Wienerberger debütiert mit Sustainability-Linked Bond

Die Wienerberger AG reüssiert mit ihrem ersten Sustainability-Linked Bond: So platziert der österreichische Dachziegelspezialist erfolgreich einen an vordefinierte Nachhaltigkeitsziele gekoppelten Corporate Bond 2023/28 im Gesamtvolumen von 350 Mio. EUR. Laut der Wienerberger AG ist es zudem die erstmalige Platzierung eines Sustainability-Linked Bonds mit Retailbeteiligung am österreichischen Kapitalmarkt. Die fünfjährige Neuemission mit einer Stückelung von nominal […]

CPI PROPERTY debütiert mit Sustainability-linked Loan

Die CPI PROPERTY GROUP (ISIN: LU0251710041) erhält neue Geldmittel mit Sustainability-Komponente: Hierfür hat sich der Immobilieninvestor sein erstes Sustainability-linked Loan durch eine bilaterale Fazilität mit MUFG gesichert. Das vorrangige unbesicherte Darlehen beläuft sich auf insgesamt 100 Mio. EUR und hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Die Zinskonditionen des Darlehens sind mit denen bestehender CPI-Finanzierungen vergleichbar […]

Sustainability-Linked Loans – Kredite mit nachhaltigem Potenzial

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Sustainability-Linked Loans (SLLs) waren das am meisten genutzte nachhaltige Fremdkapitalprodukt 2021. Hierbei handelt es sich um Kredite, bei denen die Zinskonditionen mit Nachhaltigkeitszielen des Kreditnehmers verknüpft werden. In den meisten Fällen erhöht oder verringert sich die Zinsmarge des Kreditnehmers – je nachdem, ob er seine Nachhaltigkeitsziele erreicht oder verfehlt. Von Prof. Dr. Dirk Schiereck*, Leiter […]

Knorr-Bremse debütiert mit Sustainability-Linked Bond

Die Knorr-Bremse AG setzt ihren Fokus auf Nachhaltigkeit nun auch in der Kapitalmarktfinanzierung um und platziert ihren ersten Sustainability-Linked Bond (SLB) über 700 Mio. EUR. Die Debütemission basiert auf dem neuen konzerneigenen Rahmenwerk für nachhaltige Finanzierungen und stieß sogleich auf großes Investoreninteresse – das Orderbuch sei signifikant überzeichnet gewesen. Der Weltmarktführer für Bremssysteme und führender […]

UBM: weiterer Sustainability-Linked Bond in petto

Foto: © Daniel Hawelka / UBM Development AG

Die UBM Development AG strebt die Emission einer weiteren tief nachrangigen Anleihe mit unbegrenzter Laufzeit an, wobei diese neue Hybridanleihe genau wie die erst vor Kurzem platzierte Vorgängeremission erneut als Sustainability-Linked-Anleihe ausgestaltet sein soll. Das finale Emissionsvolumen steht noch nicht fest. Es wird ein Emissionsvolumen im (höheren) zweistelligen Millionen-Bereich angestrebt, höchstens jedoch 100 Mio. EUR. […]

Berlin Hyp lanciert ersten Sustainability-Linked Bond

Als erste Bank weltweit verknüpft die Berlin Hyp AG ihre Nachhaltigkeits- und Klimaziele direkt mit ihrer Refinanzierung. Dazu hat die Bank gestern eine als Sustainability-Linked Bond (SLB) ausgestaltete Senior Preferred Anleihe begeben. Der Bond mit einer Laufzeit von 10 Jahren hat ein Volumen von 500 Mio. EUR und wird von den Ratingagenturen Moody’s und Fitch […]

Hapag-Lloyd will mit Sustainability-Linked Bond auslaufen

Die Hapag-Lloyd AG will nachhaltiges Fremdkapital einsammeln und plant hierfür die Begebung einer Sustainability-Linked Unternehmensanleihe zur vorzeitigen Rückführung der bestehenden Euro Anleihe mit Fälligkeit in 2024 in Höhe von 300 Mio. EUR. Die Neuemission der internationalen Linienreederei stehe unter dem Vorbehalt „attraktiver Marktbedingungen“ und soll einen Bruttoemissionserlös von 300 Mio. EUR in die Firmenkasse spülen. […]

KION stapelt höher: Aufnahme in den renommierten Dow Jones Best-in-Class Europe Index

Die KION GROUP hat sich erstmals für den Dow Jones Best-in-Class Europe Index (vormals: Dow Jones Sustainability Europe Index) qualifiziert. Der Index setzt sich aus führenden europäischen Unternehmen im Bereich Nachhaltigkeit zusammen, die von S&P Global im Rahmen des Corporate Sustainability Assessment (CSA) bewertet wurden. Nur Unternehmen mit den besten Nachhaltigkeitsbewertungen je Branche schaffen es […]

ELTIF 2.0 – Booster für Impact Investing und Stopfen der jährlichen SDG-Finanzierungslücke

Mit dem reformierten ELTIF 2.0 hat die EU ein Investmentvehikel geschaffen, das für eine Wende im Bereich von Impact Investing sorgen könnte. Von Dr. habil. Moritz Isenmann Der European Long-Term Investment Fund (ELTIF 2.0) war bereits 2015 als Teil der europäischen Kapitalmarktunion lanciert worden. Das Ziel: Förderung von Investitionen in die europäische Realwirtschaft. Privatkunden sollten […]

Mobimo emittiert taufrischen Green Bond über 120 Mio. CHF

Die Mobimo Holding AG besorgt sich neuerlich grüne Investorengelder: So bringt die Schweizer Immobiliengesellschaft erfolgreich einen weiteren Green Bond 2025/31 im Volumen von 120 Mio. CHF am Schweizer Kapitalmarkt unter. Die gestrige Transaktion stelle die insgesamt zehnte Anleiheemission der Mobimo Holding AG dar. Die festverzinsliche grüne Unternehmensanleihe 2025/31 bezahlt einen jährlichen Kupon von 1,35% bei […]

Veranstaltungshinweis: die Emission eines Green Bonds: Do, 23. Januar 12-13 Uhr / Webinar

Nachhaltige Finanzierung ist ein viel diskutiertes Thema – und Green Bonds zunehmend en vogue: der Event zum Thema via Webinar. Eine Vielzahl von Begrifflichkeiten, Standards und Marktpraxen sorgt für Unsicherheiten bei Emittenten, potenziellen Investoren und Stakeholdern. Diverse Fragen tauchen dabei auf: Lohnt es sich für mein Unternehmen, einen Green Bond zu begeben? Welche Vorteile haben […]

Unternehmensanleihen 2025: letzte Chance auf attraktive Renditen?

Die letzten Jahre haben sich für Unternehmensanleihen als lukrativ erwiesen. Nach einer starken Erholung im Jahr 2023 und stabilen Fundamentaldaten 2024 bleibt das Interesse an dieser Anlageklasse ungebrochen. Doch wie wird sich der Markt im Jahr 2025 entwickeln? Von Robert Steininger* Während geopolitische Spannungen und ein verlangsamtes Wirtschaftswachstum weiterhin Herausforderungen darstellen, bieten Unternehmensanleihen insbesondere im […]

Bürokratiekosten in Deutschland: Kosten Nachhaltigkeitsberichte 1,5 Mrd. EUR pro Jahr?

Vor kurzem haben wir den Index der Bürokratiekosten von Destatis vorgestellt und uns über seinen fast kontinuierlichen Rückgang gefreut – oder auch gewundert… Doch im Juli stieg der Index im Vergleich zum Vormonat um 2,4% – so stark wie noch nie. Destatis führt dies auf die Einführung der Nachhaltigkeitsberichterstattung nach der Corporate Sustainability Reporting Directive […]

Der anfängliche ESG-Hype ist zwar abgeebbt, aber keinesfalls tot

„Die ESG-Party ist vorbei. Die ESG-Blase ist geplatzt. ESG ist tot“. Schlagzeilen, die den Untergang von ESG-Investitionen verkünden, sind ebenso vielfältig wie die Metaphern, die zur Beschreibung des angeblichen Zusammenbruchs verwendet werden. Aber geben diese pauschalen Aussagen die ganze Wahrheit wieder? Oder ist das Rational für die Berücksichtigung von ESG-Faktoren bei Anlageentscheidungen überzeugend genug, um […]

Sport: „Vereine nüchtern wie ‚normale‘ Unternehmen betrachten“

Sport ist doch eigentlich Entertainment, Fun und Zeitvertreib? Ja, aber zahlreiche Clubs über alle Sportarten hinweg haben Umsätze in dreistelliger Millionenhöhe. Wie steht es da in punkto Nachhaltigkeit und ESG? – dafür braucht es einen unabhängigen Blick von außen. BondGuide im Gespräch mit Christian Hartmann von The Global Sustainability Benchmark in Sports (GSBS)* << aus […]

¡ BondGuide 22-2024 ist Freitagmittag erschienen !

Der neue BondGuide #22-2024 ging Freitagmittag wie gewohnt über den Verteiler. Einmal mehr mit umfangreichen und kurzweiligen Specials. Bitte tragen Sie sich auf dem Verteiler ein – es dauert nur wenige Sekunden und beansprucht lediglich eMail-Adresse und Häkchen bei der Datenschutzerklärung. Aus diesem Grunde können wir dies auch beim besten Willen nicht auf Zuruf übernehmen. Das Gleiche gilt auch für […]

ESG-Ratings: noch Verbesserungsbedarf hinsichtlich Vergleichbarkeit, Aussagekraft und Nachvollziehbarkeit

ESG-Ratings (Environmental, Social, Governance) bewerten die ökologische Nachhaltigkeit, gesellschaftliche Verantwortung sowie Führung von Unternehmen. Sie dienen Investoren als Entscheidungshilfe, um Nachhaltigkeit bei ihren Anlagen zu berücksichtigen. Zahlreiche Agenturen bieten inzwischen solche Ratings an, mit dem Ziel, nachhaltigkeitsbezogene Anlagerisiken zu minimieren und langfristig Wert zu schaffen. In der aktuellen Monatsfrage wollte die DVFA daher von den […]

SEB Green Bond Report: Das ist Stand der Dinge

Der aktuelle Green Bond Report der SEB widmet sich u.a. der Frage, wie Investitionen in nachhaltiges Wassermanagement verstärkt werden können. Die SEB-Experten sind überzeugt, dass Technologien, die der Gesellschaft und Unternehmen helfen, die globale Wasserkrise zu bewältigen, erhebliche Wachstumschancen bieten. Thomas Thygesen, Head of Strategy & Sustainability im Bereich Equity Research der SEB, erklärt, dass […]

Impact Investing: Impact und Alpha keineswegs Zielkonflikt

Müssen sich Anleger zwischen einer guten Sache (Wirkung) und einer anderen guten Sache (finanzielle Rendite) entscheiden? Impact-Investments beweisen, dass positive Wirkung Wertzuwächsen nicht im Wege steht, sagt Mathias Talmant, Fondsmanager bei DPAM: Seit über zehn Jahren vollzieht sich in der Investmentwelt ein Paradigmenwechsel. Angeführt von ethisch orientierten Pensionsfonds, Stiftungen und einer neuen Generation von Anlegern, […]