Die SAG Motion GmbH verzichtet vorerst auf die Emission zu ihrer ersten Unternehmensanleihe und begründet die Maßnahme mit den derzeit volatilen Verhältnissen an den Anleihemärkten. Ein weiterer Rückschlag für das Mittelstandsanleihensegment!
Hintergrund sei insbesondere die negative Nachrichtenlage im Markt für Mittelstandsanleihen der letzten Tage, die eine entsprechende Platzierung der Emission nicht mehr opportun erscheinen lässt. Soll heißen, die Platzierung innerhalb der Zeichnungsfrist (4. bis 10. Dezember) dürfte auf wenig Investorennachfrage gestoßen sein.
Zwar hätten die im Rahmen der internationalen Roadshow geführten Gespräche mit den Investoren gezeigt, dass die Marktposition, das kundenorientierte Geschäftsmodell und die Managementkompetenz der SAG Motion GmbH im Zusammenhang mit der geplanten Emission ausgesprochen positiv eingeschätzt werden. Allerdings hätten die jüngsten Querelen am Markt für Mittelstandsanleihen einen deutlich negativen Einfluss auf das Nachfrageverhalten der Investoren gehabt. Eine faire Bewertung der SAG-Motion-Anleiheemission sei daher zum jetzigen Zeitpunkt nicht gegeben, woraufhin sich die Gesellschaft in Abstimmung mit der emissionsbegleitenden equinet Bank dazu entschieden habe, die Emission auf einen späteren Zeitpunkt zu verschieben. Die Zeichnung werde infolgedessen abgebrochen und bereits aufgegebene Zeichnungsaufträge gelöscht.
„Wir danken allen Investoren für das bisher entgegengebrachte Vertrauen. Wir werden die nächste Zeit dazu nutzen, unsere Strategie umzusetzen und unsere Wettbewerbsfähigkeit und Ertragskraft weiter zu stärken”, erklärte Dr. Karin Exner-Wöhrer, Aufsichtsrätin der SAG Motion GmbH. Hannes Rest, Leiter Investor Relations, ergänzt: „Die SAG Motion GmbH hat keinen unmittelbaren Handlungsbedarf und wird daher im besten Interesse des Unternehmens sowie seiner Gesellschafter und Anleger ein günstigeres Marktumfeld abwarten. Die Verschiebung gibt uns die Möglichkeit, die unsererseits geplante, fortlaufende Transparenz unter Beweis zu stellen.”
Eigentlich hätte das Anleihenerstangebot der SAG Motion heute Mittag geschlossen werden sollen. Die Anleihe im avisierten Zielvolumen von bis zu 30 Mio. EUR wies die für Mittelstandsanleihen typische Laufzeit von fünf Jahren bis Dezember 2019 auf und versprach einen halbjährlich fälligen Festzins von 7,5% p.a. Spätestens am 12. Dezember sollte das mit den üblichen Schutzklauseln ausgestattete Wertpapier in den Frankfurter Entry Standard für Anleihen sowie in den dritten Markt der Wiener Börse einbezogen werden. FERI bewertete den SAG-Motion-Bond (2014/19) mit BB. Als Sole Lead Manager und Bookrunner fungierte die equinet Bank, die SG & CO Capital Markets begleitete das IBO als Financial Advisor. Zur ausführlichen BondGuide-Analyse …
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