Anleihen heute im Fokus: Deutsche Rohstoff, Karlie, Cloud No 7, HanseYachts, Vedes, Penell

Foto: Deutschen Rohstoff AG

Die neue Handelswoche startet vergleichsweise ruhig. Aus dem Bereich der Mittelstandsanleihen informierte zuletzt die Deutsche Rohstoff über den erfolgreich abgeschlossenen Verkauf des Windsor-Projekts, Karlie legte ihren Jahresabschluss 2013 vor und die Immobilienprojektanleihe Cloud No 7 wurde erneut mit einem Investment Grade bedacht. Neuigkeiten gibt’s außerdem von der Emissionsfront: So hat HanseYachts sein Bondangebot vorigen Freitag planmäßig beendet und seine Segel Richtung Entry Standard gesetzt. Auch bei Vedes spielt die Musik ab kommender Woche am Anleihenmarkt: Geplant ist die Ausgabe einer neuen 20-Mio.-EUR-Mittelstandsanleihe.

Erfreuliche Nachrichten bei der Deutschen Rohstoff AG (DRAG): Die Tochtergesellschaft Tekton Energy hat den Abschluss der Prüfungsphase durch den Käufer und bisherigen Kooperationspartner Extraction Oil & Gas bekannt gegeben. Damit ist der Verkauf des Windsor-Projektes abgeschlossen. Tekton erhält zusätzlich zu dem bereits im April gezahlten Vorschuss von 18 Mio. USD weitere 202 Mio. USD. Die gesamten Barmittel von Tekton würden sich damit auf 225 Mio. USD belaufen. Daneben habe die Gesellschaft keine nennenswerten Verbindlichkeiten gegenüber Dritten als der Deutschen Rohstoff. Tekton wird nun ein Darlehen an die DRAG über rund 39 Mio. USD sofort zurückführen und die verbleibenden Mittel bis auf 1,5 Mio. USD ausschütten. Davon erhält die 100%-Tochter Deutsche Rohstoff USA einen Betrag von rund 129 Mio. USD gutgeschrieben.

„Wir sind sehr erfreut, dass der Vertrag wie abgeschlossen umgesetzt werden konnte. Diese Transaktion ist ein großer Erfolg in unserer noch jungen Firmengeschichte. Die Erlöse und die im US-Ölgeschäft gewonnenen Erfahrungen geben uns die Möglichkeit, aus eigener Kraft dynamisch weiter zu wachsen. Insbesondere das Team in den USA kann sich nun voll auf die Entwicklung neuer Projekte konzentrieren“, kommentiert DRAG-CEO Titus Gebel den erfolgreichen Dealabschluss. Sowohl Inhaber der ausstehenden 8%-Unternehmensanleihe (2013/18) über 62,5 Mio. EUR als auch Aktionäre goutierten den positiven Geschäftsverlauf zuletzt mit Anschlusskäufen. Unterdessen plant die DRAG ihre Aktivitäten im US Öl- & Gasgeschäft auszubauen. In Kürze sollen nähere Details dazu veröffentlicht werden.

Die Karlie Group GmbH, ein führender europäischer Entwickler, Hersteller und Vermarkter von Heimtierbedarf, legte kürzlich den Jahresabschluss 2013 vor. Die darin ausgewiesenen Zahlen seien laut Karlie nur sehr eingeschränkt mit dem Vorjahr vergleichbar, da sowohl die Flamingo-Gruppe als auch Sharples & Grant 2013 erstmals ganzjährig konsolidiert wurden. Der Konzernerlös kletterte im Berichtszeitraum um 84% auf knapp 107 Mio. EUR. Bedingt durch einen höheren Material- und Personalaufwand im Zuge der Integration sank das Gruppen-EBITDA um 52% auf 1,1 Mio. EUR. Das operative Ergebnis (EBIT) wurde von Abschreibungen auf Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von 2,7 Mio. EUR belastet und fiel u.a. infolgedessen mit -2,4 Mio. EUR (2012: 2 Mio. EUR) negativ aus. Unterm Strich blieb ein Jahresverlust von -2,6 Mio. EUR (2012: 0,5 Mio. EUR). Die Konzern-EK-Quote stieg zum Jahresende auf 32,5% (31.12.2012: 31,3%). Mit dem Erwerb der belgischen Flamingo-Gruppe wurde die Internationalisierungsstrategie konsequent fortgesetzt. Daneben seien weitere strategische Ziele und Synergie hebende Maßnahmen umgesetzt worden. Die Umstrukturierung und Maßnahmen zur Prozessoptimierung werden mittelfristig zu einer spürbaren Ertragssteigerung der Gruppe führen, jedoch noch das Konzernergebnis im laufenden Jahr belasten. Daher erwartet Karlie für 2014 Umsatz- und Ergebniswerte auf Vorjahresniveau.

Ziel fast erreicht: Cloud No. 7 platziert Mindestvolumen. Quelle: Cloud No. 7 GmbHCreditreform hat das Investment-Grade-Urteil für die besicherte 6%-Schuldverschreibung (2013/17) über 35 Mio. EUR der Cloud No 7 GmbH im jährlichen Folgerating mit BBB bestätigt. Das Rating bescheinigt der Anleihe eine stark befriedigende Bonität bei geringem bis mittlerem Insolvenzrisiko. Die Anleiheerlöse dienen indes maßgeblich der Entwicklung und Errichtung des Hotel- und Wohnkomplexes Cloud No 7 im Stuttgarter Europaviertel. Bis Frühjahr 2016 sollen 50 hochwertige Business Appartements, 20 exklusive Eigentumswohnungen, ein Penthouse sowie ein designorientiertes Steigenberger Hotel entstehen. „Das gute Rating von Creditreform bestätigt uns in unserem Schritt, in Stuttgart ein städtebaulich neues Wahrzeichen zu errichten. Dieser Vertrauensbeweis durch die Creditreform ist ein eindeutiger Beleg dafür, dass unser Projekt Cloud No 7 auf dem richtigen Weg ist“, zeigt sich Geschäftsführer Tobias Fischer erfreut über die Ratingnote.

Neuemissionen kurz notiert
Vergangenen Freitagmittag endete die zweiwöchige börsliche Angebotsfrist zur neuen fünfjährigen 8%-Unternehmensanleihe der HanseYachts AG im Gesamtnennwert von bis zu 20 Mio. EUR. Nach dem Anleihe-Check-in sind insgesamt Teilschuldverschreibungen im Wert von 13 Mio. EUR an Institutionelle und Private ausgereicht worden. Das entspricht einer Platzierungsquote von 65%. Von den Gläubigern der im Dezember 2013 „abgelegten“ 9%-Altanleihe (2013/14) über 5 Mio. EUR wurden via Umtauschangebot Stücke im Nennbetrag von gut 1,38 Mio. EUR angedient und damit neu mit ins Boot geholt. Handelsstart des umfangreich besicherten, dafür aber ab Juni 2017 auch von HanseYachts vorzeitig kündbaren Wertpapiers im Entry Standard für Anleihen ist für Dienstag, den 3. Juni (Emissionsvaluta), vorgesehen. Steubing begleitete das IBO als Sole Global Coordinator & Bookrunner, Better Orange fungiert als Kommunikationsagentur. Die ausführliche Analyse finden Sie hier.

vedes_logoAb dem 10. Juni beabsichtigt dann auch die Vedes AG, eine führende europäische Verbundgruppe für Spiel, Freizeit und Familie, mit einer neuen fünfjährigen 7,125%-Unternehmensanleihe (2014/19) bis zu 20 Mio. EUR bei Investoren einzusammeln. Wie schon bei HanseYachts sind auch bei Vedes die Gläubiger der im Dezember 2013 ausgereichten 8%-Altanleihe (2013/14) über 12 Mio. EUR eingeladen, via Umtauschangebot beim neuen Bond „mitzuspielen“. Die umfangreich besicherte, dafür aber ebenfalls ab Juni 2017 von Vedes vorzeitig kündbare Anleihe wurde im Mai von Feri EuroRating mit BB geratet. Nach Platzierung ist die Einbeziehung in den Frankfurter Entry Standard für Anleihen um den 24. Juni (Emissionsvaluta) vorgesehen. Das IBO wird ebenso von Steubing als Sole Global Coordinator & Bookrunner begleitet, Better Orange fungiert als Kommunikationsagentur.

Mit der Penell GmbH, einem spezialisierten Anbieter von Systemlösungen für die Elektroversorgung, ist seit einer Woche ein weiterer Anleiheemittent am Start. Geplant ist die Ausgabe einer fünfjährigen Unternehmensanleihe (2014/19) über 5 Mio. EUR und einem halbjährlich fälligen Kupon von 7,75% p.a. Nach Platzierungsschluss – die börsliche Zeichnungsfrist läuft voraussichtlich noch bis diesen Freitag – ist die Einbeziehung in den Düsseldorfer Freiverkehr (Primärmarkt) vorgesehen. Zum BondGuide-Interview gelangen Sie hier.

Kurse- und Chartverlauf der genannten Mittelstandsanleihen finden Sie hier. Zum BondGuide-Musterdepot geht’s hier.

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