Anleihen heute im Fokus: friedola, Golden Gate, Bastei Lübbe

Friedola Gebr. Holzapfel GmbH: Fortführung und Neuausrichtung möglich
Bei friedola ist finanziell die Luft raus!
Foto @ friedola Gebr. Holzapfel GmbH

Nach zuletzt eno energy und Laurèl wird die Luft nun auch für friedola Gebr. Holzapfel gefährlich dünn. Die Insolvenz der Baumarktkette Praktiker, ein zu stark saisonal ausgerichtetes Sortiment, Fehler im Vertrieb sowie ein missglückter M&A-Deal haben das Familienunternehmen in finanzielle Bedrängnis gebracht. Eine Finanzrestrukturierung scheint unausweichlich. Hierfür sollen nun neben Banken und Eignern vor allem auch die Anleihegläubiger ihren (Sanierungs-)Beitrag leisten.

Nun sieht sich auch die friedola Gebr. Holzapfel GmbH gezwungen, ihre ausstehende 7,25%-Mittelstandsanleihe (2012/17) über nominal 13 Mio. EUR zu restrukturieren. Hierfür wird der Hersteller von Heimtextilien, Sport- und Freizeitartikeln für den 1. Oktober eine Anleihegläubigerversammlung in der Weinberghalle Frieda, Leipzigerstraße 54, 37276 Meinhard-Frieda einberufen. Auf der Abstimmungsagenda werden dabei neben der Bestellung eines gemeinsamen Anleihevertreters insbesondere eine Laufzeitverlängerung der Anleihe um drei Jahre bis April 2020 und eine Kuponreduzierung für drei Jahre bis April 2018 stehen. Für die Jahre 2019 und 2020 soll der Kupon wieder auf Basis von 7,25% ausbezahlt werden. Für Laufzeitverlängerung und Zinsverzicht sollen die Bondholder über die Ausgabe eines verbindlichen Besserungsscheins oder sonstige Instrumente zur Wertaufholung eine volle Kompensation erhalten. Die Einladung zur Versammlung ist im Bundesanzeiger und auf der friedola-Internetseite veröffentlicht. Auf selbiger finden Anleihegläubiger auch weitere Informationen und entsprechende Dokumente. One Square Advisory kandidiert in diesem Zusammenhang für das Amt des gemeinsamen Vertreters. friedola in den BondGuide-News …

Neuigkeiten von der insolventen Golden Gate GmbH: Die Insolvenzverwaltung um Verwalter Axel W. Bierbach informierte die Inhaber der 30-Mio.-EUR-Unternehmensanleihe kürzlich in einem weiteren Bericht über den aktuellen Stand des laufenden Verfahrens. Darin gibt die Insolvenzverwaltung einen Überblick über die aktuellen Verwertungsfortschritte des Immobilienbestands der einzelnen Projektgesellschaften. Außerdem bestätigt die Verwaltung die Forderungsanmeldung der Golden Gate GmbH in den jeweiligen Insolvenzverfahren von Herrn Uwe Rampold sowie über das Vermögen der Rampold GmbH. Im Ergebnis könnten die Anleihegläubiger nach derzeitigem Stand je nach Verwertungserlös der Golden Gate Leipzig GmbH mit einer Insolvenzquote zwischen 49% und 70% rechnen. Eine verlässliche Quotenprognose ist erst nach Verkauf der Liegenschaften Leipzig und Amberg möglich. Die nächste Gläubigerinformation werde Ende November 2015 veröffentlicht.

Bastei Lübbe AG verkauft Beteiligung an der Präsenta Promotion International GmbHDie Bastei Lübbe AG verkauft ihre Beteiligung an der Präsenta Promotion International GmbH: Die Transaktion erfolgt dabei im Wege der zunehmenden Fokussierung auf digitale Inhalte, begründete das Medien- und Verlagshaus den strategischen Schritt. Die noch bestehende 50%-Beteiligung an Präsenta Promotion ging an den Mitgesellschafter Herrn Thomas Herriger, über den Verkaufpreis sei Stillschweigen vereinbart worden. Im Rahmen des Deals sei ferner eine Vereinbarung zwischen den Parteien geschlossen worden, wonach Präsenta weiterhin Produkte von Bastei Lübbe über das vorhandene Netzwerk vertreiben wird. Die Kölner erwarten aus dem Beteiligungsverkauf im laufenden Geschäftsjahr eine Ergebnisbelastung von voraussichtlich rund 1,3 Mio. EUR. Die 2015/16er Umsatz- und EBITDA-Ziele würden dadurch nicht beeinträchtigt werden. Unterdessen setzte Creditreform das Unternehmensrating der Bastei Lübbe AG nach Ablauf der Gültigkeit auf „n.r.“ (= not rated).

Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.

! Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter @bondguide !