Centrosolar saniert sich durch Debt Equity Swap – Tagesgewinner mit +50%

Der Gläubigerausschuss der CENTROSOLAR Group habe den vom Vorstand vorgeschlagenen Eckpunkten für einen möglichenInsolvenzplan zugestimmt. Aktionäre und Gläubiger kommen unterschiedlich davon.

Die bisherigen Aktionäre verlieren ihren Status als Eigentümer und scheiden ohne Entschädigung aus. Das Nachrangdarlehen verfällt ebenfalls entschädigungslos. Die Befriedigung der nicht-nachrangigen Gläubiger der CENTROSOLAR Group soll folgendermaßen ablaufen:

Zum einen sollen die etwaigen Verkaufserlöse der verkauften nicht-insolventen Beteiligungen an die nicht-nachrangigen Gläubiger ausgeschüttet werden. Zum anderen erhalten alle nicht-nachrangigen Gläubiger durch Übertragung die Aktien der Gesellschaft.

Im Gegenzug erlassen die Gläubiger der Gesellschaft alle nicht befriedigten Forderungen. Dabei werden die Gläubiger aus der Anleihe, die Finanzgläubiger, die Mitarbeiter und die sonstigen gleichrangigen Gläubiger gleich behandelt. Dabei ist vorgesehen, dass die nicht-nachrangigen Gläubiger für je 132,67 EUR Forderung je eine Aktie erhalten. Für die Anleihegläubiger bedeutet dies, dass sie je Stück Anleihe mit einem Nominalwert von 1.000,– EUR acht Aktien erhalten. Der Aktienkurs vor Durchführung des Insolvenzplans ist in keiner Weise aussagekräftig, weil die Altaktionäre entschädigungslos ausscheiden.

Zur Liquiditätsstärkung soll zudem eine Barkapitalerhöhung durchgeführt werden. Diese wird zunächst den bisherigen nicht-nachrangigen Gläubigern als neuen Aktionären zum Bezug angeboten. Zudem soll ein Wechsel des Handels der Aktien in einen Freiverkehr einer deutschen Börse erwirkt werden.

Am 18. März werde eine Versammlung der Anleihegläubiger einberufen. Hier kann der sogenannte gemeinsame Vertreter dem Votum zustimmen.

Mit einem Plus von 50% war die Centrosolar-Anleihe bis zur Stunde unangefochten Spitzenreiter im heutigen Handel.

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