Zur Wochenmitte gibt es frische Rating-Updates für Katjes International und das Emissionsvehikel der Deutschen Real Estate Funds („DREF“). Bei letzterem lässt die jüngste Ratinganpassung darauf schließen, dass die vor Ostern verschobene Anleihenplatzierung in Kürze wieder aufgenommen werden könnte. Am Mittwoch ebenfalls in den BondGuide-News ist Ariston Real Estate: Die Gewerbe-Immobilienholding informierte ihre Anleger am Dienstag über das Übernahmeangebot durch die Innomotive Beteiligungs AG.
Die Katjes International GmbH & Co. KG muss erstmals ein Rating-Downgrade hinnehmen. Trotz des kürzlich vorgelegten 2014er Rekordzahlenwerks, bei dem es umsatz- und ertragsseitig deutlich aufwärts ging, stufte die Creditreform Rating AG die Akquisitions- und Beteiligungsgesellschaft der Katjes-Gruppe im jüngsten Folgerating um eine Stufe von zuvor BB+ auf jetzt BB herab. Damit wird dem Unternehmen, das Beteiligungen an mehreren Süßwarenproduzenten in Westeuropa bündelt, weiterhin eine befriedigende Bonität bei mittlerem Insolvenzrisiko bescheinigt. Das entsprechende Rating-Zertifikat steht auf der Website zum Download zur Verfügung. Unterdessen werde noch eruiert, welche Fremdkapitaltransaktion sinnvoll erscheint, um die Anschlussfinanzierung der gleichnamigen 7,125%-KMU-Anleihe (2011/16) über nominal 45 Mio. EUR sicherzustellen. Zum BondGuide-Beitrag …
Ein weiteres Rating-Update gab es zuletzt zudem für das Emissionsvehikel Deutscher Studenten Wohn Bond I S.A. der Deutschen Real Estate Funds („DREF“). Danach hoben die Ratingexperten aus Neuss das Emissionsrating für die erstrangig besicherte Schuldverschreibung im Rahmen des unterjährigen Monitorings von zuvor noch BBB- auf inzwischen BBB (eingeschränkt) an – stark befriedigende Bonität, geringes bis mittleres Insolvenzrisiko. Maßgeblich für die aktualisierte Ratingeinschätzung sei das reduzierte Risiko aus dem veränderten Immobilienportfolio. Ebenso sei die Kapitalstruktur der Emittentin verbessert worden. Weitere Anpassungen der Emissionsmerkmale wie veränderte Auszahlungsbedingungen für die laufenden Management Fees und die Strukturierungskosten würden zudem die Liquiditätsausstattung des Emissionsvehikels verbessern. Die Ratinganpassung lässt darauf schließen, dass die vor Ostern verschobene Anleihenplatzierung (BondGuide berichtete) in Kürze wieder aufgenommen werden könnte.
Wie bereits Ende Januar angekündigt, weist die Ariston Real Estate AG nochmals darauf hin, dass die Innomotive Beteiligungs AG ein freiwilliges öffentliches Erwerbsangebot für Aktien der Gewerbe-Immobilienholding unterbreitet hat. Das Angebot über maximal 1.000.000 Aktien zum Stückpreis von 0,60 EUR läuft demnach bis zum 10. Juni 2015. Zuletzt informierte das Unternehmen die Inhaber der ausstehenden 7,25%-Unternehmensanleihe (2011/16) über nominal 3,075 Mio. EUR, die bisherige Börsennotierung an der Börse Düsseldorf mit Ablauf des 27. Februar 2015 beendet zu haben. Anleiheinhaber, die vor der regulären Fälligkeit am 16. März 2016 die Rückzahlung der Anleihe wünschen, konnten bzw. können sich u.a. via E-Mail (info@ariston-ag.de) an die Gesellschaft wenden. Zur letzten BondGuide-News …
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