In diesem Zuge soll die bisherige PREOS-Tochtergesellschaft GORE German Office Real Estate AG auf den luxemburgischen Markt ausgerichtet und von der PREOS verkauft werden. Hierzu wurden unter Mitwirkung aller Beteiligten folgende modifizierte Eckpunkte der Transaktion vereinbart:
Zunächst soll ein mittelbar von dem luxemburgischen Beteiligungsvehikel gehaltenes Portfolio von drei luxemburgischen Immobilien bzw. Immobilienprojektentwicklungen im (Netto-)Wert von insgesamt voraussichtlich rund 480 Mio. EUR – bestehend aus einer Beteiligungsholding und einem Debt Fonds – in die GORE im Wege einer Sachkapitalerhöhung gegen Ausgabe neuer GORE-Aktien eingebracht werden. Der für die GORE-Aktien anzusetzende Wert soll anhand des Börsenkurses und auf Grundlage einer unabhängigen Unternehmensbewertung ermittelt werden – erwartet werden voraussichtlich 3,00 EUR je GORE-Aktie.
In einem zweiten Schritt sollen die neu entstandenen GORE-Aktien in die PREOS im Wege einer Sachkapitalerhöhung gegen Ausgabe neuer PREOS-Aktien eingebracht werden. Der für die PREOS-Aktien anzusetzende Wert soll ebenfalls anhand des Börsenkurses und auf Grundlage einer unabhängigen Unternehmensbewertung ermittelt werden – hier werde voraussichtlich mit 5,20 EUR je PREOS-Aktie gerechnet.
Die Sachkapitalerhöhungen der PREOS und GORE sollen auf jeweiligen außerordentlichen HVs in Q2 beschlossen werden.
PUBLITY AG ANL. 2020/25 (WKN: A254RV)
In einem dritten Schritt soll ein weiteres von dem luxemburgischen Beteiligungsvehikel gehaltenes Portfolio von vier luxemburgischen Immobilien bzw. Immobilienprojektentwicklungen im (Netto-)Wert von insgesamt voraussichtlich etwa 1,75 Mrd. EUR in die GORE im Wege einer weiteren, für den Zeitraum zwischen Q4-2022 und Q4-2023 geplanten Sachkapitalerhöhung gegen Ausgabe weiterer neuer GORE-Aktien eingebracht werden. Der für diese neuen GORE-Aktien anzusetzende Wert werde wie oben bestimmt, soll aber ebenfalls bei rund 3,00 EUR je GORE-Aktie liegen.
In einem vierten Schritt sollen die infolge dieser weiteren Sachkapitalerhöhung neu entstandenen GORE-Aktien in die PREOS ebenfalls im Wege einer Sachkapitalerhöhung gegen Ausgabe neuer PREOS-Aktien eingebracht werden. Der angepeilte Wert für diese neuen PREOS-Aktien liege abermals bei voraussichtlich 5,20 EUR je PREOS-Aktie.
PREOS REAL ESTATE WA 2019/24 (WKN: A254NA)
Im Ergebnis der Transaktion soll das luxemburgische Beteiligungsvehikel nach der ersten PREOS-Sachkapitalerhöhung im Umfang von gut 44,7% und nach der zweiten PREOS-Sachkapitalerhöhung im Umfang von rund 79% an der PREOS beteiligt sein und die PREOS ihre gesamte Beteiligung an der GORE abverkauft haben.
Die Beteiligung der publity an der PREOS wird nach der ersten PREOS-Sachkapitalerhöhung auf rund 51% und nach der zweiten PREOS-Sachkapitalerhöhung auf etwa 20% abgeschmolzen sein.
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