Anleihen heute im Fokus: Schneekoppe, Maritim, KTG Agrar, VST, PNE, 3W/AEG PS, 6B47 Real Estate

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Neben frischen Zahlen von PNE, 3W Power und der Ankündigung von selbigen von Maritim Vertrieb gibt es am heutigen Mittwoch Neuigkeiten von KTG Agrar, die sich durch den Verkauf von Ackerland in Litauen stille Reserven sicherte, und von VST Building Technologies. Der Anbieter von Technologielösungen im Hochbau ergattert einen neuen Auftrag in Schweden, dem für VST inzwischen wichtigsten Markt neben Deutschland. Ebenfalls im Fokus der Marktteilnehmer steht nach wie vor der seit vergangenen Freitagnachmittag vom Handel ausgesetzte Bond der Schneekoppe GmbH.

1408-header-mueslidose_id4779Neue Nachrichten gibt es zur Wochenmitte abermals von der Schneekoppe Lifestyle GmbH – Gesamtrechtsnachfolger der Schneekoppe GmbH & Co. KG –, die ab sofort unter Schneekoppe GmbH firmiert. Wie schon zuvor bekanntgegeben wird Rechtsanwalt Andreas Liebaug von der Kanzlei BBL Bernsau Brockdorff & Partner als Sanierungsgeschäftsführer (CRO) bei Schneekoppe eintreten und die rechtlichen Aspekte des Verfahrens umsetzen und verantworten. Unterdessen verliert das Unternehmen kein weiteres Wort zum laufenden Verfahren bzw. macht Angaben zum Hintergrund der gegenwärtigen Schieflage. In diesem Zusammenhang werden auch die Inhaber der ausstehenden 6,45%-Schuldverschreibung (2010/15) über 10 Mio. EUR, die nun erwartungsgemäß um ihre investierten Gelder bangen, im Dunkeln gelassen. Schneekoppe hatte vorigen Freitag beim Amtsgericht Tostedt erfolgreich Antrag auf Einleitung eines Schutzschirmverfahrens in Eigenverwaltung gestellt. In der Pressemitteilung kündigte das Unternehmen an, die Anleihegläubiger kurzfristig über die Auswirkungen des Sanierungsverfahrens zu informieren – das war zumindest bislang nicht der Fall. Inzwischen rief der Sanierungsspezialist One Square Advisory die Schneekoppe-Bondholder dazu auf, sich zu organisieren und gemeinsame Interessen zu bündeln. Zum Hintergrund der Schneekoppe-Insolvenz …

bg_maritimKommunikative Wiedergutmachung betrieb nach dem jüngsten Kommunikationsdesaster rund um die geplante Anleihenverlängerung und die daraufhin geplatzte Anleihegläubigerversammlung dagegen die Maritim Vertriebs GmbH. Mit einer überschaubaren Pressemitteilung zur positiven Wertentwicklung der acht Einschiffsgesellschaften, an denen Maritim über die Fremdmittel aus der 8,25%-Offshore-Anleihe (2012/14) beteiligt ist, schien die Einzweckgesellschaft Zweifler an der Solvenz von Maritim beschwichtigen zu wollen. Details zur Unternehmensentwicklung sollen im Jahresabschluss 2013 zu finden sein, dessen Veröffentlichung für Anfang September angekündigt wurde. Der im Hamburger Freiverkehr umlaufende 20-Mio.-EUR-Bond hat sich mittlerweile von seinem Zwischentief Ende Juli bei 74,40% auf zuletzt 92,60% erholt, steht aber angesichts der nun doch für den 1. Dezember 2014 anstehenden regulären Anleihenrückzahlung noch immer vergleichsweise tief – also doch nicht alle Zweifel ausgeräumt? Zum BondGuide-Beitrag …

Die KTG Agrar SE hebt stille Reserven. Wie der Agrarkonzern, der seit mehr als zehn Jahren in Sachwerte wie Ackerland, Biogasanlagen und Agrarimmobilien investiert, heute mitteilte, seien rückwirkend zum 30. Juni rund 4.000 Hektar Ackerland in Litauen an einen deutschen institutionellen Investor verkauft worden. Gleichzeitig habe KTG die Flächen für die kommenden 18 Jahre (mit Verlängerungsoption) gepachtet. Das Transaktionsvolumen (inklusive abgelöster Verbindlichkeiten) liege demnach bei rund 20 Mio. EUR, bei einem vorherigen Buchwert von 10 Mio. EUR. „Die Transaktion zeigt, dass wir in den vergangenen Jahren erfolgreich Werte geschaffen haben. Dabei ist dies nur ein geringer Teil unserer stillen Reserven. Mit dem Erlös erhöhen wir unsere Eigenkapitalquote und werden wieder in Ackerland investieren“, erklärt KTG-CEO Siegfried Hofreiter.

Zum 30. Juni „ackert“ KTG damit eigenen Angaben zufolge auf insgesamt 43.700 Hektar in Ostdeutschland und Litauen. In Ostdeutschland befinden sich weiterhin mehr als 5.000 Hektar im Eigentum – die stillen Reserven würden sich demzufolge auf 100 Mio. EUR belaufen. In Litauen seien jetzt 7.800 Hektar gepachtet – davon 3.300 Hektar mit attraktivem Vorkaufsrecht – und rund 400 Hektar befänden sich im Eigentum. KTG Agrar beabsichtigt, die Anbaufläche in den kommenden Jahren weiter auszubauen. Hofreiter: „Für 2015 haben wir die 50.000 Hektar fest im Visier.“

Die VST Building Technologies AG, ein führender Anbieter von Technologielösungen im Hochbau, profitiert weiterhin von einer steigenden Nachfrage aus Schweden und zog infolgedessen einen weiteren Großauftrag von AB Färdig Betong im Volumen von 0,9 Mio. EUR an Land. Neben der bestehenden Kooperation mit Skanska baut VST damit die Zusammenarbeit mit einer der größten Baufirmen Schwedens weiter aus. Der Auftrag umfasst die Lieferung von ca. 9.000 Quadratmetern VST-Wänden für ein Wohnbauprojekt in Stockholm, die im VST-Produktionswerk im slowakischen Nitra hergestellt werden. Insgesamt sollen 120 Wohnungen errichtet werden. Baustart des Objektes mit einer Bruttogeschossfläche von 10.000 Quadratmetern ist im Herbst, im April kommenden Jahres soll es abgeschlossen sein.

VSTEbenfalls im Herbst ist der Start für ein weiteres Wohnbauprojekt mit AB Färdig Betong im Süden Schwedens geplant, für das ca. 2.300 Quadratmeter VST-Wände geliefert werden sollen. Das Projekt mit einem Volumen von rund 0,2 Mio. EUR soll bereits 2014 fertig gestellt werden. Mit der Umsetzung eines weiteren Projektes in Stockholm in der Größenordnung von 0,9 Mio. EUR wurde bereits im Mai begonnen. Das Bauvorhaben soll voraussichtlich im Januar 2015 abgeschlossen werden. Allein seit Jahresbeginn hat VST eigenen Angaben zufolge somit den Zuschlag für drei Projekte von AB Färdig Betong im Volumen von etwa 2 Mio. EUR erhalten, die die Lieferung von rund 22.000 Quadratmetern VST-Wänden für Projekte in Schweden beinhalten. In Schweden habe VST mittlerweile eine führende Marktposition im Wohnungsbau in Stockholm erreicht.

Ganz frisch heute Morgen sind die Geschäftszahlen zum ersten Halbjahr 2014 und zu Q2/2014 des Windparkprojektierers PNE Wind AG. Bereits am Montag informierte die 3W Power S.A./AEG Power Solutions Gruppe über die vorläufigen Q2-Zahlen und gab zudem einen Ausblick über die laufende Konzernrestrukturierung.

Neuemission
Nicht mehr ganz taufrisch ist die Corporate News der 6B47 Real Estate Investors AG, wonach das Immobilienunternehmen Mitte Juni eine neue Unternehmensanleihe im Wege einer Privatplatzierung an ausschließlich Institutionelle in Österreich und Deutschland ausgegeben hat. Das Anleihevolumen des mit üppigen 9,5% p.a. verzinsten Bonds beläuft sich auf 5 Mio. EUR, die Rückzahlung steht nach überschaubaren 12 Monaten Laufzeit am 19. Juni 2015 an. Der Handelsstart der Schuldverschreibung im Frankfurter Open Market erfolgte am 19. Juni. Die Emission wurde von der VEM Aktienbank als Sole Global Coordinator & Bookrunner, sowie der SG & CO Capital Markets als Financial Advisor begleitet.

6b47_kay29_1„Wir haben unser strategisches Ziel, die Fremdkapitalseite der 6B47 Real Estate Investors AG zu diversifizieren und internationale institutionelle Investoren einzubinden, eindrucksvoll erreicht. Der Emissionserlös ermöglicht unserer Gesellschaft den eingeschlagenen Wachstumspfad nachhaltig zu verfolgen. Für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir einen deutlichen Gewinnanstieg im Vergleich zum Vorjahr“, erläutert CEO Peter Ulm. Demzufolge sollen die frischen Anleihegelder zur Expansionsfinanzierung und für den Erwerb neuer Projekte investiert werden. Creditreform hatte das Erstrating des Unternehmens mit Sitz in Wien Mitte Juli auf BB festgesetzt.

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