Investitionen in Goldminenaktiven vs. physisches Gold

Goldmine oder doch einfach direkt in Gold anlegen? Die Vor- und Nachteile des einen wie des anderen sollten ins Kalkül gezogen werden. Von Robert Steininger*

Die Börsen sind groß und auf der ganzen Welt erfolgt der Handel mit Aktien, Werten, Kryptowährungen und Rohstoffen. Eingesetzt werden verschiedene Strategien, sodass mit Sachwerten genauso erfolgreich wie mit realen Werten gehandelt werden kann. Doch wo liegen die Unterschiede und für wen sind welche Werte geeignet? Die Redaktion hat sich für Sie auf die Suche nach Informationen gemacht, stellt Ihnen die verschiedenen Gold-Werte vor und verrät, für wen welcher Goldwert geeignet ist. Von Robert Steininger*

Wie in Gold investieren? Die verschiedenen Möglichkeiten

Es gibt verschiedene Varianten, in Gold zu investieren. Es besteht nicht nur die Möglichkeit, über Web Broker oder Mobile Broker Apps wie eToro am Handel mit Gold teilzunehmen. Auch in der Art der Goldwerte gibt es große Unterschiede, die von den Tradern unbedingt berücksichtigt werden sollten. Insgesamt gibt es wirklich viele ganz verschiedene Möglichkeiten, in Gold zu investieren.

Goldminenaktien als Sachwert

Wer sich für den Kauf und Verkauf, also den Handel in Goldminenaktien entscheidet, investiert in sogenannte Sachwerte. Denn es handelt sich nicht um eine Investition in Gold selbst, sondern um eine Investition in ein Unternehmen, das in irgendeinem Bereich der Goldförderung arbeitet. Dabei ist jedoch nicht festgelegt, um welche Art Unternehmen in diesem Bereich, somit gibt es zwischen den Unternehmen und Gesellschaften enorme Unterschiede, die unbedingt beachtet werden sollten.

Dazu gehören:

Förderungsart: Es gibt unterschiedliche Förderer, so beschäftigen sich beispielsweise reine Goldförderer ausschließlich mit dem Abbau von Gold, wohingegen Beiförderer andere Rohstoffe abbauen und nur als Nebenprodukt auch Gold ans Tageslicht bringen. Explorer hingegen fördern gar nicht selbst, sie suchen nach Gold und bereiten die neuen Minen vor.

Vorverkauf: Es gibt Goldförderer, die das Gold schon vor der eigentlichen Förderung teilweise oder sogar vollständig zu einem fixen Preis verkaufen. Es gibt aber auch Goldförderer, die auf steigende Goldpreise hoffen und auf den Vorverkauf komplett verzichten. Der Vorverkauf ist zuweilen ein nötiges Übel, um die Finanzierung der Minentätigkeit sicherzustellen.

Verbleibender Abbau: Jede Mine kann nur einen bestimmten Zeitraum über Gold abbauen, da irgendwann sämtliche erreichbaren Goldvorräte restlos geschürft wurden. Es ist also extrem wichtig zu wissen, wie lang eine Mine voraussichtlich noch wirtschaftlich abbauen kann. Unwirtschaftlich wird es, wenn die Extraktion mehr kostet als die Minengut später einbringt.

Absicherung: Es gibt Goldförderer und Minenbetreiber, die sich gegen Verluste durch mögliche Goldpreisänderungen absichern. Abgeschlossen werden dafür spezielle Hedging-Geschäfte.

Behalten Sie diese Faktoren beim Handel mit Goldminenaktien immer im Auge und prüfen Sie den Goldförderer, in den Sie investieren möchten, bevor Sie die Aktie des Unternehmens kaufen. Der Handel mit Sachwerten ist durchaus schwieriger als der Handel mit Rohstoffen, dazu weiter unten im Artikel noch etwas mehr.

Physisches Gold als wahren Wert

Bei physischem Gold, also echtem Gold, handelt es sich um einen wahren Wert, der weitaus einfacher zu handeln ist als Goldminenaktien. Dies liegt daran, dass Goldminenaktien über die gesamte Haltedauer der Aktie beobachtet werden müssen, da der Preis der Goldmine durch äußere und innere Einflüsse in jedem Moment sinken oder steigen kann. Nicht zuletzt ist es eine Aktie, deren Kurs von Hoffnungen sowie Sorgen bewegt wird.

Da physisches Gold keine besondere ‚Pflege‘ – jedenfalls nicht der obigen Art – benötigt, investieren Sie in die gewünschte Menge Gold und können sich erst einmal entspannt zurücklehnen, denn Gold verliert langfristig weder seinen Wert noch die damit verbundene Kaufkraft.

Selbst in Zeiten der Pandemie oder anderen wirtschaftlich schwierigen Zeiten bleibt der Goldpreis stabil oder steigt sogar an, während die Goldminenaktien durchaus stark fallen können. An der Börse herrscht die sogenannte ‚Sippenhaft‘, d.h. wenn es einen starken Kursrutsch gibt, werden auch Goldminenaktien kaum verschont bleiben. Im Gegensatz dazu ist bei den wahren Werten wie Gold in physischer Form ein extremer Verlust oder sogar der Totalverlust quasi ausgeschlossen.

Weitere Merkmale:

Wenig Fähigkeiten erforderlich: Für den Handel mit physischem Gold sind nur wenig Wissen und Handelskenntnis nötig, da der Goldpreis stark ist und nicht ständigen Schwankungen aufgrund wirtschaftlicher Situationen oder Informationen bezüglich der Goldmine unterliegt. Allerdings tritt natürlich auch der Goldpreis nicht auf der Stelle.

Zukunftsaussichten: Keiner weiß exakt, wie viele Goldvorräte noch vorhanden sind, die abgebaut werden können, aber täglich werden es weniger. Für den Preis von physischem bereits abgebautem Gold bedeutet dies, dass der Preis eigentlich nur steigen kann und eine gute Zukunftsaussicht hat. Jedenfalls muss hierbei langfristig gedacht werden.

Renditeaussicht: Auch wenn die Renditeaussicht bei Goldminenaktien mehr verspricht als die Rendite von physischem Gold, ist physisches Gold sicherer. Denn der Minenbetreiber kann morgen in Insolvenz gehen und die Aktie ist nichts mehr wert, hingegen bei physischem Gold zumindest ein langfristiger Wertanstieg sehr wahrscheinlich sein sollte.

Für wen, welche Investitionsart? – Goldminenaktie vs. physisches Gold

In Gold investieren kann also auf völlig unterschiedliche Weise erfolgen. Auch wenn der Handel in Goldminenaktien und der Handel in physisches Gold auf den ersten Blick kaum Unterschiede zeigt, wird beim genauen Hinschauen klar, wie groß die Unterschiede doch sind.

Goldgräberstadt Bodie

Nicht zuletzt entscheiden auch die charakteristischen Eigenschaften eines Anlegers darüber, welche Investitionsform besser für ihn geeignet ist. Gehören Sie zu jenen Menschen, die lieber auf Nummer Sicher gehen und nicht viel Zeit in den Handel investieren wollen, ist der Kauf von physischem Gold ohne Frage geeigneter für Sie.

Falls Sie durchaus erfolgreich mit Goldminenaktien umzugehen wissen, Sie bereit sind, ein größeres Risiko einzugehen, viel Zeit in das Management zu investieren und über ausreichend Handelsfähigkeiten verfügen – dann kommt für Sie auch ein Engagement in Minentitel für Sie in Frage.

Ganz banal formuliert: Hören Sie auf Ihr Bauchgefühl und vertrauen Sie Ihrer Entscheidungskraft. Analysieren Sie auch, was bei früheren Entscheidungen funktioniert hat und was nicht. Und am wichtigsten: Behalten Sie stets Ihre finanziellen Möglichkeiten im Auge.

*) Robert Steininger ist Fachautor für u.a. Anlagestrategien und publiziert regelmäßig zu Fachthemen wie Online- und Investment-Strategien, Glücksspielthemen, Krypto und Verhaltensanalyse