AT&S nimmt 400 Mio. EUR über eine Hybrid-Wandelschuldverschreibung auf. Die Mittel sollen Finanzierung und Wachstum stützen.
AT&S treibt nach den jüngsten Ausbauplänen im KI- und HPC-Geschäft die Stärkung seiner Kapitalbasis voran. Der Leiterplatten- und IC-Substrathersteller hat die Emission einer Hybrid-Wandelschuldverschreibung über 400 Mio. EUR beschlossen und verwirft zugleich die ursprünglich ebenfalls geprüfte Alternative einer klassischen Hybridanleihe.
Die tief nachrangige Hybrid-Wandelschuldverschreibung wird ausschließlich institutionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten. Die Stückelung beträgt jeweils 100 TEUR. Die Emission erfolge unter Ausschluss der Bezugsrechte bestehender Aktionäre.
Die Konstruktion verbindet Merkmale von Eigen- und Fremdkapital. Die Schuldverschreibung verfügt über kein Laufzeitende, kann jedoch von AT&S unter bestimmten Voraussetzungen vorzeitig zurückgezahlt werden. Der anfängliche Zinssatz soll zwischen 2,5 und 3,0% p.a. liegen. Ab Juni 2031 erfolgt eine Anpassung auf Basis des jeweiligen Fünfjahres-Euro-Mid-Swap-Satzes zuzüglich eines Aufschlags von 1.000 Basispunkten.
AT&S hat bereits einen Track Record mit Instrumenten
Für Investoren besonders relevant: Die Schuldverschreibung kann für einen begrenzten Zeitraum in AT&S-Aktien gewandelt werden. Der Wandlungspreis soll mit einer Prämie von 25 bis 30% auf den Referenzkurs der Aktie festgelegt werden. Zudem behält sich das Unternehmen vor, Zinszahlungen aufzuschieben.
Mit dem Schritt verfolgt AT&S nach eigenen Angaben mehrere Ziele. Der Nettoerlös soll für allgemeine Unternehmenszwecke, die Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten sowie die weitere Stärkung der Kapitalbasis verwendet werden. Die Abwicklung der Transaktion wird für den 23. Juni erwartet.
Die Maßnahme folgt auf die erst kürzlich angekündigte massive Expansion der Produktionskapazitäten in Malaysia. Dort will AT&S gemeinsam mit Kunden aus dem KI- und High-Performance-Computing-Bereich zusätzliche Kapazitäten schaffen. Die dafür vorgesehenen Investitionen belaufen sich auf bis zu 2 Mrd. EUR.
AT&S mit Sitz in Leoben zählt zu den weltweit führenden Herstellern von IC-Substraten und High-End-Leiterplatten. Das Unternehmen beschäftigt rund 14.000 Mitarbeiter und beliefert unter anderem die Branchen KI, Rechenzentren, Automotive, Industrie und Medizintechnik.
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