Anleihen heute im Fokus: Deutsche Forfait, Adler Real Estate, Herbawi

One Square Advisory Services GmbH: DF Deutsche Forfait AG (ISIN: DE000A1R1CC4) - Information an die Anleihegläubiger
Foto @ DF Deutsche Forfait AG

Die DF Deutsche Forfait befindet sich bei der Umsetzung der finanziellen Restrukturierung unmittelbar auf der Zielgeraden: Am gestrigen Montag veröffentlichte der Forfaitierungsspezialist das Bezugsangebot für die angestrebte Sachkapitalerhöhung (Debt-Equity-Swap). Einen Überblick ihrer operativen Erfolge im Auftaktquartal 2015 präsentierte zuletzt die Wohnimmobiliengesellschaft Adler Real Estate. Heute außerdem in den BondGuide-News: Neuigkeiten vom Fashionfilialisten Herbawi.

Die DF Deutsche Forfait AG veröffentlichte zu Wochenbeginn das Bezugsangebot zur angestrebten Sachkapitalerhöhung (Debt-Equity-Swap) für die Gläubiger der ausstehenden 7,875%-Anleihe (2013/20): Durch die Einbringung von Teilschuldverschreibungen soll das Grundkapital von 6,8 Mio. EUR auf bis zu 10,2 Mio. EUR erhöht werden. Die Kapitalerhöhung erfolgt durch Ausgabe von bis zu 3,4 Mio. neuen DFAG-Stückaktien, die ausschließlich den Anleihegläubigern mittelbar zum Bezug angeboten werden. Die Zeichnung der neuen Aktien erfolgt zunächst durch das Bankhaus Neelmeyer als fremdnützige Treuhänderin und zentrale Abwicklungsstelle für die an der Sachkapitalerhöhung teilnehmenden Anleihegläubiger. Um neue Anteilsscheine beziehen zu können, müssen Bondholder das von der depotführenden Bank zur Verfügung gestellte und bei DFAG erhältliche Auftragsformular an das Bankhaus Neelmeyer weiterleiten. Die Bezugsfrist läuft von heute bis einschließlich 2. Juni (24 Uhr).

Die Adler Real Estate AG bleibt auf Wachstumskurs: Im Auftaktquartal 2015 erwirtschaftete die Wohnimmobiliengesellschaft bei einem gewachsenen Immobilienbestand einen satten operativen Ertrag. Der Funds from Operations aus dem Bestand (FFO I) erhöhte sich um gut 5 Mio. EUR auf knapp 3,8 Mio. EUR (Q1/2014: -1,4 Mio. EUR). Auch das operative Ergebnis aus dem Segment Handel drehte ins Plus – der entsprechende FFO II kletterte gegenüber dem Vergleichsquartal von -1,4 Mio. EUR auf jetzt über 3 Mio. EUR. Die starke Performance der einzelnen Segmente führte insgesamt zu einer deutlichen Ertragsverbesserung im Adler-Konzern: Inklusive der Effekte aus Übernahmen verdoppelte sich das Konzernergebnis auf etwa 43 Mio. EUR (Vorjahresquartal: 21,4 Mio. EUR). Auch das EBITDA legte im Berichtsquartal mit 55 Mio. EUR eine Ergebnisverdopplung hin. Die Erträge aus der Immobilienbewirtschaftung wurden konzernweit mit über 40 Mio. EUR mehr als verdreifacht (Q1/2014: 12 Mio. EUR). Die Konzern-Bilanzsumme weitete sich in Q1/2015 auf rund 1,69 Mrd. EUR (Ende 2014: 1,42 Mrd. EUR) aus.

Einen Überblick zu operativen Entwicklung im ersten Quartal 2015 präsentierte zuletzt auch die ALBIS Leasing AG.

Herbawi: Abstimmung ohne VersammlungMedial weitgehend unbemerkt lud die Herbawi GmbH (alias „Fast Forward“) in der Vorwoche zu einer virtuellen Gläubigerabstimmung. Auf der Abstimmungsagenda stand die vorgeschlagene Änderung der Anleihebedingungen, um das Kosten-Nutzenverhältnis des Mode-Bonds, der bis dato nur zu 5% platziert ist, für den Fashionfilialisten deutlich „aufzuhübschen“. Laut Herbawi erteilten die Bondholder allen Tagespunkten ihre Zustimmung, wodurch die Berliner in die Lage versetzt werden, sich finanziell neu zu organisieren und jährliche Aufwendungen einzusparen. Herbawi in den BondGuide-News …

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