Anleihen heute im Fokus: Wöhrl, Ferratum, DEMIRE, BUWOG

Rudolf Wöhrl AG vollzieht den Kaufvertrag mit dem Investor Christian Greiner
Foto @ Rudolf Wöhrl AG

KMU-Anleihe der Rudolf Wöhrl AG stark eingebrochen: Nach der gestrigen Hiobsbotschaft, wonach das Nürnberger Modehaus die laufende Restrukturierung unter dem insolvenzrechtlichen Schutzschirm fortsetzen wird, um damit schließlich eine Regelinsolvenz zu verhindern, brach die ausstehende 6,5%-Anleihe 2013/18 über nominal 30 Mio. EUR auf nur noch rund ein Viertel ihres ursprünglichen Nennwertes ein.

Anleihegläubiger gehen davon aus, dass auch sie ihren Beitrag zur Firmensanierung werden leisten müssen – denkbar ist u.a. eine Laufzeitverlängerung der Anleihe und/oder Zinsstundung bzw. auch ein Schuldenschnitt etc. Derweil rät die Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. (SdK) betroffenen Anleiheinhabern, sich zu organisieren, um so eine bestmögliche Wahrung ihrer Interessen gewährleisten zu können. Auch bietet die SdK betroffenen Bondholdern deren Vertretung auf kommenden AGVs an.

Ferratum veröffentlicht GeschäftszahlenDie Ferratum Group veröffentlicht Prognose für 2016 und 2017: Danach rechnet der Spezialist für mobile Konsumentenkredite für das laufende Jahr mit Umsätzen zwischen 150 und 160 Mio. EUR und 200 bis 225 Mio. EUR für 2017. Die operative Gewinnmarge (EBIT-Marge) wird in der Spanne zwischen 13% und 16% für beide Geschäftsjahre erwartet. Allerdings knüpft die finnische Holding der deutschen Tochter Ferratum Capital Germany GmbH diese Prognose an bestimmte Annahmen, darunter u.a. die Fortsetzung des eigenen Wachstums, stabile Konsumenten- und Unternehmenskreditmärkte sowie keine unerwarteten, wesentlich neuen Herausforderungen oder Änderungen bezüglich der Regulierung. Die beiden umlaufenden Unternehmensanleihen über zusammen etwa 50 Mio. EUR und Laufzeiten bis 2018 bzw. 2019 der deutschen Tochter liegen zumindest schon einmal stabil bei 105% (Ferratum I, WKN: A1X3VZ) und 99,85% (Ferratum II, WKN: A2AAR2).

Frische Halbjahreszahlen präsentierte zuletzt auch die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG.

Wandelanleihe platziert: Die BUWOG AG hat erfolgreich eine nicht nachrangige, unbesicherte Wandelschuldverschreibung über 300 Mio. EUR und einer Laufzeit bis 2021 bei Institutionellen untergebracht. Das Orderbuch des in nominal 100.000 EUR gestückelten Wandlers sei vielfach überzeichnet gewesen, das Bezugsrecht bestehender Aktionäre war ausgeschlossen. Die TSV sind anfänglich in 9.554.140 nennwertlose Inhaberaktien bzw. 9,58% des aktuellen Aktienkapitals wandelbar. Der anfängliche Wandlungspreis lautet auf 31,40 EUR und entspricht damit einer Wandlungsprämie von 35% gegenüber dem Aktienreferenzpreis von etwa 23,26 EUR. Als Nullkuponanleihe werden während der Laufzeit keine Zinszahlungen erfolgen. Mit der Transaktion diversifiziert der deutsch-österreichische Komplettanbieter im Wohnimmobilienbereich seine Finanzierungsquellen. Der Nettoemissionserlös soll indes hauptsächlich zur Wachstumsfinanzierung sowie für Refinanzierungs- und Investitionsmaßnahmen verwendet werden.

Kurse- und Chartverlauf der genannten KMU-Anleihen finden Sie hier. Zum BondGuide Musterdepot geht’s hier.

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