EILMELDUNG: Metalcorp will Rückzahlung verschieben und Laufzeit verlängern – Anleihen brechen ein

Kracher am gestrigen Feiertag: Metalcorp muss die Rückzahlung für Anleihe 2017/22 verschieben – und ersucht um eine Verlängerung der Laufzeit.

Die Metalcorp Group S.A. teilt mit, dass die eingeplanten Mittel für die Rückzahlung ihrer 7,0% Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2022, die noch im Nennbetrag von knapp 70 Mio. EUR valutieren, aufgrund einer Kombination von Umständen, die nachstehend beschrieben sind, nicht für die gestern fällige Rückzahlung zur Verfügung stehen.

Die fälligen Zinsen für die Schuldverschreibungen 2022 seien hingegen heute gezahlt.

Nach einem außergewöhnlich guten 1. Halbjahr, in dem Metalcorp seinen Umsatz um 68% auf 511,1 Mio. EUR und sein EBITDA um 53% auf 39,4 Mio. EUR steigern konnte, habe der Anstieg des Handelsvolumens auf der Metalcorp-Plattform ein entsprechendes Umlaufvermögen (Working Capital) gebunden.

Um diesen Liquiditätsbedarf zu decken, habe die Gruppe zusätzliche Finanzmittel beschafft. Metalcorp hat zudem einen weiteren vorübergehenden Bedarf an Working Capital, um seine 1 Mio. Tonnen Bauxit zu finanzieren, die in der ersten Jahreshälfte in Guinea abgebaut wurden und nun ab November 2022 geliefert werden sollen.

Strangguss beim Berliner Aluminiumwerk BAGR

Metalcorp hatte eigentlich geplant, die Rückzahlung der Schuldverschreibungen 2022 durch eine Kombination aus eigenen Barmitteln, Rohstofffinanzierungen und einer Kreditlinie zu finanzieren. Die jüngsten Turbulenzen auf den Finanzmärkten haben jedoch dazu geführt, dass die Gegenpartei die Kreditfazilität nicht mehr ausreichen will, was die für Metalcorp verfügbare Liquidität verringert habe.

Die anhaltenden Marktturbulenzen, die durch die Unsicherheit infolge der am 22. September 2022 gegen die Republik Guinea verhängten und am 27. September von der US-Regierung bestätigten Ecowas-Sanktionen noch verstärkt wurden, haben zudem dazu geführt, dass die Gruppe nicht in der Lage war, innerhalb der Frist eine Ersatzfinanzierung zu sichern. Metalcorp und sein Anteilseigner werden jedoch weiterhin alle Maßnahmen zur Beschaffung ausreichender Liquidität ergreifen, um die Rückzahlung zeitnah zu ermöglichen.

Als Vorsichtsmaßnahme plant die Gruppe die Einberufung von Abstimmungen der Anleihegläubiger für zwei Maßnahmen. Für die Schuldverschreibungen 2022 werde die Gesellschaft ihren Anleihegläubigern eine Verlängerung der Laufzeit um bis zu ein Jahr (d.h. bis Oktober 2023) zu einem erhöhten Zinssatz von 8,5% p.a. vorschlagen, mit der Möglichkeit, die Anleihen vor diesem Datum zurückzuzahlen.

Für die 2026 fälligen Schuldverschreibungen werde das Unternehmen einen Rechteverzicht (Waiver) vorschlagen.

Die betroffenen 2022er Anleihen dürfte heute vom Handel ausgesetzt sein/werden. Die 2026 verlieren im frühen Handel rund 2/3 ihres Wertes.

—————————–

Die Ausgabe 3/2022 Biotechnologie 2022  der Plattform Life Sciences ist erschienen. Gerne senden wir Ihnen den Link zum E-Magazin der Ausgabe: https://www.goingpublic.de/wp-content/uploads/epaper/epaper-Life-Sciences-3-2022/#0

Schon unsere brandneu Krypto-Jahresausgabe 2022 (1. Jg., Erscheinungstermin Aug. 2022) gesehen?

Unsere neueste BondGuide Jahresausgabe ,Green & Sustainable Finance 2022‘ ist im April erschienen und kann ebenso wie unser BondGuide Nachschlagewerk ,Anleihen 2021‘ als kostenloses E-Magazin bequem heruntergeladen, gespeichert & durchgeblättert oder weitergeleitet werden!

Bitte nutzen Sie für Fragen und Meinungen Twitter – damit die gesamte Community davon profitiert. Verfolgen Sie alle Diskussionen & News zeitnaher auf Twitter@bondguide !