Luxemburg mit 50% Weltmarktanteil bei grünen Anleihen
Bei Green Bonds, also Anleihen, die helfen, umweltfreundliche Projekte in Sektoren wie erneuerbare Energien und Energieeffizienz zu finanzieren, war Luxemburg schon sehr früh dabei. Bereits im Jahr 2007 wurde die weltweit erste grüne Anleihe, der von der Europäischen Investitionsbank ausgegebene Climate Awareness Bond, an der Luxemburger Börse notiert. In den folgenden Jahren hat sich Luxemburg zum weltweit führenden Zentrum für Green Bonds entwickelt. An der LGX sind aktuell mehr als 260 Green Bonds mit einem Gesamtvolumen von rund 130 Mrd. EUR gelistet. Damit erreicht die Luxemburger Börse bei grünen Anleihen einen Weltmarktanteil von rund 50%. Auch für auf nachhaltige Investments ausgerichteten Investmentfonds ist Luxemburg der wichtigste Standort in Europa: Jeder dritte europäische Nachhaltigkeitsfonds stammt von hier.
In den vergangenen Jahren ist in Luxemburg ein umfassendes Öko-System für Sustainable Finance & Investments entstanden, das kontinuierlich und mit großem Tempo wächst. Neben spezialisierten Emittenten, Beratungen und dezidierte Agenturen zur einheitlichen Bewertung und Zertifizierung grüner Finanzprodukte gehören insbesondere die entsprechenden rechtlichen Rahmenbedingungen dazu, wie der eben erwähnte Rechtsrahmen für Green Bonds.
Geht es nach dem Willen der luxemburgischen Regierung, dann wird das Land hier nicht stehen bleiben, sondern konsequent voranschreiten. Denn im Ende 2018 geschlossenen Koalitionsvertrag zwischen Liberalen, Sozialdemokraten und Grünen wurde das Ziel festgeschrieben, den Finanzplatz im Hinblick auf den Aspekt Sustainable Finance weiterzuentwickeln. Der öffentliche Sektor und private Unternehmen sollen dabei Hand in Hand arbeiten.
Ein Beispiel, wie das aussehen kann, liefert der International Climate Finance Accelerator (ICFA). Diese vom luxemburgischen Finanz- und Umweltministerium, der Europäischen Investitionsbank sowie verschiedenen privaten Unternehmen gemeinsam getragene und im Jahr 2018 eingerichtete Plattform unterstützt Startups im Bereich nachhaltiger Investmentfonds beim Aufbau ihres Geschäfts. Das Spektrum reicht von finanzieller Förderung über Coaching und Mentoring bis zur allgemeinen höheren Sichtbarkeit am Markt, die sich aus der Mitgliedschaft automatisch ergibt.
Fazit
Trotz der vielen Initiativen und der bereits erreichten Position ist auch Luxemburg beim Thema „Climate Finance“ natürlich noch längst nicht am Ziel. Aber Luxemburg hat sehr gute Voraussetzungen, diese Entwicklung mit Hochdruck zu forcieren. Dass sich der Finanzplatz Luxemburg damit einmal mehr als Vorreiter in einem zukunfts- und wachstumsträchtigen Segment positioniert, ist dabei ein willkommener Zusatzeffekt.
Nicolas Mackel ist CEO von Luxembourg for Finance