ACCENTRO verschafft sich mit geänderten Anleihebedingungen mehr Zeit und finanziellen Spielraum. Vier Anleihen sind betroffen.
Die ACCENTRO Real Estate hat die Anleihebedingungen ihrer vier ausstehenden Anleihen geändert. Betroffen sind die Reinstated 2026 Senior Notes, die Reinstated 2029 Senior Notes, die Super Senior Notes sowie die von der Tochtergesellschaft ACCENTRO East Holding GmbH begebenen East Refinancing Notes. Die Änderungen wurden bei drei Anleihen im Einvernehmen mit sämtlichen Gläubigern und bei den Reinstated 2026 Senior Notes im Rahmen einer Abstimmung ohne Versammlung (AoV) umgesetzt. Wirksam wurden sie durch Beifügung zur jeweiligen Globalurkunde.
Zu den wesentlichen Änderungen zählen zunächst Laufzeitverlängerungen: Bei den Reinstated 2026 und 2029 Senior Notes verschiebt sich die Fälligkeit des Reinstated Senior Secured Principal jeweils vom 30. September 2029 auf 2031. Die entsprechende nachrangige Komponente verlängert sich vom 30. Dezember 2034 auf 2036. Bei den Super Senior Notes verschiebt sich die Fälligkeit vom 30. Dezember 2027 auf 2029. Die East Refinancing Notes könnten ab dem 30. Juni 2027 um bis zu zwei einjährige Perioden verlängert werden.
Zudem entfallen die bisherigen Mindestpflichttilgungen der Reinstated 2026 und 2029 Senior Notes sowie die Pflichttilgung aus Erlösen der Super Senior Notes. Bei den East Refinancing Notes wird die vorzeitige Rückzahlung aus Nettoveräußerungserlösen auf nach dem 31. Dezember 2026 vereinnahmte Erlöse begrenzt. Unter bestimmten Voraussetzungen können diese Mittel stattdessen für CAPEX-Maßnahmen eingesetzt werden.
Um zwei Jahre auf Ende 2026 verlängert: Accentro 2020/34
Auch bei den Akquisitionsbeschränkungen gibt es ebenfalls mehr Spielraum. Für 2026 sind die Beschränkungen bei Inventory Property für drei Anleihen vollständig aufgehoben. Ab 2027 steigt das jährliche Akquisitionsvolumen auf 50 Mio. EUR; nicht ausgeschöpfte Beträge können in Folgejahren genutzt werden. Für die East Refinancing Notes sind Akquisitionen grundsätzlich zulässig, sofern sie nicht ausdrücklich untersagt sind.
Der Tap-Issue-Cap der Super Senior Notes wurde von 15 auf 30 Mio. EUR erhöht. Da bislang rund 15 Mio. EUR über diese Regelung emittiert wurden, stehen ACCENTRO damit erneut bis zu 15 Mio. EUR Emissionsvolumen zur Verfügung.
Darüber hinaus verzichteten die Gläubiger bis zum 31. Dezember 2026 auf bestimmte Rechte aus möglichen Verstößen gegen Reporting-Pflichten und Beschränkungen von Finanzverbindlichkeiten. Auch das Intercreditor Agreement wurde angepasst. Für die Reinstated 2026 Senior Notes verfügt ACCENTRO nun über eine Rückkaufskapazität von bis zu 10 Mio. EUR zum Marktwert.
ACCENTRO ist ein Wohninvestor mit Fokus auf die Wohnungsprivatisierung in Deutschland. Weitere Geschäftsfelder sind die Bewirtschaftung des eigenen Immobilienbestands sowie Dienstleistungen für Dritte. Regionale Schwerpunkte liegen neben Berlin in mitteldeutschen Städten und Ballungsräumen sowie der Metropolregion Rhein-Ruhr.
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