Starke operative und finanzielle Zahlen des ersten Quartals unterfüttert die Iute Group mit einer weiteren Aufstockung von Anleihe 2025/30.
Die estnische Iute Group will ihre Präsenz am europäischen High-Yield-Markt weiter ausbauen und prüft eine Aufstockung ihrer bestehenden 12%-Anleihe 2025/30 um bis zu 140 Mio. EUR. Parallel meldete der FinTech- und Konsumentenkreditspezialist starke operative Zahlen für das erste Quartal.
Die zusätzliche Emission würde das ausstehende Volumen der bis 2030 laufenden Anleihe auf bis zu 300 Mio. EUR erhöhen. Die Mittel sollen insbesondere zur Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten sowie für das weitere Wachstum des Kreditportfolios eingesetzt werden. Für die Platzierung wurden unter anderem DNB Carnegie, Gottex Brokers und Signet Bank mandatiert. Aalto Capital fungiert als Financial Advisor.
CEO Tarmo Sild sprach von einem weiteren Schritt beim Ausbau der internationalen Kapitalmarktaktivitäten. Die Gesellschaft verfüge inzwischen über eine breite europäische Investorenbasis und wolle ihre finanzielle Flexibilität weiter stärken.
Zufrieden: CEO Tarmo Sild
Operativ zeigte sich die Iute Group im ersten Quartal deutlich verbessert. Das bereinigte EBITDA stieg um mehr als ein Drittel auf 15,7 Mio. EUR, während die Gesamterträge um 13% auf 32,5 Mio. EUR zulegten. Besonders positiv entwickelte sich die Qualität des Kreditportfolios: Die Brutto-NPL-Quote sank auf 7,6% nach 9,2% im Vorjahr – laut Unternehmen ein Rekordwert.
Das Kreditvolumen wuchs um knapp ein Fünftel auf 381,6 Mio. EUR. Gleichzeitig verbesserte sich die Cost-Income-Ratio deutlich auf 32,1 nach 38,3%. Der operative Ausbau der digitalen Plattform schreitet ebenfalls voran: Die App „MyIute SuperApp“ überschritt inzwischen 1,75 Mio. Downloads.
Belastend wirkten sich indes höhere Refinanzierungskosten der im Vorjahr begebenen Eurobonds aus. Der ausgewiesene Nettogewinn sank daher auf 2,6 Mio. EUR nach 3,4 Mio. EUR im Vorjahresquartal. Währungsbereinigt lag das Ergebnis jedoch bei 3,5 Mio. EUR.
Iute Credit 2025/30
Auch die Covenants der ausstehenden Eurobonds wurden laut Unternehmen komfortabel eingehalten. Die Kapitalisierungsquote lag bei 22,6% bei einer Mindestanforderung von 15%.
Die Iute Group verfügt derzeit über ein Rating von Fitch von B- mit stabilem Ausblick. Die geplante Aufstockung der Anleihe soll institutionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten werden.
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