Mit einer erholten Bilanzsituation im Gepäck prüfe die UBM die Emission einer frischen Hybridanleihe – inklusive Umtausch aus der von 2021.
Mit einer Liquidität von rund 200 Mio. EUR übertreffe die UBM Development ihre eigene Guidance vom Herbst von ‚über 150 Mio.‘ deutlich. Durch die angekündigten Verkäufe nicht-strategischer Assets und die Vervierfachung der Wohnungsverkäufe im abgelaufenen Geschäftsjahr mit über 400 verkauften Wohnungen konnte man einen signifikanten Cashflow generieren.
„Wir sagen, was wir tun und tun, was wir sagen“, betont Thomas G. Winkler, CEO der UBM Development und: „2024 stand unter dem Versprechen, Liquidität vor Profitabilität, und entsprechend haben wir geliefert“.
Die UBM erwartet auf Basis der aktuell vorliegenden Zahlen für das Geschäftsjahr 2024 eine Reduktion des negativen Ergebnisses vor Steuern (EBT) um über 40% auf EUR 23 Millionen. Positiv zum Ergebnis trugen insbesondere der Wohnungsboom sowie die Wohnungsübergaben in Tschechien und Deutschland bei. Zudem konnten die Personalkosten erneut gesenkt werden, um 25%.
Die Nettoverschuldung wurde im Geschäftsjahr 2024 um rund 10% reduziert. Die Eigenkapitalquote erreichte trotz der weiterhin herausfordernden Rahmenbedingungen rund 29%.
UBM 2021/26
Zusätzlich prüft die UBM im Rahmen der Optimierung ihrer Eigenkapitalstruktur aktuell die Begebung einer grünen Hybridanleihe im Geschäftsjahr 2025, samt der Möglichkeit eines Rückkaufangebots für die Hybridanleihe 2021, und hat dafür die Raiffeisen Bank International mandatiert.
Mit einer allfälligen Emission einer Hybridanleihe im laufenden Geschäftsjahr solle das Bilanzbild der UBM langfristig gestärkt werden. Die Emission einer marktüblichen Hybridanleihe bleibe der dann vorherrschenden Marktlage vorbehalten.
Für den Fall der tatsächlichen Emission hat der größte Kernaktionär der UBM grundsätzliches Interesse bekundet, mit einem Volumen von 10 Mio. EUR an einer allfälligen Emission teilzunehmen. „UBM hat in jedem der beiden letzten Jahre seine Kapitalmarktfähigkeit unter Beweis gestellt. Es ist daher nur folgerichtig, dass wir uns in einem tendenziell besser werdenden Umfeld mit der Begebung von Hybrid-Kapital befassen“, so Patric Thate, CFO der UBM Development.
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