Die Aktienmärkte bewegten sich im dritten Quartal 2020 eher seitwärts, was sich im VStoxx und VIX widerspiegelt. Trotz einer anhaltenden Erholung der Weltwirtschaft seit ihrem Tiefststand im zweiten Quartal sind die Aktienmärkte jedoch nach wie vor sehr empfindlich. Dies zeigt sich anhand signifikanter kurzfristiger Ausschläge an den Märkten aufgrund unvorhersehbarer Marktereignisse. Solche Ereignisse, die zu entsprechenden Turbulenzen führen, werden wahrscheinlich auch in Zukunft regelmäßig auftreten, jedoch in unterschiedlicher Stärke. Der aktuelle Marktkommentar von Spectrum Markets.
„Die jüngsten Auswirkungen unerwarteter Marktereignisse zeigen, wie fragil die Erholung der globalen Aktienmärkte noch immer ist“, sagte Tobias Stöhr, Sales Executive bei Spectrum Markets. „So hat beispielsweise der unbegründete Absturz der US-Technologiebörse Nasdaq am 3. September 2020 zu einer weit verbreiteten Unsicherheit an den globalen Aktienmärkten geführt. In Folge dessen verlor auch der DAX vorübergehend rund 600 Punkte gegenüber dem Vortag, obwohl der deutsche Geschäftsklimaindex ifo seit seinem historischen Tiefststand im April 2020 stetig gestiegen ist. Dieses Ereignis zeigt sich auch auf Spectrum Markets. Der Anteil des Handelsvolumens im Zeitraum zwischen 17:30 und 9:00 Uhr am Gesamtvolumen lag bei 45,1% und damit deutlich über dem Durchschnitt des dritten Quartals. Gleichzeitig unterstreicht dieser Wert, wie wichtig es für Investoren ist, jederzeit auf plötzlich auftretende Marktsituationen reagieren zu können.“
Im September dieses Jahres wurden 37,1 Mio. verbriefte Derivate gehandelt. Dies entspricht einem Zuwachs von 36% gegenüber dem Vormonat. Der Anteil des Handelsvolumens im Zeitraum zwischen 17:30 und 9:00 Uhr am Gesamtvolumen lag bei 38,5%.
Das Handelsvolumen der verbrieften Derivate schlüsselt sich im September wie folgt auf: 88,6% entfallen auf Indizes (August: 85,0%), 7,0% auf Währungen (August: 5,4%) und 4,4% auf Rohstoffe (August: 9,6%).
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Die am meisten gehandelten zugrundeliegenden Indizes waren der OMX mit einem Anteil von 30,1%, gefolgt vom S&P 500 mit 27,7% und dem DAX mit 14,6%. Im September wurden alle auf Spectrum Markets verfügbaren Underlyings gehandelt.
Im dritten Quartal wurden insgesamt 102 Mio. verbriefte Derivate gehandelt. Das entspricht einem Anstieg von 4,0% gegenüber den zweiten Quartal 2020 und markiert zugleich einen neuen Höchststand. Des Weiteren wurden 387.969 Trades ausgeführt, was einem Anstieg von 7,0% gegenüber dem zweiten Quartal 2020 entspricht und ebenfalls ein neuer Höchststand ist. Der Anteil des Handels im Zeitraum zwischen 17:30 und 9:00 Uhr lag im dritten Quartal bei 37,3% und damit auf nahezu gleichem Niveau wie im zweiten Quartal mit 40%.
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