Der gestrige Handelstag brachte wenig Spektakuläres hervor – man ist beinahe schon froh, wenn nicht im Wochentakt neue Schieflagen bekannt werden. Die Newslage hingegen ist gar nicht so uninteressant.
Unter den Tages-Flops gestern die Deutsche Forfait, bei der es um 7 Prozentpunkte auf 86% bergab ging. So erwatet das Forfaitierungsunternehmen u.a. aufgrund von Sonderaufwendungen durch Umsatzsteuer-Nachzahlungen und wegen Aufnahme der DF Deutsche Forfait AG in die US-amerikanische OFAC-Sanktionsliste einen Verlust nach Steuern von mindestens 3 Mio. EUR. Nachträglich sei das Ergebnis 2013 durch die Aufnahme der Gesellschaft auf die Sanktionsliste des US-amerikanischen Office of Foreign Assets Control (OFAC) belastet, so die DFAG. Die OFAC wirft der DF Deutsche Forfait AG vor, gegen die Handelssanktionen gegen den Iran verstoßen zu haben, was die Gesellschaft natürlich zurückweist. Unklar bleibt, weshalb erst die Kursentwicklungen von Anleihe und Aktie eine „Sofortmeldung“ nach sich ziehen. Die Aktien der DFAG brach gestern noch stärker ein als die Anleihe 2013/20.
Die MS Deutschland Beteiligungsgesellschaft mbH hat Feri EuroRating mit der Erstellung eines Folgeratings beauftragt. Das Anleihe-Rating ist Voraussetzung für einen Verbleib im Entry Standard für Anleihen. Das Jahresgutachten hatte den Wert der „Deutschland“ unverändert bei 100 Mio. USD gesehen, Stand Oktober 2013. Diese Besicherung mittels Schiffshypothek sei eine im deutschen Mittelstandsanleihemarkt einzigartige Absicherung und neben anderen Faktoren maßgebend für die Bonität der Anleihe der MS Deutschland GmbH. Die Anleihe fährt seit nunmehr einigen Tagen in ruhigem Wasser bei weiterhin ca. 60%. Dies könnte Sie auch interessieren:
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Adler Real Estate greift nach Estavis – beide Titel dürften weiterhin im Blickpunkt stehen. Adler Real Estate plant im Rahmen eines freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots nach dem WpÜG den Erwerb der Kontrolle über die Estavis AG. Demnach bieten die Hamburger an, im Zuge eines Umtauschangebotes neue Aktien der Adler RE aus genehmigtem Kapital zu beziehen. Estavis hat zwei Anleihen draußen, die eine läuft jedoch in Kürze ab; Adler RE hatte 2013 selbst eine Mittelstandsanleihe begeben, die mit 8,75% verzinst wird. Die beiden Estavis-Bonds genau wie die Aktie haben hingegen nicht von der Übernahmeofferte profitiert: Beide Anleihen notieren bei 99% leicht unter pari.
Die EYEMAXX Real Estate AG hat in einem Rating-Update der Creditreform die Note BBB (zuvor BBB+) für ihre zweite Unternehmensanleihe 2012/17 (ISIN DE000A1MLWH7) erhalten. Damit wurde der Bond in einem schwierigen Marktumfeld für Mittelstandsanleihen erneut mit einem Investment-Grade-Rating bewertet. Die Anleihe 2012/17 ist mit einem jährlichen Zinskupon von 7,75% ausgestattet und hat eine Laufzeit bis Ende 2017. Die Anleihe ist wie auch die beiden anderen EYEMAXX-Bonds im Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet.
Ansonsten gestern Business as usual auf der Top- und Flop-Liste: Unter den Flops fanden sich die gewohnten Insolvenztitel mit Praktiker (täglich unter den Flops bzw. Tops), ffk und SAG Solarstrom, genau wie auf der Top-Liste mit getgoods und Centrosolar. Die Kursveränderungen blieben entgegen sonstiger Gepflogenheiten jedoch allesamt im einstelligen Prozentbereich.
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