Die Adler Real Estate AG meldet nach ihrem kurzen Ausflug an den Bondmarkt erfolgreichen Vollzug: Ausgegeben wurde eine neue nicht besicherte Unternehmensanleihe 2019/22 über 400 Mio. EUR und einem festen Zinskupon von 1,5% p.a. Die Neuemission war 4-fach überzeichnet.
Die neu begebene Anleihe wurde bei institutionellen Investoren in ganz Europa platziert und ist in TSV a 100.000 EUR gestückelt. Die Notierungsaufnahme erfolgt im regulierten Markt der Luxemburger Börse.
Wie zuvor angekündigt, dienen die Anleiheerlöse in erster Linie der vorzeitigen Rückzahlung der teureren 4,75%-Altanleihe 2015/20 (WKN: A14J3Z) über 300 Mio. EUR. Für die regulär am 8. April 2020 auslaufende Schuldverschreibung steht Adler ein Jahr vor Fälligkeit ein ordentliches vorzeitiges Kündigungsrecht zu 100% je Alt-TSV zu.
Darüber hinaus sollen die Erlöse zur Refinanzierung sonstiger Schulden verwendet werden.
Der Wohnimmobilienkonzern verfügt über ein Unternehmensrating von BB (stable) von S&P. Es wird erwartet, dass die Anleihe wegen der soliden Vermögensbasis des Unternehmens von S&P ein BB+ Rating erhält.
„Die Platzierung ermöglicht es uns, den Zinsaufwand auf Jahresbasis gerechnet um rund 12 Mio. EUR zu verringern“, so Tomas de Vargas Machuca, Co-CEO der Adler Real Estate AG. „Das kommt in gleichem Umfang den FFO zugute und verbessert den Zinsdeckungsgrad (ICR), der für eine positive Neubewertung unseres Unternehmens wichtig ist.“
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