Folgeanleihe von Peach Property wohl zeitnah – Volumen sicherlich mindestens 50 Mio. EUR

Die Züricher Immobiliengesellschaft Peach Property hat ihre Anleihepläne heute konkretisiert. Es gilt, die im Sommer 2016 auslaufende Unternehmensanleihe über 46 Mio. EUR rechtzeitig anzugehen – und vielleicht noch etwas Cash fürs Bestandsportfolio übrig zu behalten.

Abhängig macht Peach das natürlich vom Marktumfeld. „Noch 2015“ dürfte im Presse-Sprachgebrauch bedeuten, dass man sich bereits auf Roadshow befindet und allenfalls auf die finale Genehmigungsschleife der Finanzaufsichtsbehörde in Luxemburg wartet.

Eine Notierung der Anleihe ist abermals im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse geplant. Hier notiert auch die Peach Property Unternehmensanleihe 2011/16, die mit 6,6% verzinst ist und aktuell knapp bei pari steht. Die Transaktion wird vom Bankhaus Lampe als Sole Lead Manager begleitet.

Die avisierten Mittelzuflüsse sollen einerseits die Altanleihe refinanzieren, andererseits möchte Peach sein Bestandsportfolio mit renditestarken Objekten in Deutschland ausbauen. Die Züricher haben sich seit Auflage der Erstanleihe erfolgreich von einem Projektierer zu einem mehrheitlichen Bestandshalter gewandelt, um Volatilität aus den Erträgen zu nehmen. Mittelfristig möchte man nur noch maximal 25% Projektentwicklungen unter dem eigenen Dach führen.

Im ersten Halbjahr 2015 hat Peach 7,4 Mio. EUR nach Steuern erwirtschaftet, weit über dem vergleichbaren Vorjahresniveau von 0,35 Mio. EUR. Auch das Eigenkapital hat sich auf 15,5 Mio. EUR verdoppelt. Das Peach-Immobilienportfolio der Muttergesellschaft Peach Property Group – Emittent der Anleihen ist die deutsche Tochter – gibt CEO Dr. Thomas Wolfensberger zum Ende des ersten Halbjahres mit 335 Mio. CHF an.

Hier geht’s zum Sommer-BondGuide-Interview mit Dr. Marcel Kucher, CFO, Peach Property Group vom 13. August 2015.

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