestuft wurden 263 Produkte, herabgestuft 250. Unter den Aufsteigern finden sich drei Fonds mit einem zweistelligen Milliarden-Vermögen.
Nach einer längeren Schwächephase ist der PIMCO GIS Balanced Income and Growth wieder auf ein A-Rating gestiegen. Der global ausgerichtete Mischfonds mit US-Dollar-Fokus hatte von Ende 2022 bis Anfang 2024 nur ein C-Rating getragen. Seit der Rückkehr auf Note B im März 2024 verbesserte sich die Bewertung kontinuierlich. Ausschlaggebend für das Top-Rating ist vor allem die Rendite: Auf Jahressicht erzielte der Fonds 19,0% gegenüber 11,5% in der Vergleichsgruppe. Über fünf Jahre waren es 7,1% p.a. gegenüber 4,6%. Der Aktienanteil liegt bei 65%, wobei der IT-Sektor mit Abstand am stärksten gewichtet ist. Insgesamt umfasst das Portfolio 420 Titel.
Auch der BGF World Healthscience Fund hat sich kontinuierlich verbessert und inzwischen ein A-Rating erreicht. Im Dezember 2023 lag das Rating noch auf einem mittleren C-Niveau. Der Fonds investiert vor allem in Unternehmen aus den Bereichen Gesundheit, Pharma, Medizintechnik und Biotechnologie. US-Aktien dominieren das Portfolio. Die Jahresrendite von 21,3% liegt mehr als vier Prozentpunkte über dem Peergroup-Mittel. Auf Fünfjahressicht erzielte der Fonds 5% p.a., während die Vergleichsgruppe nur knapp im Plus lag. Die Outperformance ging allerdings mit höheren zwischenzeitlichen maximalen Verlusten einher.
Fondsrating : die 10 größten Fonds
Der Fidelity Funds – European Growth ist erneut auf ein D-Rating abgerutscht. Im ersten Halbjahr 2025 hatte der auf europäische Aktien spezialisierte Fonds nach jahrelangen D- und E-Ratings noch die Note C erreicht. Langfristig liegt er nur leicht hinter seiner Vergleichsgruppe, kurzfristig fällt die Bilanz jedoch deutlich schwächer aus: Auf Zwölfmonatssicht stehen 6,3% Rendite einem Peergroup-Mittel von 12,9% gegenüber. Seit seiner Auflage 1990 erzielte der Fonds dagegen beachtliche 8,6% p.a. Investiert wird in Unternehmen mit stabilem Gewinnwachstum, attraktiven Kapitalrenditen und hohem freien Cashflow.
Mit einem durchschnittlichen jährlichen Plus von 12,7% über fünf Jahre ist die Peergroup Aktien Technologie Welt zudem die zweiterfolgreichste bedeutende Vergleichsgruppe dieses Zeitraums. Auch japanische Aktien setzten ihren Höhenflug mit einem durchschnittlichen Monatsplus von 3% fort.
Auf der Verliererseite standen vor allem Gold- und Edelmetallfonds sowie Rohstofffonds. Schwächer entwickelten sich außerdem Aktienfonds mit Schwerpunkt Indien, China und Deutschland.
…die Verlierer beim Fondsrating : Gold, Rohstoffe, Europa
Die Scope Group ist ein europäischer Anbieter unabhängiger Kreditratings, ESG-Analysen und Fondsresearch. Die Analystenteams sind unter anderem in Berlin, Frankfurt, London, Mailand, Madrid, Oslo und Paris tätig.
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