Deutsche Banken steigern Vorsteuergewinn auf 54 Mrd. EUR – dritte Bestmarke in Folge, aber erste Bremsspuren im Zinsgeschäft.
Die deutschen Banken haben 2025 erneut ein starkes Jahr hingelegt: Der Vorsteuergewinn stieg nach vorläufigen Daten der Europäischen Zentralbank (EZB) um 16% auf 53,8 Mrd. EUR – der dritte Rekordwert in Folge. Besonders auffällig: kleinere Institute legten mit einem Plus von 36% deutlich stärker zu als große Banken mit 16%.
Treiber der Entwicklung bleibt das Zinsgeschäft, wenngleich sich hier erste Unterschiede zeigen. Trotz eines seit zwei Jahren rückläufigen Zinsumfelds stieg das Zinsergebnis um 2%. Während große Banken hiervon mit einem Plus von 8% weiterhin profitieren – unter anderem durch Absicherungsgeschäfte – mussten kleinere Institute bereits einen Rückgang von 3% hinnehmen.
Das Provisionsergebnis entwickelte sich solide und wuchs um 6%, während die Risikovorsorge um 7% sank – ein zusätzlicher Ergebnistreiber. Gleichzeitig steigt jedoch der Druck auf der Kostenseite: Der Verwaltungsaufwand erhöhte sich um 4%, bei großen Banken sogar um 7%, während kleinere Häuser mit 1% deutlich disziplinierter agierten.
Der Expertenkommentar von Barkow Consulting ordnet ein: Die Zahlen belegen eine weiterhin exzellente Ertragslage im deutschen Bankensektor – trotz Gegenwind durch sinkende Zinsen. Allerdings zeigen sich zunehmend strukturelle Unterschiede. Große Banken profitieren weiterhin von ihrer Breite im Zinsgeschäft, während kleinere Institute stärker von der Zinsentwicklung abhängig bleiben und erste Belastungen spüren.
Zugleich deutet der steigende Kostenblock insbesondere bei großen Instituten auf anhaltenden Effizienzdruck hin. Die aktuellen Rekordzahlen könnten daher ihren Höhepunkt erreicht haben – mit künftig stärker differenzierter Entwicklung innerhalb des Sektors.
*) Barkow Consulting zählt zu den renommiertesten Research-Häusern der Bundesrepublik Deutschland und spezialisiert sich vornehmlich auf den Finanzsektor. Die Klientel setzt sich aus führenden Unternehmen in den Bereichen Banking, FinTech, Asset Management, Wirtschaftsprüfung, Unternehmensberatung, Recht sowie diversen Verbänden zusammen.
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