Eleving Group treibt den Anleihen-Tausch: Alte 13%-Anleihen werden zu 101% zurückgezahlt oder gegen eine 9%-Anleihe bis 2032 getauscht.
Die Eleving Group macht bei ihrer Refinanzierung Nägel mit Köpfen: Nach dem angekündigten Tauschangebot für die ausstehenden 2023/2028-Anleihen hat der Finanzdienstleister nun die vorzeitige Rückzahlung aller nicht getauschten Anleihen verbindlich ausgeübt. Damit wird die EUR 90 Mio. schwere 13% Anleihe spätestens Anfang November aus dem Markt genommen.
Inhaber der bestehenden Bonds haben damit zwei Optionen. Sie können ihre Anleihen im Rahmen des bis 20. Oktober laufenden Tauschangebots im Verhältnis 1:1 in die neue Senior Secured 2026/2032-Anleihe überführen. Der neue Bond soll insgesamt EUR 200 Mio. umfassen und mit einem festen Kupon von 9% p.a. ausgestattet sein. Für den öffentlichen Tausch stehen davon maximal EUR 25 Mio. zur Verfügung.
Wer seine alten Bonds nicht tauscht, erhält dagegen eine vorzeitige Rückzahlung zu 101% des Nennwerts. Zusätzlich werden aufgelaufene, bislang nicht gezahlte Zinsen erstattet. Als Rückzahlungstermin ist der 2. November 2026 vorgesehen; die endgültige Abwicklung erfolgt auf Basis eines Record Date einen Geschäftstag zuvor. Die Rückzahlungsmitteilung ist laut Eleving Group unwiderruflich.
Damit wird die Refinanzierungsstrategie für die bisherigen Bondholder deutlich konkreter. Statt bis zur ursprünglichen Fälligkeit 2028 im bestehenden 13%-Bond zu bleiben, besteht nun die Möglichkeit, in den niedriger verzinsten, dafür bis 2032 laufenden neuen Bond zu wechseln. Alternativ lässt sich die Position mit einem Aufschlag von 1% auf den Nennwert plus aufgelaufenen Zinsen beenden.
Eleving 2023/28
Die Kapitalmarkttransaktion soll mit der Ausgabe der neuen Anleihe voraussichtlich um den 15. Oktober abgeschlossen werden. Die bestehenden Bonds werden im Zusammenhang mit der Rückzahlung sowohl vom regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse als auch von der Nasdaq Riga delistet.
Für Anleger ist damit vor allem die Laufzeitverschiebung relevant: Eleving Group ersetzt einen 13%-Bond mit Fälligkeit 2028 durch eine neue Finanzierung mit 9% Kupon und Laufzeit bis 2032. Gleichzeitig ist die Rückzahlung der nicht getauschten Altanleihen nun verbindlich aufgesetzt. Zur Verwendung des über das Tauschangebot hinausgehenden Teils des EUR-200-Mio.-Volumens enthält die Mitteilung keine weiteren Angaben.
———-
BondGuide nutzt KI zum Orthografie-Check sowie bei Bildern, Kollagen oder Grafiken.
! NEU ! Die erste BondGuide Jahresausgabe 2026 ist erschienen (12.Mai): ‚Green & Transition Finance 2026‘ kann wie gewohnt kostenlos als e-Magazin oder pdf heruntergeladen werden.
Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !